4月29日，日元汇率“巨震”，早盘日元兑(dui)美元汇率一度跌破160日元至160.17，再(zai)次刷新34年来新低，午盘日元突然又暴涨(zhang)超400点，涨(zhang)幅达(da)到2%，目前小(xiao)幅升至155.86。
由于，日元日内波动幅度超500点，波动幅度几乎(hu)与2022年日本政府(fu)干预时相当。
市场(chang)纷纷猜(cai)测，日本干预了吗？
最新消息(xi)显示，媒体称日本金融(rong)当局干预了外汇市场(chang)。
日元汇率“巨震”！
周一日元持续走弱，美元兑(dui)日元盘中一度触及160关口，日内涨(zhang)超1%。自(zi)1990年以来，日元首次跌破160。
瑞穗银行表示，周一亚洲早盘日元汇率突然下跌，凸显了市场(chang)对日元的紧张情(qing)绪加剧以及官方可能干预。
驻新加坡的经济与策略主管Vishnu Varathan说，这可能是一次“乌龙指(zhi)交易”。这也(ye)表明了现货和期权领域的极端投(tou)机行为，以及投(tou)资者对干预风险的高度敏感。
在官方没(mei)有干预的情(qing)况(kuang)下，市场(chang)似乎(hu)试图将美元兑(dui)日元推向160。
日元自(zi)1990年以来首次跌破1美元兑(dui)160日元的心理里程碑，引发外界质疑：日本当局为何(he)未介(jie)入(ru)以支(zhi)持日元？
在早盘中跌至160.17后，日元午盘一度上涨(zhang)约2%，短线暴涨(zhang)超400点，触及155.06。
截至发稿，美元/日元在暴跌后小(xiao)幅回(hui)升至155.86，目前波动不大。
市场(chang)猜(cai)测日本当局出手干预
日元日内波动幅度超500点，波动幅度几乎(hu)与2022年日本政府(fu)干预时相当。
交易员对日本当局采取干预措施以提(ti)振日元汇率的迹象保持高度警惕，目前尚不清楚日元短线飙升背后的原(yuan)因，有分析人士(shi)猜(cai)测，这次日元短线暴涨(zhang)可能是日本央行出手干预了。
驻亚洲的外汇交易员认(ren)为，日元目前走势并未显示当局进行了干预，更(geng)可能是日本的银行在清算(suan)客户资金流时，正(zheng)逢高抛售美元，随后算(suan)法(fa)平台驱(qu)动的杠杆交易商也(ye)在跟风抛售美元。
Saxo Markets的外汇策略主管Charu Chanana表示：“这次日元暴涨(zhang)看起来像是一次干预，但仍然很难(nan)得(de)出任何(he)明确的结论。”
报道称：日本当局干预了外汇市场(chang)
29日下午，当记(ji)者问日本负(fu)责(ze)外汇事务的最高官员神田真人，是否已(yi)干预汇市时，他表示“目前不予(yu)置评”。将在5月底披露是否干预汇市。近期汇率波动似乎(hu)有些过度，将针对过度波动采取适当行动，一天24小(xiao)时随时准备采取行动。当前无法(fa)提(ti)供(gong)有关具体选项的细节。
晚间最新消息(xi)显示，媒体称：日本当局干预了外汇市场(chang)。
高盛全球利率策略主管 Kamakshya Trivedi 表示，全球宏观经济背景表明日元将进一步(bu)走弱，这可能使干预措施难(nan)以成功(gong)。
“从稳健增长、政策调整和远期利率上行风险等方面(mian)出发，我们对日元的基本展望比(bi)较负(fu)面(mian)。那么唯一的问题是日本政策制定者将在多大程度上阻止日元贬值(zhi)，但我们认(ren)为这些干预工(gong)具是有限的。”
“从稳健增长、政策调整和远期利率上行风险等方面(mian)出发，我们对日元的基本展望比(bi)较负(fu)面(mian)。那么唯一的问题是日本政策制定者将在多大程度上阻止日元贬值(zhi)，但我们认(ren)为这些干预工(gong)具是有限的。”
日元今年迄今已(yi)累跌10%，是10国集团货币中表现最差的。日本迟迟不愿(yuan)采取干预行动的原(yuan)因之一可能是，单靠干预无法(fa)改(gai)变日元与其他货币之间的巨大利差， 虽然日本央行已(yi)让利率脱(tuo)离负(fu)值(zhi)，但仍远未达(da)到能够吸引投(tou)资者放弃美国和其他国家更(geng)高收益率的水平，而这也(ye)是日元持续贬值(zhi)的部分原(yuan)因。
美国银行称，日本当局可能不得(de)不连续干预外汇市场(chang)，以抑制美元对日元汇率上涨(zhang)。
在美国经济没(mei)有出现令人失望的消息(xi)情(qing)况(kuang)下，如果想要美元兑(dui)日元维持在155下方，为日本央行加息(xi)前争取时间，日本财务省可能不得(de)不持续进行外汇干预，Shusuke Yamada和Izumi Devalier等策略师在报告中写道。
日元近期连创1990年以来新低，也(ye)引发了市场(chang)对日本“加息(xi)”或“干预”的遐想。
国金证券(quan)认(ren)为，当下日本经济的复苏(su)是名义而非实际的、外生而非内生的；“脆弱”的基本面(mian)下，日央行大幅加息(xi)概率或相对较低。而从历史上日本“干预”前指(zhi)引来看，当下日本财务省距离“干预”或仅剩临门一脚。
本轮中，日本三方会谈(tan)与财务大臣的警告已(yi)接连在3月27日和4月2日发生，“干预”或仅剩临门一脚。考虑到美国金融(rong)条件持续收紧下，制造业(ye)PMI走弱、第一共和银行破产，美元走弱或已(yi)临近；在此之前，如日元继续走弱，日本财务省或以“干预”来调节。
本轮中，日本三方会谈(tan)与财务大臣的警告已(yi)接连在3月27日和4月2日发生，“干预”或仅剩临门一脚。考虑到美国金融(rong)条件持续收紧下，制造业(ye)PMI走弱、第一共和银行破产，美元走弱或已(yi)临近；在此之前，如日元继续走弱，日本财务省或以“干预”来调节。
德意(yi)志银行的 Geroge Saravelos 认(ren)为，日元的走弱对日本并非坏事，旅游业(ye)蓬(peng)勃发展，日经指(zhi)数利润率上升，出口商竞(jing)争力增强。而且(qie)，日本并没(mei)有通胀问题，核心消费者价格指(zhi)数约为2%，近几个(ge)月一直在下降。此外，负(fu)实际利率对于整合政府(fu)资产负(fu)债表来说，具有很大的吸引力。
法(fa)国兴业(ye)银行外汇策略师Kit Juckes，他认(ren)为，日元的下跌已(yi)变得(de)无序，这表明在触底前可能会出现最后的急(ji)剧下跌。
上周五，日本央行维持利率不变，并小(xiao)幅上调了2024财年的通胀预期。日本央行会议后表示政府(fu)将对日元走势做出适当反应。财务大臣铃木俊一警告称，如果贬值(zhi)幅度过大、过快，不会袖手旁观。本月早些时候，铃木俊一也(ye)向美国财政部长耶伦表达(da)了对日元贬值(zhi)的担(dan)忧，市场(chang)参与者认(ren)为，这为干预奠定了基础。（编辑王(wang)丽）