A股沸(fei)腾了，北向资金净(jing)买入224.49亿，净(jing)买入额创有史以(yi)来最高。
截至昨(zuo)天，年初至今外资净(jing)买入最多的公司有宁德时(shi)代、五粮液、贵州茅台(tai)、美的集团、招(zhao)商银行，净(jing)买入额均超40亿。
号称“牛市(shi)旗手”的证券板块异动暴涨，证券ETF涨超6%。
消(xiao)息(xi)面上，国(guo)务院发布关(guan)于金融企业国(guo)有资产管(guan)理(li)情况专项报告审议意见的研究处理(li)情况和整(zheng)改问责情况的报告。报告显示，集中力量打造金融业“国(guo)家队”。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。另外，国(guo)联证券公告，公司正在筹划通过发行A股股份的方式，收购民生证券股份有限公司控制(zhi)权(quan)并募集配套资金。
1
大佬开始减持这只明星股
2018年买入，持有6年，股价涨超10倍，6年分红超614亿，大佬开始减持这家明星公司了。
陕西煤业2023年实现营业收入1708.72亿元(yuan)，同比增长2.41%；净(jing)利润212.39亿元(yuan)，同比下降39.67%。净(jing)利润同比下滑，但仍选择大手笔分红，推出(chu)127.49亿元(yuan)的分红方案(an)。
陕西煤业昨(zuo)天发布2024年一季度报告，第一季度归母净(jing)利润46.52亿元(yuan)，同比下降32.69%。
一季报十大股东名(ming)单透露关(guan)键信(xin)息(xi)，大佬张尧在一季度减持401.09万股陕西煤业。
张尧出(chu)现在陕西煤业前十大流通股股东名(ming)单上是在2018年。2018年年中，张尧第一次出(chu)现在陕西煤业十大股东名(ming)单上，持股6800万股。2019年年报，张尧持有陕西煤业8546万股。随后在2019年一季报、2022年半年报中显示其减持2023年四季报显示，张尧持有8712万股。
张尧是谁？大多数投资者可能不熟悉。
张尧是深圳投资圈内(nei)“大佬中的大佬”，他(ta)不替别人理(li)财，拥有百(bai)亿身家，是一位极其富(fu)有传奇色彩的人物。据证券时(shi)报，张尧在1999年～2018年期间在A股和港股赚取了2000倍的收益，2018年至今张尧重仓的煤炭(tan)股涨幅在1倍以(yi)上，25年约有4000倍收益。
对于买入陕西煤业的逻辑，张尧说：2018年末时(shi)账上有131亿的货币资金，每年赚上百(bai)亿利润，经营活动产生的现金流量净(jing)额近200亿元(yuan)，而陕西煤业当年的最低市(shi)值为700亿元(yuan)，这意味着陕西煤业通过经营活动，五六(liu)年就(jiu)可以(yi)让投资者回本。
有人算过一笔账，2023年陕西煤业的分红方案(an)是每股派发2.18元(yuan)，而2018年至2022年每股分红已经达到5.68元(yuan)，意味着陕西煤业最近6年的分红已经覆盖了2018年中的平均买入成本。
也就(jiu)是说，张尧通过分红就(jiu)拿回了投资的大部分本金，叠加过去6年的10倍涨幅，这笔投资回报不菲。
张尧分享过他(ta)的投资理(li)念：用持股数乘以(yi)每股利润作为自己的利润，以(yi)收到的股息(xi)作为自己的现金流，构成自己的利润、现金流体(ti)系。通过关(guan)注自己的总利润和总现金流，这个(ge)核心要(yao)回到关(guan)注拥有企业的股份数量，这就(jiu)是一种认知的升华，这种认知可以(yi)减缓短期股价波动对自己的心理(li)冲击(ji)。回到了投资的本质(zhi)，买股票(piao)就(jiu)是买公司，既然是买公司你(ni)当然希望同样的钱多拥有公司的份额。
张尧曾讲过：“我个(ge)人的经历可以(yi)作为一个(ge)例证，说明通过价值投资在中国(guo)是行之有效的，通过价值投资持续(xu)获(huo)得(de)不错的收益、乃(nai)至实现财富(fu)等级的跨越是有可能的。”
2
林园投资买入一家陶瓷公司
知名(ming)投资机构林园投资以(yi)32.02万股的持仓量，新进成为华瓷股份第四大流通股股东。按一季度末15.24元(yuan)/股算，持仓市(shi)值487.98万。
(本文内(nei)容均为客观数据信(xin)息(xi)罗列，不构成任何投资建议）
林园投资管(guan)理(li)规模超百(bai)亿，从持仓市(shi)值看，不到500万，仓位占比很小。
华瓷股份是一家从事陶瓷制(zhi)品设计、研发、生产与(yu)销售公司，公司2024年第一季度实现营业收入2.80亿元(yuan)，同比增长7.95%；实现归属于上市(shi)公司股东的净(jing)利润0.46亿元(yuan)，同比增长10.24%；实现扣非后归母净(jing)利润0.38亿元(yuan)，同比增长44.43%；实现基本每股收益0.18元(yuan)，同比增长10.21%。
投资大佬林园此前通过重仓贵州茅台(tai)、片(pian)仔癀等公司实现财富(fu)大增长，近年来，他(ta)在公开场合多次强调看好老龄化赛道。
在格隆(long)汇嘉年华，林园先生表示，现在具备牛市(shi)初期的所有条件，又是一个(ge)大机会，看养老、老龄化的机会。过去几(ji)年医药行业经过了一些(xie)风雨，医药行业在舆论上是不利的，这就(jiu)是我们(men)说的危机。我们(men)买危机永远不会错。三聚氰胺的时(shi)候买牛奶，美国(guo)金融危机买金融股，闭着眼(yan)睛买都不会错，这是常(chang)识。但是常(chang)识的背后是有一个(ge)未来大的消(xiao)费(fei)市(shi)场不会变，这也是常(chang)识。如果(guo)我们(men)研究的未来消(xiao)费(fei)市(shi)场是萎缩的，那(na)就(jiu)不是常(chang)识了。所以(yi)我们(men)研究的医药老龄化市(shi)场，如果(guo)往后看30年，今天的消(xiao)费(fei)相对是零(ling)。
3
反转？最早看空恒(heng)大的分析师新观点来了
反转来了，最早警告恒(heng)大暴雷的分析师发表最新观点，看好中国(guo)房地产股票(piao)。
2021年，瑞银大中华区房地产分析师——约翰·林，罕(han)见对中国(guo)恒(heng)大集团给予卖出(chu)评(ping)级，当时(shi)该举动令市(shi)场一片(pian)哗然。当时(shi)约翰·林将目(mu)标价从之前的14.50港元(yuan)下调至6港元(yuan)，成为19位关(guan)注恒(heng)大的分析师中唯一一位给予该公司卖出(chu)评(ping)级的分析师。
后来市(shi)场验证了他(ta)的预测。恒(heng)大股价在当年4月开始暴跌逾90%，当年下半年暴雷，14个(ge)月后停牌。
如今这位地产行业首席分析师再出(chu)山，约翰·林预测：中国(guo)房地产市(shi)场将逐步复苏，而当下大多数分析师认为该市(shi)场尚未触(chu)底(di)。
在香港接受(shou)采访(fang)时(shi)他(ta)表示：“经历三年的看跌之后，由于政府的援助，我们(men)第一次对中国(guo)房地产行业变得(de)更加乐观。”
他(ta)预测，明年某个(ge)时(shi)候房屋(wu)需(xu)求和供应将恢复到历史平均水平，在21个(ge)主要(yao)城市(shi)拥有大量投资组合的开发商的股票(piao)可能会出(chu)现反弹。
约翰·林预计，虽然中国(guo)今年的房地产行业销量和价格不会上涨，但降幅会有所缓解。他(ta)认为，一旦房价稳定(ding)下来，被压抑的需(xu)求将会回归，因为过去三年的房地产价格下跌周期导致人们(men)推迟购买。
本轮房地产调整(zheng)，大家普(pu)遍担心会不会经历日本和美国(guo)的房地产泡(pao)沫破裂危机。
对于这个(ge)问题，约翰·林认为，中国(guo)大陆的房地产市(shi)场比日本和中国(guo)香港更健康(kang)，其危机程度也不及后二者严重。他(ta)指出(chu)，其原因是中国(guo)城市(shi)化率和家庭杠杆率较低，并且实施了严格的外汇管(guan)制(zhi)，这些(xie)因素结合在一起，使中国(guo)能够比日本更好地管(guan)理(li)房地产泡(pao)沫。