大家早上壕！
先看(kan)海外要闻：
美国重磅CPI前标普惊险反弹，纳指两连涨、收创历史新高，小盘股(gu)指涨超1%。收盘道(dao)指涨0.32%，标普500指数涨0.48%，纳斯达克涨0.75%。
特斯拉涨超3%，芯片股(gu)指和英伟达涨超1%、三连涨。游戏驿站收涨约60%，两日盘中翻倍飙涨。泛欧股(gu)指八连涨，六日连创历史新高。中概股(gu)指回落，财报后腾讯收涨近5%、阿里(li)回落6%，蔚来(lai)涨7%，极氪跌(die)近5%。
美联储主席(xi)鲍威尔：一季度通胀缺(que)乏进展，美联储需要耐心，等待更多通胀降(jiang)温的证据，对通胀和利率保持观望态度。
美国4月PPI同比上升2.2%，增速创12个(ge)月新高，环(huan)比涨0.5%高于预期，市(shi)场下调降(jiang)息预期。
原油回落跌(die)超1%，创九周新低。黄金(jin)反弹，但PPI后期金(jin)曾短线转跌(die)。纽铜连创两年新高，7月合约逼空，盘中涨5.5%、逼近历史高位，伦铜跌(die)落两年高位。
盘中失(shi)守7.24的离(li)岸人(ren)民币一度拉升超百点转涨。
谷歌(ge)更新Gemini 1.5 Pro，推出Germini 1.5 Flash；发布由生成(cheng)式AI支持的搜索引擎；推出AI视频生成(cheng)模型Veo；发布Imagen文生图模型；Android 15 深度集(ji)成(cheng) AI。
马斯克初创公司xAI与甲骨文接近达成(cheng)100亿(yi)美元AI服务器(qi)租用协(xie)议。
三星和SK海力士将超过20%的DRAM产线转换(huan)为HBM产线。
美国重磅CPI前标普惊险反弹，纳指两连涨、收创历史新高，小盘股(gu)指涨超1%。收盘道(dao)指涨0.32%，标普500指数涨0.48%，纳斯达克涨0.75%。
特斯拉涨超3%，芯片股(gu)指和英伟达涨超1%、三连涨。游戏驿站收涨约60%，两日盘中翻倍飙涨。泛欧股(gu)指八连涨，六日连创历史新高。中概股(gu)指回落，财报后腾讯收涨近5%、阿里(li)回落6%，蔚来(lai)涨7%，极氪跌(die)近5%。
美联储主席(xi)鲍威尔：一季度通胀缺(que)乏进展，美联储需要耐心，等待更多通胀降(jiang)温的证据，对通胀和利率保持观望态度。
美国4月PPI同比上升2.2%，增速创12个(ge)月新高，环(huan)比涨0.5%高于预期，市(shi)场下调降(jiang)息预期。
原油回落跌(die)超1%，创九周新低。黄金(jin)反弹，但PPI后期金(jin)曾短线转跌(die)。纽铜连创两年新高，7月合约逼空，盘中涨5.5%、逼近历史高位，伦铜跌(die)落两年高位。
盘中失(shi)守7.24的离(li)岸人(ren)民币一度拉升超百点转涨。
谷歌(ge)更新Gemini 1.5 Pro，推出Germini 1.5 Flash；发布由生成(cheng)式AI支持的搜索引擎；推出AI视频生成(cheng)模型Veo；发布Imagen文生图模型；Android 15 深度集(ji)成(cheng) AI。
马斯克初创公司xAI与甲骨文接近达成(cheng)100亿(yi)美元AI服务器(qi)租用协(xie)议。
三星和SK海力士将超过20%的DRAM产线转换(huan)为HBM产线。
国内重大事件汇总：
1、商务部新闻发言人(ren)就美方发布对华加征301关税四(si)年期复审结果发表(biao)谈话。
据环(huan)球时报，根据白宫消息，拜登政府(fu)将提(ti)高钢铁和铝、半导体、电(dian)动汽车、锂电(dian)池、关键(jian)矿(kuang)产、光伏电(dian)池、港口起重机和医疗(liao)用品等战略领域产品的对华关税。某些钢铝产品的关税税率将从最高7.5%提(ti)高到25%，锂电(dian)池及其零部件的税率从7.5%提(ti)高到25%，天然石墨、永(yong)磁体等关键(jian)矿(kuang)产和港口起重机的税率将从零提(ti)高到25%，传(chuan)统(tong)半导体、光伏电(dian)池的税率将从25%提(ti)高到50%，电(dian)动汽车将从25%提(ti)高到100%，医疗(liao)用品根据品类不同，分别提(ti)高到25%或50%。
2、商务部：积极支持中部地区加快中非经贸深度合作先行区、自贸试验区等开放平台建设。
3、国家铁路局：4月，全国铁路旅客发送量(liang)36015万人(ren)，同比增长9.6%；铁路固定资产投资累计完(wan)成(cheng)1849亿(yi)元，同比增长10.5%。
4、深圳建筑设计新要求：减少公摊面积，住宅150米限高。
5、乘联会：4月份皮卡市(shi)场销售4.4万辆(liang)，同比增长4.4%。
6、上海出台22条措施，进一步(bu)深化养老机构医养结合发展。
7、腾讯一季度净利润大增54%，视频号使用时长增超80%，未来(lai)将加大回购力度；阿里(li)四(si)季度净利润下滑(hua)11%，海外电(dian)商营(ying)收大增45%，宣布派发40亿(yi)元股(gu)息。
8、北上资金(jin)昨(zuo)日净卖出美的集(ji)团4.42亿(yi)，洛阳(yang)钼业2.75亿(yi)，药(yao)明康德2.40亿(yi)，净买入立讯精密4.01亿(yi)，三一重工2.72亿(yi)，歌(ge)尔股(gu)份2.42亿(yi)。
1、商务部新闻发言人(ren)就美方发布对华加征301关税四(si)年期复审结果发表(biao)谈话。
据环(huan)球时报，根据白宫消息，拜登政府(fu)将提(ti)高钢铁和铝、半导体、电(dian)动汽车、锂电(dian)池、关键(jian)矿(kuang)产、光伏电(dian)池、港口起重机和医疗(liao)用品等战略领域产品的对华关税。某些钢铝产品的关税税率将从最高7.5%提(ti)高到25%，锂电(dian)池及其零部件的税率从7.5%提(ti)高到25%，天然石墨、永(yong)磁体等关键(jian)矿(kuang)产和港口起重机的税率将从零提(ti)高到25%，传(chuan)统(tong)半导体、光伏电(dian)池的税率将从25%提(ti)高到50%，电(dian)动汽车将从25%提(ti)高到100%，医疗(liao)用品根据品类不同，分别提(ti)高到25%或50%。
2、商务部：积极支持中部地区加快中非经贸深度合作先行区、自贸试验区等开放平台建设。
3、国家铁路局：4月，全国铁路旅客发送量(liang)36015万人(ren)，同比增长9.6%；铁路固定资产投资累计完(wan)成(cheng)1849亿(yi)元，同比增长10.5%。
4、深圳建筑设计新要求：减少公摊面积，住宅150米限高。
5、乘联会：4月份皮卡市(shi)场销售4.4万辆(liang)，同比增长4.4%。
6、上海出台22条措施，进一步(bu)深化养老机构医养结合发展。
7、腾讯一季度净利润大增54%，视频号使用时长增超80%，未来(lai)将加大回购力度；阿里(li)四(si)季度净利润下滑(hua)11%，海外电(dian)商营(ying)收大增45%，宣布派发40亿(yi)元股(gu)息。
8、北上资金(jin)昨(zuo)日净卖出美的集(ji)团4.42亿(yi)，洛阳(yang)钼业2.75亿(yi)，药(yao)明康德2.40亿(yi)，净买入立讯精密4.01亿(yi)，三一重工2.72亿(yi)，歌(ge)尔股(gu)份2.42亿(yi)。
今日券商策(ce)略前瞻：
光大证券指出，市(shi)场继续二八分化，但与上个(ge)交(jiao)易日反了过来(lai)：蓝筹偏弱，小盘股(gu)、微盘股(gu)反弹。OpenAI发布GPT-4o，刺激AI相(xiang)关概念的游戏、教育、传(chuan)媒(mei)、多模态等板块普涨，汤姆猫(mao)等20CM涨停；民爆、汽车、三胎概念、轻工等行业亦大涨。上个(ge)交(jiao)易日强(qiang)势的公用事业板块迎来(lai)调整，煤炭、航运、干细胞等板块亦跌(die)幅居前；ST股(gu)延续跌(die)停潮，新进“戴帽”的ST汇金(jin)、ST峡创20CM跌(die)停。
展望后市(shi)，若(ruo)没有重大的利好或利空消息，市(shi)场大概率延续缩量(liang)震荡的态势，结构性行情、热点轮动的风格或将延续。此外，海外需求回暖，部分出口型的行业和企业修复明显，比如家居、纺织、家电(dian)、电(dian)网设备等。可关注相(xiang)对滞涨的出口型行业，后市(shi)或有补涨的机会。
光大证券指出，市(shi)场继续二八分化，但与上个(ge)交(jiao)易日反了过来(lai)：蓝筹偏弱，小盘股(gu)、微盘股(gu)反弹。OpenAI发布GPT-4o，刺激AI相(xiang)关概念的游戏、教育、传(chuan)媒(mei)、多模态等板块普涨，汤姆猫(mao)等20CM涨停；民爆、汽车、三胎概念、轻工等行业亦大涨。上个(ge)交(jiao)易日强(qiang)势的公用事业板块迎来(lai)调整，煤炭、航运、干细胞等板块亦跌(die)幅居前；ST股(gu)延续跌(die)停潮，新进“戴帽”的ST汇金(jin)、ST峡创20CM跌(die)停。
展望后市(shi)，若(ruo)没有重大的利好或利空消息，市(shi)场大概率延续缩量(liang)震荡的态势，结构性行情、热点轮动的风格或将延续。此外，海外需求回暖，部分出口型的行业和企业修复明显，比如家居、纺织、家电(dian)、电(dian)网设备等。可关注相(xiang)对滞涨的出口型行业，后市(shi)或有补涨的机会。
今日题材方面：
1、DRAM |据韩国经济(ji)日报报道(dao)，三星和SK海力士预测(ce)，由于AI相(xiang)关芯片需求不断增长，今年DRAM和HBM价格将保持坚挺(ting)；为了满足需求，他们将超过20%的DRAM产线转换(huan)为HBM产线。SK海力士HBM芯片今年已(yi)售罄，2025年也几乎售罄；三星HBM产品也已(yi)售罄。
点评：集(ji)邦咨询指出，由于对HBM产能排挤效应(ying)的担忧(you)，特别是三星的HBM3e产品，预计将在2024年底前占用约六成(cheng)的1alpha制程产能，这(zhe)将进一步(bu)排挤DDR5的供给量(liang)，尤其是在第(di)三季度HBM3e生产量(liang)增加时影响最为显著。据其预估，2024年第(di)二季度DRAM合约价格的季度涨幅将由3%-8%被上修至(zhi)13%至(zhi)18%。中原证券分析认为，随着AIGC的爆发式发展，AI应(ying)用正从服务器(qi)逐步(bu)扩展到AI手机及AIPC等终端，随着渗透率的提(ti)升，也将直接带动DRAM容量(liang)需求。
2、铅(qian) |据行情数据显示，5月14日，沪铅(qian)期货(huo)主力合约上涨1.49%，再次刷新年内新高，近3月涨幅超15%。
点评：华泰期货(huo)指出，供应(ying)端，原生铅(qian)方面，随着河南地区冶炼厂粗铅(qian)检修恢复，电(dian)解铅(qian)开工增加。而湖南地区4月检修的电(dian)解铅(qian)冶炼厂5月恢复后尚(shang)未满产，且湖南地区部分粗铅(qian)产能受环(huan)保督察影响停产检修。随着铅(qian)精矿(kuang)等原料供应(ying)紧张(zhang)程度加剧，多家中小规模冶炼厂原料库存天数下滑(hua)，预计5月产量(liang)将延续降(jiang)势。再生铅(qian)方面，近期安徽地区开工率下滑(hua)明显，部分炼厂因原料紧张(zhang)产量(liang)普遍下滑(hua)。需求端方面，国泰君安表(biao)示，在下游企业拓(tuo)宽经销商渠道(dao)、拓(tuo)展市(shi)场份额的背景下，蓄企开工率处于历史同期偏高位，淡季仍存较(jiao)大量(liang)补库需求的支撑，愈发凸显铅(qian)锭的供需偏紧。
3、无线耳机 |市(shi)场研究(jiu)机构Canalys14日发布报告(gao)称，2024年第(di)一季度，全球TWS耳机市(shi)场出货(huo)量(liang)达6500万，同比增长6%。同日澎湃新闻报道(dao)，三名现任员工透露说，Meta Platforms正在探(tan)索开发带有摄像头的AI耳机，希望这(zhe)种耳机能够用于识别物体和翻译外语。
点评：华鑫证券表(biao)示，无线耳机技术(shu)已(yi)经充(chong)分成(cheng)熟，而相(xiang)对于手机消费，行业普及还有空间，随着无线耳机传(chuan)感器(qi)的增多，产品体验感会更加出色，叠加价值量(liang)相(xiang)对手机较(jiao)小，换(huan)机周期会显著快于手机。另(ling)外，民生证券认为，大模型走向终端趋势已(yi)经明确显现，耳机作为终端应(ying)用落地的重要载体战略地位空前提(ti)升，AI耳机发布已(yi)成(cheng)燎原之势。据其判断，耳机升级(ji)路径预判为蓝牙配件-WiFi联网-移动信号联网，最终成(cheng)为随时随地可以使用的独立的智能助理。
4、电(dian)力 |5月14日，国家发展改(gai)革委发布了《电(dian)力市(shi)场运行基(ji)本(ben)规则》，该规则将于2024年7月1日起正式施行。由此，我(wo)国建设全国统(tong)一电(dian)力市(shi)场“1+N”基(ji)础(chu)规则体系中的“1”终于落地。同日，上海市(shi)政府(fu)常务会议原则同意《上海市(shi)促进绿色电(dian)力消费 加快能源低碳转型实施意见》。其中提(ti)出，交(jiao)易侧要健全标准(zhun)规范，强(qiang)化信息互通、科技赋能，提(ti)高绿电(dian)核算的精准(zhun)性，打造规范高效的绿电(dian)交(jiao)易市(shi)场。
点评：德邦证券认为，去年《电(dian)力现货(huo)市(shi)场基(ji)本(ben)规则(试行)》和“813号文”出台后，全国现货(huo)市(shi)场建设全面加速。预计继山西、广东两省现货(huo)转正后，今年山东现货(huo)市(shi)场有望进一步(bu)转正，更大比例(li)新能源、更多元新型主体将参与现货(huo)市(shi)场。在消纳瓶(ping)颈下，新能源功率预测(ce)的重要性凸显，配网的升级(ji)改(gai)造更加迫在眉睫。
1、DRAM |据韩国经济(ji)日报报道(dao)，三星和SK海力士预测(ce)，由于AI相(xiang)关芯片需求不断增长，今年DRAM和HBM价格将保持坚挺(ting)；为了满足需求，他们将超过20%的DRAM产线转换(huan)为HBM产线。SK海力士HBM芯片今年已(yi)售罄，2025年也几乎售罄；三星HBM产品也已(yi)售罄。
点评：集(ji)邦咨询指出，由于对HBM产能排挤效应(ying)的担忧(you)，特别是三星的HBM3e产品，预计将在2024年底前占用约六成(cheng)的1alpha制程产能，这(zhe)将进一步(bu)排挤DDR5的供给量(liang)，尤其是在第(di)三季度HBM3e生产量(liang)增加时影响最为显著。据其预估，2024年第(di)二季度DRAM合约价格的季度涨幅将由3%-8%被上修至(zhi)13%至(zhi)18%。中原证券分析认为，随着AIGC的爆发式发展，AI应(ying)用正从服务器(qi)逐步(bu)扩展到AI手机及AIPC等终端，随着渗透率的提(ti)升，也将直接带动DRAM容量(liang)需求。
2、铅(qian) |据行情数据显示，5月14日，沪铅(qian)期货(huo)主力合约上涨1.49%，再次刷新年内新高，近3月涨幅超15%。
点评：华泰期货(huo)指出，供应(ying)端，原生铅(qian)方面，随着河南地区冶炼厂粗铅(qian)检修恢复，电(dian)解铅(qian)开工增加。而湖南地区4月检修的电(dian)解铅(qian)冶炼厂5月恢复后尚(shang)未满产，且湖南地区部分粗铅(qian)产能受环(huan)保督察影响停产检修。随着铅(qian)精矿(kuang)等原料供应(ying)紧张(zhang)程度加剧，多家中小规模冶炼厂原料库存天数下滑(hua)，预计5月产量(liang)将延续降(jiang)势。再生铅(qian)方面，近期安徽地区开工率下滑(hua)明显，部分炼厂因原料紧张(zhang)产量(liang)普遍下滑(hua)。需求端方面，国泰君安表(biao)示，在下游企业拓(tuo)宽经销商渠道(dao)、拓(tuo)展市(shi)场份额的背景下，蓄企开工率处于历史同期偏高位，淡季仍存较(jiao)大量(liang)补库需求的支撑，愈发凸显铅(qian)锭的供需偏紧。
3、无线耳机 |市(shi)场研究(jiu)机构Canalys14日发布报告(gao)称，2024年第(di)一季度，全球TWS耳机市(shi)场出货(huo)量(liang)达6500万，同比增长6%。同日澎湃新闻报道(dao)，三名现任员工透露说，Meta Platforms正在探(tan)索开发带有摄像头的AI耳机，希望这(zhe)种耳机能够用于识别物体和翻译外语。
点评：华鑫证券表(biao)示，无线耳机技术(shu)已(yi)经充(chong)分成(cheng)熟，而相(xiang)对于手机消费，行业普及还有空间，随着无线耳机传(chuan)感器(qi)的增多，产品体验感会更加出色，叠加价值量(liang)相(xiang)对手机较(jiao)小，换(huan)机周期会显著快于手机。另(ling)外，民生证券认为，大模型走向终端趋势已(yi)经明确显现，耳机作为终端应(ying)用落地的重要载体战略地位空前提(ti)升，AI耳机发布已(yi)成(cheng)燎原之势。据其判断，耳机升级(ji)路径预判为蓝牙配件-WiFi联网-移动信号联网，最终成(cheng)为随时随地可以使用的独立的智能助理。
4、电(dian)力 |5月14日，国家发展改(gai)革委发布了《电(dian)力市(shi)场运行基(ji)本(ben)规则》，该规则将于2024年7月1日起正式施行。由此，我(wo)国建设全国统(tong)一电(dian)力市(shi)场“1+N”基(ji)础(chu)规则体系中的“1”终于落地。同日，上海市(shi)政府(fu)常务会议原则同意《上海市(shi)促进绿色电(dian)力消费 加快能源低碳转型实施意见》。其中提(ti)出，交(jiao)易侧要健全标准(zhun)规范，强(qiang)化信息互通、科技赋能，提(ti)高绿电(dian)核算的精准(zhun)性，打造规范高效的绿电(dian)交(jiao)易市(shi)场。
点评：德邦证券认为，去年《电(dian)力现货(huo)市(shi)场基(ji)本(ben)规则(试行)》和“813号文”出台后，全国现货(huo)市(shi)场建设全面加速。预计继山西、广东两省现货(huo)转正后，今年山东现货(huo)市(shi)场有望进一步(bu)转正，更大比例(li)新能源、更多元新型主体将参与现货(huo)市(shi)场。在消纳瓶(ping)颈下，新能源功率预测(ce)的重要性凸显，配网的升级(ji)改(gai)造更加迫在眉睫。
今日无新股(gu)申(shen)购。
再来(lai)看(kan)上市(shi)公司公告(gao)精华：
1、国联证券：拟购买民生证券100%股(gu)份，今日复牌(pai)。
2、鲁信创投、索菲亚、北京利尔、时代出版等拟出售持有的民生证券股(gu)份。
3、威孚高科：拟2.15亿(yi)元投资设立智能感知业务合资公司。
4、湖南黄金(jin)：拟不超过5.88亿(yi)元投资建设甘肃(su)加鑫以地南矿(kuang)区矿(kuang)产资源利用项目。
5、海泰新光：拟2600万元-5000万元回购股(gu)份。
6、ST证通：拟2000万元-4000万元回购公司股(gu)份。
7、ST迪马：东银控股(gu)拟增持3000万元-5000万元。
8、*ST贤丰(feng)：拟5000万元-1亿(yi)元回购股(gu)份。
9、*ST富润：可能存在因股(gu)价低于1元而终止上市(shi)的风险。
10、*ST保力：公司股(gu)票可能因股(gu)价低于面值被终止上市(shi)。
11、*ST炼石：公司股(gu)票交(jiao)易撤销退市(shi)风险警示和其他风险警示。
12、明星电(dian)力：股(gu)票价格近期涨幅较(jiao)大，可能存在短期涨幅较(jiao)大后的下跌(die)风险。
13、星湖科技：伊品集(ji)团及一致行动人(ren)拟减持股(gu)份不超过1%。
14、中通客车：公司近期生产经营(ying)情况正常。
15、南京化纤：目前主营(ying)业务仍为纤维(wei)素纤维(wei)、PET结构芯材，生产经营(ying)情况正常未发生重大变化。
1、国联证券：拟购买民生证券100%股(gu)份，今日复牌(pai)。
2、鲁信创投、索菲亚、北京利尔、时代出版等拟出售持有的民生证券股(gu)份。
3、威孚高科：拟2.15亿(yi)元投资设立智能感知业务合资公司。
4、湖南黄金(jin)：拟不超过5.88亿(yi)元投资建设甘肃(su)加鑫以地南矿(kuang)区矿(kuang)产资源利用项目。
5、海泰新光：拟2600万元-5000万元回购股(gu)份。
6、ST证通：拟2000万元-4000万元回购公司股(gu)份。
7、ST迪马：东银控股(gu)拟增持3000万元-5000万元。
8、*ST贤丰(feng)：拟5000万元-1亿(yi)元回购股(gu)份。
9、*ST富润：可能存在因股(gu)价低于1元而终止上市(shi)的风险。
10、*ST保力：公司股(gu)票可能因股(gu)价低于面值被终止上市(shi)。
11、*ST炼石：公司股(gu)票交(jiao)易撤销退市(shi)风险警示和其他风险警示。
12、明星电(dian)力：股(gu)票价格近期涨幅较(jiao)大，可能存在短期涨幅较(jiao)大后的下跌(die)风险。
13、星湖科技：伊品集(ji)团及一致行动人(ren)拟减持股(gu)份不超过1%。
14、中通客车：公司近期生产经营(ying)情况正常。
15、南京化纤：目前主营(ying)业务仍为纤维(wei)素纤维(wei)、PET结构芯材，生产经营(ying)情况正常未发生重大变化。
*免责声明：文章(zhang)内容仅供参考，不构成(cheng)投资建议
*风险提(ti)示：股(gu)市(shi)有风险，入市(shi)需谨慎