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莱阳品茶外卖海选工作室,光伏板块再度爆发,光伏ETF涨超2%,行业,价格,市场化
2024-06-09 02:17:24
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今日A股一开盘,光伏板块再度爆发,通威股份大涨5%,重回千亿市值,隆基绿能涨超4%。

ETF方面,银华基金关伏50ETF、广发基金光伏30ETF、天弘基金光伏ETF等均涨超2%。

消息(xi)面来看,光伏行(xing)业(ye)最新并(bing)没有明显利好(hao)的消息(xi),最值得关注的还当属5月22日公布的消息(xi),中国光伏行(xing)业(ye)协会召开的“光伏行(xing)业(ye)高质量发展座(zuo)谈会”。

会议指出,光伏行(xing)业(ye)是市场化程度非常高的行(xing)业(ye),更宜(yi)通过市场化的手段解(jie)决目前的行(xing)业(ye)困境,但也应充(chong)分发挥好(hao)政府有形手的作用,包括加强对(dui)于低于成本价格销售恶性(xing)竞(jing)争的打(da)击力度;鼓励行(xing)业(ye)兼并(bing)重组,畅通市场退(tui)出机(ji)制等。

这场会议一针见血指出当前光伏行(xing)业(ye)存在的最关键的问题:无序扩张导致的行(xing)业(ye)产能过剩,价格战频发致使企业(ye)盈利空(kong)间被极致压制,甚至亏损。

值得一提(ti)的是,这也是光伏行(xing)业(ye)协会首次建议规范(fan)产能扩充(chong),反映出政府有决心控制光伏产品供(gong)应,推动(dong)市场健康发展,而潜在并(bing)购(gou)、退(tui)出及(ji)地方政府支持控制新增产能,指向光伏行(xing)业(ye)长远更有秩(zhi)序的扩张。

对(dui)于光伏行(xing)业(ye)后续的供(gong)给侧改革,市场也在关注最新产业(ye)动(dong)态,近期不少投资者都在热议新三样要如何限制扩产。

对(dui)光伏行(xing)业(ye)而言,五(wu)矿证券统计的数据显示,光伏产业(ye)链价格已趋于底部,行(xing)业(ye)压力已达低点。2022年10月以来,组件价格下跌近60%,到目前0.87元/W的价格,达到亏损状态。

该(gai)团队(dui)认为,主产业(ye)链的全面亏损会带来行(xing)业(ye)供(gong)给超预期收缩,支撑行(xing)业(ye)供(gong)需格局(ju)改善,企业(ye)盈利有望反弹。

此外(wai),美国宣(xuan)布进一步提(ti)高中国光伏产品的关税税率,并(bing)将取消东南(nan)亚四国的关税豁免,这将对(dui)国内光伏企业(ye)的出海有一定(ding)影响,也会在一定(ding)程度上促使光伏产业(ye)考虑限制新增产能。叠加光伏座(zuo)谈会或带来行(xing)业(ye)供(gong)需超预期改善,意味着光伏企业(ye)的盈利有望得到改善。

从A股的近期走势来看,大盘处于持续缩量盘整的状态,资金继续选(xuan)择在不同(tong)的板块上快速轮动(dong)。对(dui)光伏板块而言,仅是光伏座(zuo)谈会传(chuan)出的5月22日当天有过一波脉冲(chong)行(xing)情,随后几个交易日都处于回调的状态,因此资金也有动(dong)力重新回流至光伏板块。

从ETF的资金流向来看,5月22公布了光伏座(zuo)谈会的消息(xi)后,资金上周积极配置光伏主题ETF,其中华泰柏瑞(rui)基金光伏ETF、天弘基金光伏ETF上周分别(bie)净流入4.14亿元和2.42亿元,合计净流入6.75亿元至光伏主题的ETF。

目前A股有多(duo)只光伏主题ETF,规模最大的是华泰柏瑞(rui)基金光伏ETF,最新规模为97.98亿元,跟踪的指数是光伏产业(ye)指数。

对(dui)于中国光伏行(xing)业(ye)协会日前召开座(zuo)谈会的影响,瑞(rui)银发表报告指,消息(xi)反映政府有决心控制供(gong)应,推动(dong)市场健康发展,而潜在并(bing)购(gou)、退(tui)出及(ji)地方政府支持控制新增产能,将会指向长远更有秩(zhi)序的扩张。该(gai)行(xing)认为,行(xing)业(ye)主要供(gong)应链面对(dui)现金成本亏损的挑战,相信产能使用率将会减低,特(te)别(bie)是低端或现金状况较(jiao)差的行(xing)业(ye)参(can)与者,有助行(xing)业(ye)供(gong)需趋向改善,目前企业(ye)盈利可能已见谷(gu)底,价格潜在提(ti)升(sheng)及(ji)供(gong)应控制,将会推动(dong)行(xing)业(ye)评级重估。

发布于:广东省
版权号:18172771662813
 
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