来源：信托百佬汇
资(zi)产质量是金融经营质量的重要指标之一。全(quan)面准确地识(shi)别、反映和监控资(zi)产风(feng)险(xian)，对(dui)于(yu)金融机(ji)构(gou)有效防控信用风(feng)险(xian)具(ju)有重要意义。
1998年，人民银行出台《贷款风(feng)险(xian)分类指导原则》，提出五级分类概念。2004年起非银行金融机(ji)构(gou)试行资(zi)产质量五级分类，其中信托公司(si)对(dui)其自营业务部分进行五级分类。2007年，原银监会发布《贷款风(feng)险(xian)分类指引》（以(yi)下简称(cheng)《指引》），进一步(bu)明确了(le)五级分类监管要求(qiu)。
2023年2月11日(ri)，金融监管部门发布《商业银行金融资(zi)产风(feng)险(xian)分类办法》，要求(qiu)各银行业金融机(ji)构(gou)自2023年7月1日(ri)起新发生的业务应按照《办法》要求(qiu)进行分类；对(dui)于(yu)2023年7月1日(ri)前发生的存量业务，按季度有计划、分步(bu)骤于(yu)2025年12月31日(ri)前完成(cheng)重新分类。
按照要求(qiu)，信托公司(si)等机(ji)构(gou)应当参照《办法》执行。有信托公司(si)人士告诉信托百佬汇记者，公司(si)正在根据(ju)这个(ge)过渡期逐步(bu)进行调整，新增资(zi)产已经开始(shi)按照办法执行。
那么，目前信托公司(si)的资(zi)产质量五级分类开展情况如何？不良率呈现何种趋势？随着(zhe)信托公司(si)年报发布，信托百佬汇记者围绕这些问(wen)题进行了(le)梳理。
11家信托称(cheng)不良率为0
信用资(zi)产按照风(feng)险(xian)程度分为五类，分别为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类。不良资(zi)产为次级类+可疑类+损失类。
梳理显示，8家未披露年报的信托公司(si)分别为北京信托、长安信托、华信信托、中融信托、四(si)川信托、新时(shi)代信托、雪松(song)信托、民生信托。此外，中铁信托虽然在官网上刊载(zai)了(le)年报，但罕见地设置了(le)密码。港股(gu)上市公司(si)山东(dong)国信没有披露自营业务资(zi)产质量分类情况。
其余57家信托公司(si)中，2023年末自营业务按信用风(feng)险(xian)资(zi)产五级分类，不良率为零或(huo)者无、正常的共有11家，分别是国联信托、国民信托、华鑫信托、江苏信托、英大信托、金谷(gu)信托、中海信托、中原信托、渤海信托、建信信托和国投(tou)泰康(kang)信托。
其中，建信信托年报显示固有无不良贷款，自营贷款均正常还本付息。国投(tou)泰康(kang)信托2023年末信用风(feng)险(xian)资(zi)产12.72亿元，按信用风(feng)险(xian)五级分类，正常类为12.47亿元，关注类为2.44亿元，没有次级类、可疑类或(huo)损失类资(zi)产。
渤海信托年报显示，报告期末公司(si)自营业务信用风(feng)险(xian)资(zi)产按资(zi)产质量进行五级分类并按规定标准足额提取(qu)呆(dai)账准备金， 公司(si)按规定提取(qu)信托赔偿准备金和各项资(zi)产减值损失准备。信托业务信用风(feng)险(xian)资(zi)产按照资(zi)产五级分类标准均为 “正常”，报告期内，信托业务均按期清算，无违约和逾(yu)期现象出现。
国民信托2023年末不良资(zi)产为5.38亿元，不良资(zi)产率为0，公司(si)表示截至2023年末公司(si)不良资(zi)产已100%计提拨备。
英大信托2023年末信用风(feng)险(xian)资(zi)产130.23亿元，其中正常类129.87亿元，不良资(zi)产合计3648.55万元，不良资(zi)产率亦显示为0.00。
5家公司(si)不良率超50%
2023年末自营业务信用资(zi)产不良率超50%的共五家，分别为建元信托、万向信托、昆仑信托、华澳信托和杭州(zhou)工(gong)商信托。
其中，建元信托2023年损失贷款为53.5亿元，占比100%，较上年末减少30.54个(ge)百分点(dian)。
万向信托不良率也(ye)相(xiang)当惊人。公司(si)2023年末信用风(feng)险(xian)资(zi)产合计59.34亿元，其中不良资(zi)产为53.05亿元。不良资(zi)产中，次级类24.47亿元，可疑类20.58亿元，损失类8亿元。不良率达78.75%，比期初的68.19%上升超10个(ge)百分点(dian)。
作为房地产业务占比高的信托公司(si)，万向信托在此轮(lun)地产下行调整中遭遇多(duo)个(ge)项目爆雷。年报显示，2023年末，万向信托信托资(zi)产中，53.47%的资(zi)产分布在房地产业中，约37.4亿元自营资(zi)产中，有35.86%的资(zi)产分布在房地产业，均居首位(wei)。
万向信托在年报中的战略规划一栏提到，以(yi)风(feng)险(xian)化解为核(he)心任务，制定项目风(feng)险(xian)应对(dui)措施，全(quan)力处置不良资(zi)产。
昆仑信托2023年末信用风(feng)险(xian)资(zi)产中正常类为15.62亿元，关注类为1.09亿元，次级类为0，可疑类为19.28亿元，损失类为5.58亿元。按不良资(zi)产加(jia)总计算，不良率为59.81%。
2020年以(yi)来，昆仑信托经营数据(ju)也(ye)比较跌宕，2022年由盈转亏，2023年继续陷入亏损。谈及亏损原因，该公司(si)董事(shi)长王峥嵘接受记者采(cai)访时(shi)解释，主要是由于(yu)历史风(feng)险(xian)资(zi)产需要进行计提减值。
王峥嵘表示，今年公司(si)将进一步(bu)加(jia)大力度，统筹协调内外部资(zi)源，一案一策，探索多(duo)渠道、多(duo)模式资(zi)产处置方(fang)案，积极寻求(qiu)与AMC、信保(bao)基(ji)金、中国信登等专业机(ji)构(gou)合作，推动国企收购、非标转标等方(fang)式置换资(zi)产，借助集团公司(si)和成(cheng)员单位(wei)力量统筹协作，全(quan)力推进风(feng)险(xian)处置化解工(gong)作。
华澳信托的不良率也(ye)非常高。按信用风(feng)险(xian)资(zi)产五级分类，2023年，华澳信托不良资(zi)产达52.27亿元，不良率达55.34%，较年初的54.42%进一步(bu)上升。
近年来，华澳信托遭遇经营困局，从其财务数据(ju)可见一斑。数据(ju)显示，2020年至2023年四(si)年间，华澳信托营业收入分别为10.37亿元、8.28亿元、1.31亿元和6034.61万元，净(jing)利润分别为4.24亿元、3.26亿元、-9.67亿元和-4.31亿元。
华澳信托经营困局与其业务结构(gou)倚重房地产业务有关。2021年末，华澳信托管理的信托资(zi)产中，房地产类达到205.14亿元，占比45.50%。2023年末，华澳信托管理的信托资(zi)产中，房地产类仍达98.8亿元，占比42.81%，仍居首位(wei)。
另据(ju)披露，报告期内，华澳信托新增8笔股(gu)权冻结事(shi)项。股(gu)东(dong)重庆财信企业集团有限公司(si)和重庆融达科技发展有限公司(si)所持公司(si)100%股(gu)权被采(cai)取(qu)诉讼(song)保(bao)全(quan)措施，共对(dui)应出资(zi)额25亿元。
此外，杭州(zhou)工(gong)商信托2023年末信用风(feng)险(xian)资(zi)产为44.33亿元，其中次级类13.49亿元，可疑类9.81亿元，损失类940万元，按不良资(zi)产加(jia)总计算，不良率为52.27%。
责编：刘珺宇
校(xiao)对(dui)：赵燕