明日主题前瞻
1、高速铜缆 |据IT之家报道，英伟达（Nvidia）最新超(chao)级AI服务器DGXGB200将于今年下半年开始量产，预计2025年产量最高可达4万(wan)台，有望掀起下一波行业淘金热。
点评：媒体报道指出，目前全球各地(di)持续训(xun)练大语言模型(xing)，对AI服务器及芯片的需求持续增(zeng)长。GB200是英伟达推出的下一代GPU产品(pin)，有望成(cheng)为高端GPU产品(pin)线的主要推动力量。DGXGB200AI服务器在架构(gou)上的巨大进步，再加上巨大的效率数字，与(yu)Hopper系列相比，可能会带来更大的采用率。机构(gou)指出，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值(zhi)量约(yue)50万(wan)，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增(zeng)长率25%的速度持续扩(kuo)张。国内部分(fen)厂商以代工模式，切入海外高速IO连接器供应商，直接受益于海外AI算力需求增(zeng)长。
2、MDI |据证券(quan)时报，4月28日，位于北美德克萨斯州Baytown的科思创(chuang)33万(wan)吨/年MDI装置确定停产。此前北美巴斯夫盖斯马40万(wan)吨/年遭遇不可抗力装置停工，这两家企业产能共计73万(wan)吨/年，占北美MDI近一半产能。根据百川资讯，上海某工厂其产能为25万(wan)吨/年的MDI母液装置计划于5月中旬开始停车检修(xiu)，预计持续时间30天左右。
点评：据天天化工网，3月下旬，受匈(xiong)牙利(li)宝思德MDI产品(pin)供应发生(sheng)不可抗力，拉动出口需求。据海关数据，3月中国聚(ju)合MDI至欧洲的出口量为3.7万(wan)吨，环比2月份出口量+345.1%，环比1月份+62.2%。根据百川、卓创(chuang)资讯数据，上周国内聚(ju)合MDI企业周度库存为7.9万(wan)吨，处于自2019年以来2.4%分(fen)位，1-2月国内冰箱冷柜产量为1898万(wan)台，同比+24%，伴随冰箱冷柜行业需求旺季(ji)来临，看好海外装置扰动支撑MDI价格上涨。全球遭遇不可抗力装置的产能与(yu)次月MDI价格变动具有一定相关性。据百川盈(ying)孚，2021年9月，全球82万(wan)吨/年MDI产能遭遇不可抗力，2021年10月国内MDI均价同比上涨7.3%。分(fen)析师(shi)认为，目前MDI处于节后(hou)补库期，库存处于历(li)史中枢水平，下游需求逐步进入春节旺季(ji)，价格有修(xiu)复预期。
3、智能交通 |据央视网，财(cai)政部、交通运输部发布关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型(xing)升级的通知，决定通过竞争性评审方式支持引导公路水路交通基础设施数字化转型(xing)升级。其中提到，加快(kuai)公路水路交通基础设施的数字化改造，建设数字化感知网络、智能化管控系统(tong)和网络化服务体系。自2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范区域(yu)，打(da)造一批线网一体化的示范通道及网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型(xing)升级。
点评：媒体报道称，当前，利(li)用大数据、云计算、人工智能等前沿技术(shu)构(gou)建智慧交通成(cheng)为发展趋势，细分(fen)应用领域(yu)市场需求日益旺盛。“十四五”以来，国家先后(hou)颁布了《交通运输标准化“十四五”发展规划》、《数字交通“十四五”发展规划》《“十四五”现代综(zong)合交通运输体系发展规划》《综(zong)合运输服务“十四五”发展规划》等产业政策及发展规划大力发展智慧交通或(huo)提升交通基础设施的数字化程度。权威报告(gao)显示，2023年中国智能交通市场规模达到2432亿元，2024年将达2610亿元，未来仍有望持续高速增(zeng)长。
4、医用同位素(su) |据澎湃新闻报道，5月1日21时18分(fen)，经过二十一天的奋战，中核集团旗(qi)下中国核电投资控股(gu)的秦山(shan)核电在线辐照生(sheng)产医用同位素(su)装置顺利(li)完成(cheng)系统(tong)标识(shi)和送电试(shi)验，标志(zhi)着该(gai)套装置已(yi)按(an)计划全面建成(cheng)，至此，我(wo)国掌(zhang)握了批量化在线辐照生(sheng)产同位素(su)的关键技术(shu)，镥-177、锶-89和钇-90等多种国内当前紧(jin)缺的短半衰期医用同位素(su)将在今年下半年配套厂房建成(cheng)投产后(hou)进入规模化生(sheng)产阶段。
点评：媒体报道称，当前，心脑血管病、癌症(zheng)、神(shen)经退(tui)行性疾病等已(yi)成(cheng)为严重威胁人类(lei)健康的主要因素(su)。利(li)用医用同位素(su)的独特(te)优(you)势，进行诊断治疗是提高人民健康水平不可或(huo)缺的重要手段。有数据显示，我(wo)国放射性核素(su)治疗每年需求量将以5%至30%的速度增(zeng)长，随着癌症(zheng)患(huan)者数量的逐年增(zeng)加，预计到2030年，需求总量较2021年将增(zeng)加10倍以上，市场规模超(chao)过500亿元。
5、生(sheng)物制造 |据无锡(xi)日报，江南大学未来食品(pin)科学中心团队利(li)用合成(cheng)生(sheng)物学技术(shu)，借(jie)助微生(sheng)物发酵生(sheng)产普通分(fen)子量的透明质(zhi)酸(suan)，把成(cheng)本从每公斤几万(wan)元降到每公斤几百元，实现了透明质(zhi)酸(suan)大产量推广应用。团队通过人工合成(cheng)方法，对现有的、天然存在的生(sheng)物系统(tong)进行重新设计和改造，甚至创(chuang)造出自然界不存在的“生(sheng)物结构(gou)”，大大提高了产量。在江南大学未来食品(pin)科学中心合成(cheng)生(sheng)物创(chuang)新团队的努力之下，我(wo)国成(cheng)了第一个有能力生(sheng)产全部类(lei)型(xing)透明质(zhi)酸(suan)的国家。
点评：分(fen)析人士指出，透明质(zhi)酸(suan)又名玻尿(niao)酸(suan)，广泛存在人体内，有着润滑关节，以及更加重要的皮肤保湿功能。此次技术(shu)攻关，用细胞工厂生(sheng)产“万(wan)物”，大幅(fu)降低(di)了原材料成(cheng)本，使如今很多化妆(zhuang)品(pin)原料的获取不再依(yi)赖于传统(tong)的动植物提取。机会布局方面，可继(ji)续关注(zhu)合成(cheng)生(sheng)物产业链。生(sheng)物经济将有望成(cheng)为继(ji)农业革命、工业革命、数字革命后(hou)，未来的第四次产业革命。据悉，由发改委(wei)牵(qian)头，工信(xin)部和科技部等国家部委(wei)正在联合研制国家生(sheng)物技术(shu)和生(sheng)物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生(sheng)物制造+”是其中的关键内容。
6、石墨(mo)电极(ji) |据界面新闻，当地(di)时间5月3日，美国财(cai)政部表示，将在汽车制造商获得(de)电动车税收抵免政策方面释放更多“灵活性”，这意味着使用中国石墨(mo)制造电池的韩(han)国电动汽车制造商进入美国市场时，也能获得(de)最高7500美元的税收抵免。
点评：媒体报道称，根据美方此前规定，2025年开始包含(han)任(ren)何由受关注(zhu)外国实体(FEOC)制造或(huo)组装的关键矿物将无法获得(de)税收抵免。美国将FEOC定义为由朝鲜、中国、俄罗斯或(huo)伊朗拥有、控制或(huo)管辖的任(ren)何公司。此次美方之所以做出了让步，是因为行业官员认为追踪石墨(mo)的来源太困难了，其他相对低(di)价值(zhi)材料，包括电解质(zhi)盐和电极(ji)粘合剂(ji)中含(han)有的关键矿物，也得(de)到了类(lei)似的处理，利(li)好国内锂电池材料上市公司。
7、超(chao)强铝合金 |据IT之家，近日，天津(jin)大学材料学院教授何春年团队研发出一种新型(xing)氧化物弥散强化铝合金，将铝合金的服役温度从350℃提高至500℃，攻克了铝合金难以在400℃以上高温环境(jing)应用的难题。相关研究成(cheng)果以“超(chao)分(fen)散氧化物强化的耐热铝合金”为题发表于《自然材料》期刊上。
点评：媒体报道称，这一新工艺具有简单的过程、低(di)廉的物料成(cheng)本以及易于规模化生(sheng)产的特(te)点，使其具备(bei)了显著(zhu)的工业应用价值(zhi)。目前，团队正与(yu)行业领军企业和科研院所合作，针对航空发动机和航天重要部件用耐热铝合金的制备(bei)进行深入研究，以期加速该(gai)材料的产业化进程。随着新型(xing)耐500℃超(chao)强铝合金的研发成(cheng)功，未来在航空航天领域(yu)的应用前景广阔，有望带动相关产业链的发展，促进高端制造业的技术(shu)升级和产业结构(gou)优(you)化。
8、HBM |据界面新闻，在近日的媒体招待会上，韩(han)国存储芯片巨头SK海力士的CEO宣布，由于人工智能（AI）技术(shu)的迅(xun)猛发展，对高性能存储解决方案的需求激增(zeng)。特(te)别是对于高带宽存储器（HBM）这类(lei)先进存储产品(pin)的需求呈爆炸性增(zeng)长。公司透露，按(an)照目前的量产计划，预计到2025年生(sheng)产的HBM产品(pin)也几乎已(yi)被(bei)客户预订一空。
点评：媒体报道称，SK海力士的CEO进一步预测，未来针对人工智能应用的存储解决方案，即那些“超(chao)高速、高容量、低(di)电力”消耗的存储器，其市场需求将会出现显著(zhu)增(zeng)长。目前，面向(xiang)AI应用的存储产品(pin)，如HBM和高容量DRAM模块，在2023年的整个存储市场中所占的比例约(yue)为5%。然而，随着AI技术(shu)在各行各业的深入应用和普及，预计到2028年，这一比例将显著(zhu)上升至61%。
宏观、行业新闻
1、中共中央政治局会议：要积(ji)极(ji)发展风(feng)险投资，壮大耐心资本；统(tong)筹研究消化存量房产和优(you)化增(zeng)量住房的政策措(cuo)施，抓紧(jin)构(gou)建房地(di)产发展新模式。（新华社）
2、自然资源部《关于做好2024年住宅用地(di)供应有关工作的通知》：商品(pin)住宅去化周期超(chao)36个月的城市，暂停新增(zeng)用地(di)出让。
3、上证报：统(tong)计数据显示，4月份公私募机构(gou)调研频次高达2.5万(wan)次，与(yu)3月相比增(zeng)长了127%。
4、证券(quan)时报：数据显示，2023年A股(gu)年度分(fen)红金额达2.24万(wan)亿元，占当年A股(gu)上市公司归母净利(li)润总额的42.43%。2023年A股(gu)分(fen)红金额刷新历(li)史纪(ji)录，分(fen)红比例也在历(li)史高位。
5、2024年五一档电影新片总票(piao)房突破15亿元，《维(wei)和防暴队》《末路狂(kuang)花钱(qian)》《九龙城寨之围城》分(fen)列票(piao)房榜(bang)前三位。
6、自2024年6月15日起，武广铁(tie)路客运专线有限责任(ren)公司对京(jing)广高铁(tie)武广段上运行的时速300公里及以上动车组列车公布票(piao)价进行涨幅(fu)，武广高铁(tie)全程票(piao)价涨幅(fu)在20%左右。
7、飞猪《2024“五一”假期出游快(kuai)报》：境(jing)内游人均预订量、人均消费金额同比去年均录得(de)双位数增(zeng)速。出境(jing)游复苏加快(kuai)，在去年大幅(fu)反弹的基础上，仍然以接近翻倍的速度增(zeng)长。出境(jing)游预订均价同比去年微降，其中国际机票(piao)、国际酒店降幅(fu)更明显，均在10%以上。
8、上海推出商品(pin)住房“以旧换(huan)新”活动，首批参(can)与(yu)房企20多家、中介机构(gou)近10家；南京(jing)发布公积(ji)金新政：南京(jing)都(dou)市圈9城公积(ji)金互认互贷；4月广州二手住宅网签超(chao)9000套：以价换(huan)量明显，学区房需求回落(luo)。
9、广交会闭幕：24.6万(wan)名境(jing)外采购商线下参(can)加广交会，人数创(chuang)历(li)史新高。
10、国家发改委(wei)：促进新能源汽车骨干企业发展壮大，推动新能源汽车企业优(you)化重组；浙(zhe)江：力争2024年实现新能源汽车销售增(zeng)长15%。南昌：新购车辆补贴每辆3000元，置换(huan)购车补贴每辆5000元。国内主要新能源车企公布4月交付数据：蔚(wei)来、极(ji)氪同比大增(zeng)，小米SU7锁单超(chao)8.8万(wan)台。
11、券(quan)商中国：截至5月3日，数据显示，相较2023年末，机械设备(bei)、基础化工仍是券(quan)商重仓行业，但对计算机、传媒行业的关注(zhu)度下降，电子、轻工制造行业则有所上升。
12、俄罗斯政府：禁止(zhi)出口糖，直至8月底。
13、SK海力士的HBM芯片2025年订单几乎已(yi)满。
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