01 大盘
昨夜美(mei)股三大股指集体收(shou)涨，中概股指数涨1.6%。截至收(shou)盘，道指涨 0.85%，纳指涨 0.27%，标普涨 0.51%。美(mei)国(guo)十年国(guo)债收(shou)益率跌 0.867%，收(shou)报4.457%，相较(jiao)两年期国(guo)债收(shou)益率差-36.3个基点。恐(kong)慌指数VIX跌 2.38%，布伦特(te)原油收(shou)涨 0.47%。现货黄金昨日涨 1.61%，报2346.1美(mei)元/盎司。美(mei)元指数昨日跌 0.27%，报105.23。
美(mei)国(guo)至5月4日当(dang)周初请失业金人数录得(de)23.1万人，为2023年8月以来新高(gao)。英国(guo)央行连续第六次维持基准利率在5.25%不变，符合市场(chang)预期。行长贝利表示，6月份降息(xi)的可能(neng)性既没有被排除(chu)，也没有在计划之中。央行可能(neng)需要降息(xi)超过(guo)目前(qian)市场(chang)定价的幅度。利率决议(yi)后，交易员加大了(le)对英国(guo)央行降息(xi)的押注，倾向(xiang)于6月首次降息(xi)。据美(mei)联储戴利：限制性利率发挥作用还需要更多时间。若劳动(dong)力市场(chang)恶化或可考虑(lu)降息(xi)。
据国(guo)际文传电(dian)讯社：俄(e)总(zong)统普京和亚(ya)美(mei)尼亚(ya)领导人同意俄(e)罗(luo)斯维和部队从亚(ya)美(mei)尼亚(ya)各(ge)地区撤出。据乌安全(quan)局消息(xi)人士：乌克兰国(guo)家安全(quan)局（SBU）的无人机(ji)在夜间袭击了(le)俄(e)罗(luo)斯南部克拉斯诺(nuo)达尔地区的两个油库。据也门胡塞(sai)武装领导人：为了(le)回应“以色列对拉法的侵略”，我们将瞄准任何与向(xiang)以色列供应或运输货物的公司有关的船只，无论他(ta)们前(qian)往什么(me)目的地。哈马斯方面表示，本轮(lun)加沙停火(huo)谈判结束，哈马斯与以色列代(dai)表团均已离开开罗(luo)。据NBC新闻：消息(xi)人士称，以色列总(zong)理内(nei)塔尼亚(ya)胡不会同意与哈马斯达成人质协议(yi)，除(chu)非(fei)该协议(yi)允许以色列继(ji)续在拉法开展行动(dong)。有消息(xi)称，土耳其放宽了(le)对以色列施加的贸易限制，土耳其贸易部长随后驳斥称，相关消息(xi)“完全(quan)是虚构的，与现实毫无关系”。
02 行业&个股
行业板块方面，除(chu)半导体和科技分别收(shou)跌0.37%和0.03%外(wai)，其他(ta)标普9大板块悉数收(shou)涨：房地产、公用事业、能(neng)源、原料、工业、日常消费、医疗、金融和通讯分别收(shou)涨2.37%、1.52%、1.34%、1.11%、1%、0.86%、0.86%、0.75%和0.5%。
概念板块方面，航(hang)空ETF涨0.49%，旅行服务板块跌0.54%，高(gao)端酒店万豪涨0.93%，爱彼迎(ying)跌6.87%，挪威邮轮(lun)涨0.68%。太阳能(neng)板块涨0.18%。金融科技板块方面，PayPal收(shou)涨1%，NU跌1.75%。网(wang)络安全(quan)板块跌0.54%，SQ涨2.9%。
中概股多数收(shou)涨，KWEB涨2%。台积电(dian)跌 0.56%，阿里(li)涨 1.27%，阿里(li)通义千问2.5大模型发布，在中文语境下(xia)，文本理解、文本生成、知(zhi)识问答(da)&生活建议(yi)、闲聊&对话，和安全(quan)风险等多项能(neng)力上赶超GPT-4。拼多多跌 2%，京东涨 1.31%，理想涨 1%，新东方涨 2.02%，蔚来涨 2.11%，5月15日，蔚来将正式推出旗下(xia)的第二品牌——乐道。好未来涨 6.57%，小鹏涨 3.42%，名创优品涨 1.1%，瑞幸咖啡涨 4.09%。
大型科技股多数收(shou)涨。微软涨 0.43%，苹(ping)果(guo)收(shou)涨 1%，据古尔曼：苹(ping)果(guo)今(jin)年将利用自(zi)研服务器(qi)芯片支持AI功能(neng)。英伟达跌 1.84%，OpenAI计划于下(xia)周一宣布其AI搜索产品。谷歌(ge)收(shou)涨 0.25%，亚(ya)马逊涨 0.8%，Meta涨 0.6%，礼来跌 0.45%，诺(nuo)和诺(nuo)德涨 1.55%，特(te)斯拉跌 1.57%。
DIS涨0.34%，迪士尼和华纳将从夏季开始在美(mei)国(guo)提供流(liu)媒体捆绑式套(tao)餐。AMD跌0.8%，报告显示AMD在x86服务器(qi)CPU市场(chang)的份额进一步上升。ARM跌2.34%，Arm FY24Q4芯片出货量同比(bi)下(xia)降10%。ABNB跌6.87%，爱彼迎(ying)Q1营收(shou)为21.4亿(yi)美(mei)元，同比(bi)增长18%，好于市场(chang)预期，但2Q2指引疲弱。据悉极(ji)氪美(mei)国(guo)IPO以51亿(yi)美(mei)元的估值募资4.4亿(yi)美(mei)元，发行价位于区间上限。
03 每日焦点
1、Arm2025财年营收(shou)展望较(jiao)为疲软
5.9 Arm FY24Q4总(zong)营收(shou)9.28亿(yi)美(mei)元（vs 8.804）调整后运营利润3.91亿(yi)美(mei)元（vs 3.559）半导体软件设计授权许可收(shou)入5.14亿(yi)美(mei)元（vs 5.042）
预计FY25Q1营收(shou)8.75-9.25亿(yi)美(mei)元（vs 8.68）调整后EPS 0.32-0.36美(mei)元（vs 0.31）；预计FY25营收(shou)38-41亿(yi)美(mei)元（vs 40.1）调整后EPS 1.45-1.65美(mei)元（vs 1.53）
2、极(ji)氪美(mei)国(guo)IPO以51亿(yi)美(mei)元的估值募资4.4亿(yi)美(mei)元
5.10 据知(zhi)情人士称，极(ji)氪以每股21美(mei)元的价格在美(mei)国(guo)首次公开募股中发行了(le)2100万股美(mei)国(guo)存托凭证（ADS），位于每股18至21美(mei)元价格区间的最高(gao)端，筹(chou)集了(le)4.41亿(yi)美(mei)元。此次IPO使极(ji)氪的估值达到了(le)51亿(yi)美(mei)元。公司在IPO超额认购(gou)后提前(qian)一天结束了(le)投资者的认购(gou)。
3、苹(ping)果(guo)今(jin)年将利用自(zi)研服务器(qi)芯片支持AI功能(neng)
5.10 据知(zhi)名科技记(ji)者马克·古尔曼报道，苹(ping)果(guo)今(jin)年将通过(guo)配备自(zi)研处理器(qi)的数据中心提供一些(xie)即将推出的人工智(zhi)能(neng)功能(neng)。据熟悉内(nei)情的人士透露，苹(ping)果(guo)将在云计算服务器(qi)中部署高(gao)端芯片，用于处理苹(ping)果(guo)设备上最先进的人工智(zhi)能(neng)任务，而较(jiao)简单的人工智(zhi)能(neng)相关功能(neng)将直接在iPhone、iPad和Mac设备端上处理。使用自(zi)研芯片并在云端处理人工智(zhi)能(neng)任务的计划大约(yue)在三年前(qian)就已提出，但人工智(zhi)能(neng)热(re)潮迫使其加快了(le)步伐(fa)。首款(kuan)AI服务器(qi)芯片将是去年推出的M2 Ultra，不过(guo)苹(ping)果(guo)已经(jing)开始关注基于M4芯片的未来版本。此举(ju)将作为秋(qiu)季推出的iOS 18系统的一部分。
机(ji)构：预估2024年Apple iPad Pro合计出货量为450~500万台
5.9 苹(ping)果(guo)5月新品发布会推出主打AMOLED屏幕(mu)的平板产品，新款(kuan)Pro版本的AMOLED屏幕(mu)采用双层串(chuan)联结构，目的在于改善AMOLED屏幕(mu)长期存在的烧屏及(ji)寿命问题，而无需背光模组的优势也迎(ying)来史上最薄的平板产品。此外(wai)，由于芯片升级(ji)，加上采用双层AMOLED面板等规格提升，意味终端售价也将提升，新一代(dai)的iPadPro的售价相较(jiao)前(qian)一代(dai)提升200美(mei)元，加上iPadAir也同步推出13吋产品，这也可能(neng)因火(huo)力分散而排挤潜在的需求。因此，TrendForce集邦咨询预估，2024年AMOLEDiPadPro11吋和13吋合计出货量预估仅450~500万台。
4、特(te)斯拉大重组推动(dong)FSD入华 全(quan)球裁员All in自(zi)动(dong)驾驶
5.9 在电(dian)动(dong)车巨头特(te)斯拉全(quan)力押注自(zi)动(dong)驾驶技术之际，该公司CEO马斯克正在全(quan)球范围内(nei)掀(xian)起一轮(lun)“高(gao)管洗牌”。记(ji)者从多方了(le)解到，此轮(lun)特(te)斯拉此轮(lun)业务重组的重要方向(xiang)是推动(dong)其自(zi)动(dong)驾驶技术FSD软件的落地，包括在中国(guo)的发展。
5、OpenAI拟赶在谷歌(ge)开发者年会前(qian)宣布其搜索产品
5.10 据两名知(zhi)情人士透露，OpenAI计划于下(xia)周一宣布其人工智(zhi)能(neng)搜索产品，此举(ju)将加大其与搜索巨头谷歌(ge)的竞争。公布日期此前(qian)没有被报道过(guo)（可能(neng)会有变化）。The Information等媒体此前(qian)报道称，OpenAI正在开发一款(kuan)搜索产品，有可能(neng)与谷歌(ge)和资金雄厚的人工智(zhi)能(neng)搜索初创公司Perplexity展开竞争。谷歌(ge)的网(wang)络开发者年会将于下(xia)周二开幕(mu)，预计其将在会上推出一系列与人工智(zhi)能(neng)相关的产品。
04 今(jin)日前(qian)瞻
今(jin)日重点关注的财经(jing)数据
（1）19:30 欧洲央行公布4月货币政策会议(yi)纪要
（2）21:00 美(mei)联储理事鲍曼就金融稳定风险发表讲话
（3）22:00 美(mei)国(guo)5月一年期通胀(zhang)率预期
（4）22:00 美(mei)国(guo)5月密(mi)歇根(gen)大学消费者信心指数初值
（5）次日01:30 美(mei)联储理事巴尔发表讲话
