周一,多只美股出现行情异常,伯克希尔哈撒韦(wei)、蒙特(te)利尔银行、巴里克黄金等股票发生暴跌。其中,股神巴菲特(te)旗下投资公司伯克希尔哈撒韦(wei)突然(ran)从前一个收盘价(jia)的62万美元/股跌到了185.1美元/股,暴跌99.97%。
随后,纽交所称,股票出现异常报价(jia)的原因是价(jia)格区间出现技(ji)术问题,目前该技(ji)术问题已经得到解决。
截至发稿,蒙特(te)利尔银行、巴里克黄金恢复交易,现分别(bie)为跌0.66%和涨1.1%。伯克希尔股价(jia)涨幅(fu)0.59%,盘中一度涨到72万美元/股。
据潮新闻报道,市场人士林(lin)毅也注意(yi)到了这个超级bug,在185.1美元的价(jia)格,居然(ran)成交了51股,最多的一笔是8股。“我们(men)都在好奇,是谁卖出来的,又是哪个幸(xing)运儿,以185.1美元的价(jia)格买入的。”林(lin)毅认为,股价(jia)bug可能(neng)促使(shi)量(liang)化(hua)基金直接(jie)卖出,一般正常投资者不会(hui)这么低价(jia)格卖出。
在每日(ri)经济新闻微信评论中,也有(you)不少网友表示,“这要是买进(jin)去(qu)100万美元,价(jia)格一恢复,岂不是直接(jie)成富豪。”
这明显(xian)低于正常股价(jia)的185.1美元成交,算数吗?林(lin)毅认为,按照交易规则,应该算正常交易。
这类技(ji)术问题在交易所历史(shi)上并非首次发生,通常可以归结(jie)为以下几个主要原因:
1. 数据错误
有(you)时候,数据提供商或交易所的系统在向市场发布实时数据时,可能(neng)会(hui)出现错误。这可能(neng)是由于网络故障、软件错误或硬件故障,导致错误的数据被发布到市场上。例如,价(jia)格显(xian)示错误、成交量(liang)显(xian)示错误等。
2. 算法(fa)交易错误
一些高频交易和算法(fa)交易系统在执行交易时,可能(neng)会(hui)由于程序(xu)错误或参数设置不当,导致大量(liang)错误订单被提交到市场。例如,2012年的Knight Capital事件就是由于一个软件错误导致公司在短(duan)时间内损失了大量(liang)资金。
3. 闪电崩盘
2010年的闪电崩盘(Flash Crash)就是一个典型案例,当时由于高频交易和市场流动性不足,导致短(duan)时间内道琼斯工(gong)业平均指数下跌了近(jin)1000点。闪电崩盘通常是由自(zi)动化(hua)交易系统的相互作用引发的,市场迅速下跌后又迅速反弹。
4. 系统升级或维护问题
交易所在进(jin)行系统升级或维护时,可能(neng)会(hui)出现意(yi)外问题,导致部(bu)分交易功能(neng)失效或数据错误。例如,2013年纳斯达克交易所由于系统问题导致交易暂停(ting)数小时。
5. 网络攻击
尽管较(jiao)为罕见,但网络攻击也是一个潜在的风险。黑客可能(neng)通过攻击交易所的系统,篡改数据或干扰正常交易,导致市场出现异常波动。
编辑|卢祥勇 盖源源
校对|刘思琦
封面图来源:每日(ri)经济新闻郑雨航 摄
每日(ri)经济新闻综(zong)合自(zi)潮新闻、纽交所公告、Wind