化工板块走高(gao)，截(jie)至10:30，化工ETF成分股合盛硅业(ye)涨停，云天(tian)化涨超4%，化工ETF(159870)涨幅达1.48%，自2月6日底部以来化工ETF(159870)涨超24%。

消息面上，节能降(jiang)碳方(fang)案落地，化工行业(ye)迎(ying)新一轮变革。5月29日国务院印发(fa)《2024-2025年(nian)节能降(jiang)碳行动方(fang)案》，方(fang)案对2024年(nian)单位GDP能源消耗和(he)碳排放下降(jiang)幅度提出明确要求。中信证券研(yan)报(bao)指出，复盘过往两次能耗政策提速，对化工产品价格(ge)景气度有显(xian)著提振效果(guo)。

中泰证券表示，从企业(ye)投产周期看，2024年(nian)第一季度基础化工板块在建工程与固(gu)定资产同比增速分别为9.5%、19.8%，反映(ying)本轮新产能释放周期已基本接近(jin)尾声(sheng)。从资本开支层(ceng)面看，2023年(nian)第四季度至今，基础化工行业(ye)资本开支总(zong)计同比增速已连续两个季度为负。从盈利和(he)估值层(ceng)面看，当前均处于历史相(xiang)对底部位置，安(an)全边际(ji)充足；叠(die)加地产逆周期、消费品以旧换新等(deng)政策刺激下的(de)内需走强，当前化工板块整体或已站上新一轮周期起点(dian)，关注(zhu)边际(ji)变化带来的(de)行业(ye)配置机遇。