世(shi)界(jie)金(jin)融史(shi),又被添(tian)上浓墨重(zhong)彩(cai)的一笔!
你能想象,一个国家(jia)的股市(shi),能突然跌去99.95%吗?相(xiang)当(dang)于一万块(kuai)钱突然变成五块(kuai)钱,归零了……
乍一听觉得匪夷所思,但一看国名:津巴布韦。
哦(o),那不稀奇!
甚至,话题一下就变得魔(mo)幻起来。
不是(shi),难道还有人(ren)炒(chao)津巴布韦股…
01 白与黑(hei)的冲突
津巴布韦并非一直都像现(xian)在这么贫穷(qiong)。
相(xiang)反,它(ta)曾(ceng)经很富裕。
1888年,英国商人(ren)罗斯德(de),率队从南(nan)非殖(zhi)民地北上深入原(yuan)始部落,发(fa)现(xian)了大量金(jin)矿。
他(ta)千方百(bai)计游说当(dang)地酋长(chang),忽悠对方签订条约,得到开(kai)矿权。
随后,罗斯德(de)又成功从英属(shu)南(nan)非公司获得领土权,有权招募军队、分配土地、开(kai)设银(yin)行。
而这一大片土地,也被英国人(ren)以罗斯德(de)的名字命名为“罗德(de)西亚”,涵盖今天的赞比亚、津巴布韦等国家(jia)。
为了串联南(nan)非与埃及的殖(zhi)民地,殖(zhi)民公司开(kai)始大力修建铁路(lu),直接促进了当(dang)地的产业发(fa)展。
1911年,英国政府以赞比西河为界(jie),将罗德(de)西亚分为南(nan)北两(liang)部分。
1922年,南(nan)罗德(de)西亚举行公投,拒绝加入南(nan)非联邦,成为英国自(zi)治殖(zhi)民地,下设白人(ren)移民组成的内(nei)阁。
罗德(de)斯殖(zhi)民非洲的讽刺画
最初,土著们意识到上当(dang)受骗,曾(ceng)发(fa)起武力反抗(kang),双方互有伤(shang)亡。
大家(jia)都意识到,谁也赶不走谁,于是(shi)在1930年,殖(zhi)民者和(he)大部落协(xie)商订立(li)了土地分配法案:
土地平均(jun)分给原(yuan)住(zhu)民和(he)殖(zhi)民者,其中40%归部落共有,40%为殖(zhi)民者私人(ren)农场,5%可给部落民购买经营,剩下15%作为自(zi)然保护区。
有人(ren)觉得平民太(tai)惨了,殖(zhi)民者太(tai)坏了,一下就抢走别人(ren)40%的土地。
你要是(shi)从个人(ren)的主观视角看,确实(shi)如此,毕竟英国人(ren)是(shi)来殖(zhi)民发(fa)财的,不是(shi)搞慈善(shan)的。
但客观来看,当(dang)地当(dang)时还是(shi)原(yuan)始公社(she)制,土著们根本(ben)没有劳动的习惯,大片土地都荒着。白人(ren)来到这里后,仅仅修建了几(ji)条水渠就大幅(fu)提高了生产力。
50年代的罗德(de)西亚,有金(jin)矿和(he)各种小金(jin)属(shu),还盛产粮(liang)食,号称“非洲的面包篮子”,可见当(dang)地土地是(shi)多么肥沃。
无论(lun)是(shi)原(yuan)住(zhu)民还是(shi)殖(zhi)民者,尤其是(shi)前者,大家(jia)都过着比以前更富足的生活。
就当(dang)时的情况而言(yan),这个法案是(shi)相(xiang)对公平的。
人(ren)口,是(shi)最直观的数据(ju)。
法案签订时,各部落原(yuan)住(zhu)民人(ren)口加起来都不到30万。
而在接受了英国人(ren)带来的医疗技术(shu)后,当(dang)地部落民死亡率骤减、出生率暴(bao)增。到1965年,部落民人(ren)口居然达到450万,如今更是(shi)超(chao)过1500万……
人(ren)口翻(fan)了15倍,至少代表粮(liang)食产量高了15倍,当(dang)然消耗也高了15倍。
而这,就是(shi)南(nan)罗德(de)西亚崩(beng)溃的导火索。
部落民人(ren)口不受控制暴(bao)涨,人(ren)口增速(su)远远高于生产力进步的速(su)度。
为了养(yang)活更多孩子,当(dang)地人(ren)竭泽而渔过度放牧,甚至还导致土地的生产力下降。
当(dang)然,穷(qiong)没关系,更穷(qiong)的日子土著们也过过。
关键怕对比。
与此同时,白人(ren)农场主们利用(yong)外界(jie)的新技术(shu)、引进新的农作物、雇佣本(ben)地佃农,财富一天比一天多。
眼红啊。
大家(jia)认为,肯定(ding)是(shi)当(dang)初的法案,把(ba)最肥沃的土地划给白人(ren)了。
更关键的是(shi),当(dang)地白人(ren)后裔把(ba)罗德(de)西亚看作是(shi)自(zi)己的祖国,为了摆脱“本(ben)家(jia)”英国人(ren),于1965年单(dan)方面宣布独立(li)。不仅主权不被承(cheng)认,还立(li)刻遭到经济制裁。
而且新政府宪法的投票权,是(shi)与财产挂钩的。
议会的66个席位当(dang)然全是(shi)白人(ren)的,只是(shi)象征性给8个大部落首领保留了席位。
用(yong)脚都知道这是(shi)什么意思。
不满与日俱增,导致内(nei)战(zhan)爆发(fa)。
1980年,在超(chao)级大国的支(zhi)持下,黑(hei)人(ren)胜利了,选出了自(zi)己的总统(tong)穆加贝(bei),并把(ba)国家(jia)改名为津巴布韦。
但黑(hei)人(ren)们怎(zen)么也想不到,他(ta)们赢得了战(zhan)争,却也迎来了地狱。
02 文明的倒退
1980年津巴布韦成立(li)时,还是(shi)一个稳定(ding)运作的成熟经济体,人(ren)均(jun)GDP为947美元。
当(dang)时全国40%的农田由5000家(jia)白人(ren)农场控制,主要生产烟草、牛肉、糖、棉花和(he)玉米。
这些农场产值占全国GDP的40%和(he)外汇收入的60%。
穆加贝(bei)上台(tai)后,立(li)刻开(kai)始驱(qu)逐白人(ren),所有农场都交(jiao)给黑(hei)人(ren)管理。
别想多了,可不是(shi)分给平民,而是(shi)给对自(zi)己无比忠诚(cheng)的亲信——军人(ren)和(he)执政党成员。
但这些人(ren),在战(zhan)场上冲锋可以,你就算把(ba)农场给他(ta)们,他(ta)们也懒得经营。
即便想经营,也没有技术(shu)。
这种形(xing)势下,白人(ren)后裔大量外逃。他(ta)们不光是(shi)人(ren)走了,还带走了大量资金(jin)和(he)设备。
仅仅三年后,当(dang)地几(ji)十年才发(fa)展起来的农场、工地就开(kai)始迅速(su)荒废。
同时,为了讨好选民,穆加贝(bei)还大幅(fu)增加医疗、教育等等社(she)会福利开(kai)支(zhi)。
总之,刚开(kai)始,好不容易翻(fan)身的黑(hei)人(ren)兄(xiong)弟们过得是(shi)相(xiang)当(dang)开(kai)心。
1982年,人(ren)均(jun)GDP甚至一度高达1094美元。
但很明显的,国家(jia)收入不断减少,支(zhi)出却不断上升,更关键的是(shi),新领袖还不停与邻(lin)国打仗,国库能霍霍几(ji)年?
短暂的经济上升期后,便是(shi)整个国家(jia)的集体坠落。
到2000年,津巴布韦人(ren)均(jun)GDP下滑至565美元。
穆加贝(bei)是(shi)个政治高手,特别会甩锅,说咱们这些困难,都是(shi)有钱的白人(ren)造成的。
1980年之前,你这么说,那还有点道理。结果20年过去了,还是(shi)这个原(yuan)因。
但没办(ban)法,平民们仍然深信不疑。
2001年,当(dang)地政府顺水推舟,启动更激进的土改计划,宣布无偿征收白人(ren)的土地用(yong)于再分配,并禁止(zhi)白人(ren)拥有私人(ren)财富。
这等于是(shi)赶尽杀绝了——不仅是(shi)针对白人(ren)的,也是(shi)针对本(ben)国农业的。
2001-2010年,当(dang)地白人(ren)数量从20万减少至1万,农业也随之彻底崩(beng)溃,失业率飙升至80%,从南(nan)部非洲“面包篮子”变成了严(yan)重(zhong)缺粮(liang)国家(jia)。
粮(liang)食短缺是(shi)恶性通货膨胀的重(zhong)要诱因,恶性通货膨胀反过来又使各行各业,特别是(shi)农业形(xing)势不断恶化,由此形(xing)成恶性循环。
津巴布韦迅速(su)全世(shi)界(jie)恶性通货膨胀最严(yan)重(zhong)的国家(jia)。
通胀怎(zen)么办(ban)?穆加贝(bei)的想法很简(jian)单(dan):印钱。
但很明显,别国印钱都有个准、有个确定(ding)的锚,津巴布韦有吗?
很快啊,津巴布韦元如滚雪(xue)球一样,从一月一贬,到一周一贬,到一日一贬,再到一日数贬。
短短几(ji)年,津巴布韦储备银(yin)行发(fa)行的纸币面额,从100元、1000元、10000元迅速(su)发(fa)展到1亿元、10亿元、100亿元、1000亿元。
到2008年,人(ren)均(jun)GDP下降到352美元,通胀率写下天文数字:231000000%,创(chuang)下人(ren)类历史(shi)纪录(lu)。
2009年1月,发(fa)行了100万亿津元大钞,同样创(chuang)下人(ren)类货币史(shi)纪录(lu)。
数数有多少个0
虽然形(xing)势艰难,但也不是(shi)没有办(ban)法!
简(jian)单(dan)啊,穆加贝(bei)发(fa)了个文件(jian):命令相(xiang)关部门以后不允许公布通胀数据(ju)了。
什么?你说外国有权威统(tong)计?我本(ben)人(ren)都不承(cheng)认,你说个锤子。
同时,政府还宣布,卖东西涨价(jia)是(shi)非法的。
但这根本(ben)没用(yong),货币一年贬值几(ji)百(bai)倍。你不让涨价(jia),我顶多不卖了。
正常的市(shi)场秩序,加速(su)崩(beng)溃。
津巴布韦有人(ren)用(yong)钱糊墙(qiang)的,有用(yong)钱当(dang)柴烧的的,有用(yong)钱当(dang)卫(wei)生纸的,五花八门。
还有更多的奇葩政策,就不说了,有些还挺敏感的……
很明显,穆加贝(bei)政府对经济一窍不通,甚至对正常的社(she)会秩序都有误解。
2015年6月,见本(ben)国货币难以为继,你就算再多印几(ji)百(bai)个0,也没啥用(yong),当(dang)地政府宣布废弃本(ben)国货币,所有交(jiao)易均(jun)使用(yong)邻(lin)国和(he)大国的货币进行。
但这……根源问题根本(ben)不是(shi)货币,你用(yong)啥货币都不好使。
穆加贝(bei)与其说是(shi)一位ZZ家(jia),不如说是(shi)穿上了西装的部落酋长(chang)。
在他(ta)长(chang)达37年的统(tong)治生涯中,国民收入一降再降、苦(ku)不堪言(yan),但他(ta)的家(jia)属(shu)们却过着穷(qiong)奢极欲的生活。
在屁民们排(pai)队买面包时,“王室子弟”们每天都在炫耀名车名表和(he)私人(ren)飞机,喝几(ji)千美元一瓶的饮料。
比如穆加贝(bei)的儿子小罗伯特,就从不掩饰自(zi)己的财富,在Instagram上晒出自(zi)己14000美元的鳄鱼皮运动鞋(xie)、两(liang)辆劳斯莱斯、镶钻劳力士手表……
又比如他(ta)的侄子,开(kai)的车是(shi)价(jia)值2013万美元的路(lu)虎维多利亚贝(bei)克汉姆,在塞舌尔(er)度假(jia)一周花费65000美元……
2017年,连最忠心的军队都受不了了,93岁(sui)的穆加贝(bei)被推翻(fan),流亡海外。
结果新总统(tong)比老总统(tong)心更黑(hei),道上人(ren)称“鳄鱼”。
或者说,他(ta)只是(shi)年轻版的穆加贝(bei),看其操作就知道了。
2019年,为了多榨(zha)点穷(qiong)鬼们的油水,政府宣布把(ba)油价(jia)上涨至相(xiang)当(dang)于24元人(ren)民币。
好家(jia)伙,地球上最贫穷(qiong)的国家(jia),却用(yong)着全世(shi)界(jie)最贵的油。
平民们当(dang)然怨声载道,新总统(tong)的处理方式和(he)他(ta)的前任一样简(jian)单(dan)粗(cu)暴(bao):直接把(ba)互联网掐断。
我不让你说,不就等于没有怨言(yan)?
实(shi)际上无论(lun)是(shi)谁掌权,津巴布韦的情况都不会有本(ben)质上的改变,既得利益者需要的是(shi)维持现(xian)状。
贫困、腐败仍然像鬼魂一样死死地缠绕(rao)着津巴布韦民众(zhong),依然看不到曙光在哪。
03 尾(wei)声
讲完故事,最后再回到津巴布韦股市(shi)。
津巴布韦的农业虽然崩(beng)了,但矿业还在,这玩意又不需要人(ren)去耕种,黑(hei)哥(ge)们表示很喜欢。
矿石出口每年为其带来约10亿美元的外汇收入,约占其出口总金(jin)额的60%。
下面是(shi)津巴布韦工业指数近一年的走势,从13万点涨到292万点,涨幅(fu)为22倍。
先说为什么之前能涨这么猛。
主要原(yuan)因与其他(ta)国家(jia)股市(shi)类似,被通胀带起来的。既然钱不值钱,资金(jin)为了寻求保值,自(zi)然要从货币资产转移到实(shi)物资产或股票等其他(ta)资产中。
当(dang)然了,这种涨,并不意味着股民赚到钱。
股市(shi)是(shi)涨了22倍,但货币贬了更多了,实(shi)际上还亏(kui)了。
为什么最近几(ji)个月涨得尤其夸张(zhang)?因为政府说要搞第六次货币改革。
这次咱们懂了,印钱不能乱印,俺们搞金(jin)本(ben)位!
这对稳定(ding)市(shi)场自(zi)然是(shi)有好处的。但过去几(ji)十年的经历实(shi)在是(shi)把(ba)人(ren)们搞怕了,再加上转换延迟和(he)市(shi)场对新货币理解的不足,导致更多投资者涌入股市(shi)避险。
该国股市(shi),本(ben)身体量就不大的,所以仅今年一季(ji)度就涨了330%。
为什么突然又崩(beng)了?还是(shi)因为货币。
4月5日,“津巴布韦金(jin)币”(Zimbabwe Gold,简(jian)称为ZiG)正式推出,接替(ti)今年贬值80%的津巴布韦元,初始汇价(jia)为13.56元兑(dui)换1美元。
下一个交(jiao)易日,股市(shi)就暴(bao)跌。
很明显,什么津巴布韦元,什么津巴布韦指数,跟黄(huang)金(jin)比,配比吗?
股市(shi)清零,正是(shi)津巴布韦普通人(ren)希望看到的结果。
至少理论(lun)上,金(jin)本(ben)位是(shi)可以缓解多年积累的恶性通胀的。
但也只是(shi)理论(lun)上。
再重(zhong)复一遍:根源问题,是(shi)货币吗?(全文完)