作(zuo)者(zhe) | 曹安浔
编辑 | 周智(zhi)宇
公布第三版境外债重组(zu)方案的一个月(yue)后，旭辉取得了阶段性成果。
5月(yue)27日，旭辉公告称，已与持有境外债本金额约59%的协调委员会取得了进(jin)一步进(jin)展，双(shuang)方同(tong)意向下一阶段推(tui)进(jin)，包括磋商及签订具法律约束力的协议。
旭辉方面表(biao)示，银团协调委员会的支持，是公司为境外债务寻求全面解决方案的又一重大里程碑。公司将继续与协调委员会、债券持有人小组(zu)及其顾问合作(zuo)，以商定全面提案的详细安排。
旭辉还透露，除了全面提案中提及的主要条(tiao)款外，公司还将寻求纳入人民币计值的贷(dai)款选项(xiang)，以配合境外贷(dai)款方的不同(tong)需求。
此外，全面提案内的长端贷(dai)款选项(xiang)，结合旭辉自"房地(di)产项(xiang)目白名单"机制获得的融资(zi)支持，预期将进(jin)一步降低旭辉日后的整体财务成本。
对于旭辉境外债重组(zu)新进(jin)展，资(zi)本市场积(ji)极以待。5月(yue)27日，旭辉股价上涨3.61%。
旭辉的境外债重组(zu)进(jin)度不错。旭辉在4月(yue)29日公布与债权人磋商的提案，为债权人提供6个选项(xiang)，包括了本金削(xue)减、发行新票据(ju)、债转(zhuan)股的多种组(zu)合，目标削(xue)减约33亿美元至40亿美元的境外债务，约占旭辉境外债的一半。
易居研究院研究总监严跃进(jin)表(biao)示，旭辉债务处置的方式多样，也说明充分考虑到了债权人的市场偏好和需求，具有非常好的导向。
作(zuo)为积(ji)极自救的房企代(dai)表(biao)，旭辉今年动(dong)作(zuo)频频，一方面推(tui)进(jin)债务重组(zu)，2024年已经完成两笔合计本金约24.48亿元的境内债债券展期，境外债重组(zu)取得阶段性进(jin)展，另一方面，还在努力改善经营、保交付，前四(si)月(yue)旭辉完成1.6万套新房的交付。
目前，旭辉已有29个项(xiang)目获得“白名单”的融资(zi)支持，其中，芜湖鎏金印象新增融资(zi)1.5亿元，北京国(guo)祥雲著(zhu)项(xiang)目在此前已获置换融资(zi)的基础上，再次获得新增融资(zi)0.5亿元。
旭辉债务重组(zu)，正撞上了横(heng)空出(chu)世的史诗级地(di)产新政。就在旭辉公布境外债重组(zu)进(jin)展的同(tong)一天，上海公布楼市新政，放(fang)松(song)限购，并进(jin)一步降低房贷(dai)成本。
包括旭辉在内，重仓(cang)一二线城市的房企等来了更(geng)多复苏(su)的曙光。
中信证券指出(chu)，在当前的市场环境下，更(geng)看好聚焦核心城市的房企业的投资(zi)价值，它们在一二线城市深(shen)耕多年，拥有优(you)质(zhi)的土地(di)资(zi)源和项(xiang)目储备，产品能(neng)力较强，同(tong)时(shi)与地(di)方政府有着(zhe)良好的互动(dong)关系。随着(zhe)市场需求的恢(hui)复和政策环境的改善，这些企业有望率先受益。
中原地(di)产首席分析师张大伟表(biao)示，国(guo)家推(tui)动(dong)房地(di)产行业和经济复苏(su)的决心之大已超(chao)出(chu)预期。楼市新政不断给市场信心，整体看，对楼市可以乐观一点了。
未来，随着(zhe)新政落地(di)和融资(zi)协调机制的积(ji)极推(tui)进(jin)，后续房企化债之路也有望越走越顺。旭辉离完成境外债重组(zu)的那一天也不会太远了。