国防军工(gong)行业本周获北上资(zi)金加仓幅度居首。
北上资(zi)金连续8周加仓有色金属行业
证券时(shi)报·数据宝统计，北上资(zi)金本周（5月(yue)27日—5月(yue)31日）加仓9个申万一级(ji)行业，剔除最新持股数量低于5亿(yi)股的(de)行业后(hou)，有6个行业持仓数量环比增加超(chao)1%，其中国防军工(gong)行业增幅最为显著，持股数量由上周末的(de)9.69亿(yi)股增加至(zhi)10.01亿(yi)股，增幅达3.28%。
消息面上，近日商业航天行业喜报频传。例如，上海蓝(lan)箭鸿擎(qing)科技近日已向国际电联(lian)提交“鸿鹄三号”卫星(xing)星(xing)座申请备(bei)案，该星(xing)座含1万颗(ke)卫星(xing)。
星(xing)河动(dong)力航天公司5月(yue)29日在山(shan)东附近海域顺利完成(cheng)谷神星(xing)一号海射型（遥二）运载火箭海上发射任(ren)务；5月(yue)31日，公司于酒泉卫星(xing)发射中心成(cheng)功发射谷神星(xing)一号（遥十二），顺利将极光星(xing)座01星(xing)、02星(xing)，以(yi)及(ji)张江高科号卫星(xing)、逆水寒(han)二号卫星(xing)、河北临西一号卫星(xing)共5颗(ke)卫星(xing)送入535km晨昏轨道。
国新证券表(biao)示，受军品采购进度、定价机制和研(yan)发支出提升等多种因素影响，2022年以(yi)来国防军工(gong)行业整体营收增速下滑，利润增长承压，但航空装备(bei)和航海装备(bei)子板块景气(qi)程度仍然较高，营收和利润增长好(hao)于行业平均(jun)水平。在全球冲(chong)突(tu)多发和地(di)缘(yuan)局(ju)势并不平静的(de)背景下，国防安全重要性提升，行业估值有望获得支撑。建议重点关注航空装备(bei)和航海装备(bei)产业链公司，包(bao)括主机、航空发动(dong)机、船舶制造和军工(gong)电子信息化领(ling)域的(de)龙头企业。
从(cong)国防军工(gong)行业的(de)个股来看，爱(ai)乐达本周获北上资(zi)金增持强度最高（北上资(zi)金增持股数占(zhan)流通股比例），达0.7%。该公司主要产品包(bao)括飞机机头、机身、机翼、尾翼及(ji)起(qi)落架等各部位(wei)相关零件、组件或部件，以(yi)及(ji)发动(dong)机零件和航天大型结构(gou)件。近期(qi)该股表(biao)现(xian)强势，周K线已连续4连阳。
拉长时(shi)间来看，有色金属行业已连续8周获北上资(zi)金增持，持股数量增幅达21.2%。
消息面上，国务院5月(yue)29日发布(bu)的(de)《2024—2025年节能(neng)降(jiang)碳行动(dong)方案》提出，优(you)化有色金属产能(neng)布(bu)局(ju)，到2025年底(di)，再生金属供应(ying)占(zhan)比达到24%以(yi)上，铝(lu)水直(zhi)接合金化比例提高到90%以(yi)上；严格新增有色金属项目准入，新建和改扩建电解铝(lu)项目须达到能(neng)效标杆水平和环保绩效A级(ji)水平，新建和改扩建氧化铝(lu)项目能(neng)效须达到强制性能(neng)耗限额标准先进值；推进有色金属行业节能(neng)降(jiang)碳改造，到2025年底(di)，电解铝(lu)行业能(neng)效标杆水平以(yi)上产能(neng)占(zhan)比达到30%，可再生能(neng)源使用(yong)比例达到25%以(yi)上，铜、铅(qian)、锌冶炼能(neng)效标杆水平以(yi)上产能(neng)占(zhan)比达到50%。
平安证券表(biao)示，整体来看，有色金属冶炼端供给约(yue)束与结构(gou)优(you)化同步推进，落后(hou)产能(neng)预计将加速出清，长周期(qi)行业供需结构(gou)有望加速改善(shan)。建议关注受益于供给侧结构(gou)优(you)化，规模优(you)势及(ji)成(cheng)本优(you)势较高的(de)行业龙头，以(yi)及(ji)拥有绿电铝(lu)产能(neng)及(ji)优(you)质再生产能(neng)的(de)企业。
有色金属行业个股来看，腾远钴业、东方钽业、铂科新材、焦作万方、宜安科技、株冶集团、豫光金铅(qian)7股近8周获北上资(zi)金增仓超(chao)200%。
具(ju)体来看，腾远钴业持股数量增幅最大，北上资(zi)金对该股的(de)持股数量由八周前的(de)98.21万股增加至(zhi)420.02万股，持股变动(dong)比例高达327.69%。
腾远钴业2024年一季度实现(xian)营收15.15亿(yi)元(yuan)，同比增长38.12%；归(gui)母净利润1.44亿(yi)元(yuan)，同比增长1705.74%。民生证券表(biao)示，腾远钴业铜钴锂镍扩产项目持续推进，产能(neng)弹性较大，铜价长期(qi)向好(hao)，钴价已跌至(zhi)历史低位(wei)，盈利能(neng)力有望维持，预计公司2024年归(gui)母净利润为6.98亿(yi)元(yuan)，同比增长84.7%。
北上资(zi)金连续4周加仓8只(zhi)有色金属股
据数据宝统计，北上资(zi)金连续4周增持8只(zhi)有色金属行业个股。
华钰矿业持股变动(dong)比例最高，达150.66%，持股数量由四周前的(de)377.64万股增加到946.6万股。公司主要从(cong)事有色金属勘探(tan)、采矿、选矿及(ji)贸易业务，主营产品包(bao)括铅(qian)、锌、铜、锑、银、黄金等。公司2024年一季度实现(xian)营收2.47亿(yi)元(yuan)，同比增长61.53%；归(gui)母净利0.38亿(yi)元(yuan)，同比增长146.72%。近期(qi)该股表(biao)现(xian)强势，周K线已连续6连阳，自2月(yue)低点以(yi)来的(de)最高涨幅超(chao)200%。
宝武镁业持股变动(dong)比例位(wei)居次席，持股数量由四周前的(de)455.91万股增加到1089.44万股。公司主营业务为镁、铝(lu)合金材料的(de)生产及(ji)深加工(gong)业务，主要产品包(bao)括镁合金、镁合金深加工(gong)产品、铝(lu)合金、铝(lu)合金深加工(gong)产品、中间合金和金属锶等。公司2024年一季度实现(xian)营收18.64亿(yi)元(yuan)，同比增长10.03%；归(gui)母净利0.61亿(yi)元(yuan)，同比增长19.94%。
国信证券表(biao)示，镁价目前已经重回合理区间，以(yi)镁代铝(lu)性价比优(you)势再度显现(xian)。宝武镁业2023年镁冶炼产能(neng)10万吨，未来产能(neng)达到55万吨后(hou)，对镁价的(de)弹性会更明显。参考电解铝(lu)行业产能(neng)调控政策，未来如果镁冶炼产能(neng)扩张做到有序可控，对于这类没有资(zi)源瓶颈的(de)商品，产业链利润将集中于冶炼环节，公司拥有庞大的(de)镁冶炼产能(neng)，将显著受益于镁冶炼利润上行趋势。
3股获机构(gou)扎堆看好(hao)
数据宝进一步统计发现(xian)，上述获北上资(zi)金连续4周加仓的(de)8只(zhi)有色金属股中，中国铝(lu)业、南山(shan)铝(lu)业、云铝(lu)股份获10家以(yi)上机构(gou)积极型评级(ji)。
机构(gou)关注度最高的(de)是(shi)中国铝(lu)业，17家机构(gou)一致预测公司2024年净利润增长率达33.78%。
中国铝(lu)业综合实力位(wei)居全球铝(lu)行业前列，氧化铝(lu)、电解铝(lu)、精细氧化铝(lu)、高纯铝(lu)、铝(lu)用(yong)阳极及(ji)金属镓的(de)产能(neng)均(jun)位(wei)居全球第(di)一。公司2024年一季度实现(xian)营业收入489.56亿(yi)元(yuan)，同比下降(jiang)26.14%；归(gui)母净利润22.30亿(yi)元(yuan)，同比增长23.01%。
华鑫(xin)证券认为，考虑到公司为国内铝(lu)行业龙头企业，为全球最大的(de)氧化铝(lu)、电解铝(lu)生产供应(ying)商，集团内销氧化铝(lu)成(cheng)本优(you)势较大，叠加电解铝(lu)价格有望持续走高，维持公司的(de)“买(mai)入”投资(zi)评级(ji)。