7月19日，在大市资金情绪(xu)“高涨”的影响下，白酒股(gu)再度全线收(shou)涨。同花顺白酒指(zhi)数收(shou)盘录得2969.22点涨1.38%，板块下所有成份股(gu)均收(shou)涨，皇台酒业(ye)、泸州老窖、今世缘、迎驾贡酒和贵州茅台涨幅居前五。
其中，贵州茅台的股(gu)价涨幅受到关注，南都湾财社-酒水新消费指(zhi)数课题组记者注意到，该个股(gu)收(shou)盘报1525.62元(yuan)/股(gu)涨1.88%，这也(ye)是该个股(gu)最近(jin)两个交易日上涨至1500元(yuan)/股(gu)以上。
消息面上，近(jin)期飞天茅台酒批价趋于稳定，根据今日酒价、百荣酒价等平台数据显(xian)示(shi)，2024年散(san)件飞天茅台报价为2365元(yuan)/瓶至2370元(yuan)/瓶，2024原(yuan)箱飞天茅台报价为2580元(yuan)/瓶至2585元(yuan)/瓶，价格与前一日持平。
贵州茅台股(gu)价再度站上1500元(yuan)/股(gu)。（截(jie)图来源：同花顺app）
据南都湾财社记者了解，此前持续受飞天茅台酒价波动影响，贵州茅台股(gu)价从(cong)月初(chu)至今仅3个交易日企稳1500元(yuan)/股(gu)以上，其他时(shi)间一直在1500元(yuan)/股(gu)以下徘徊。分析意见认(ren)为，随着半年报披露季临近(jin)以及茅台半年业(ye)绩“双过半”等影响，贵州茅台股(gu)价或回升至1500元(yuan)/股(gu)以上。
当然，与前段(duan)时(shi)间高企的股(gu)价相比，目前贵州茅台股(gu)价仍处于阶段(duan)性低位。今年第二季度（4月1日至6月28日），贵州茅台股(gu)价从(cong)1700元(yuan)/股(gu)逐步走低，一个季度内累(lei)计“蒸发”超14%。
南都湾财社记者还发现，不止是贵州茅台，包括五粮液、洋河股(gu)份、山(shan)西(xi)汾酒及泸州老窖等白酒权(quan)重股(gu)，均在第二季度股(gu)价“蒸发”超10%。
白酒股(gu)价的持续下滑，这也(ye)引起(qi)市场资金对于相关个股(gu)的“观望”和“暂别”，其中，近(jin)期陆续披露的公募基金第二季度持仓数据，在一定程度上代表主力(li)资金对白酒板块的“态度”。
截(jie)至7月19日，部(bu)分基金二季报数据显(xian)示(shi)，多(duo)只白酒股(gu)遭遇(yu)减持。例如“顶流”基金经理(li)张坤(kun)虽然持仓变动不大，但是他对白酒股(gu)进行一定程度减持。根据其管(guan)理(li)的产品数据显(xian)示(shi)，二季度他对泸州老窖、五粮液、贵州茅台、洋河股(gu)份进行减仓，减仓幅度在2%至4%之间。张坤(kun)认(ren)为，考虑居民消费在经济中的占比，由于经济发展带来老百姓生活(huo)水平越来越好进而带来的投资机会，仍然是股(gu)票市场长期最有前景的富矿(kuang)之一。
银(yin)华(hua)基金李晓星管(guan)理(li)产品的二季报数据显(xian)示(shi)，相比较于一季度末，上述基金大幅减持贵州茅台和五粮液等白酒股(gu)，其中五粮液持仓数量环比减少41.74%，贵州茅台持仓数量环比减少64.08%，泸州老窖持仓数量环比减少1.87%。
易方达基金萧楠(nan)掌(zhang)管(guan)的四只消费类基金产品也(ye)在减持白酒股(gu)，相比较于一季度末，五粮液持仓数量环比减少10.38%，贵州茅台持仓数量环比减少26.55%，泸州老窖持仓数量环比减少24.66%，古井贡酒持仓数量环比减少21.12%。
业(ye)界分析认(ren)为，部(bu)分基金对白酒持仓的调整(zheng)，主要与白酒行业(ye)基本面有关，2024年白酒行业(ye)进入调整(zheng)阶段(duan)，各家(jia)酒企均以“稳”字为先，白酒行业(ye)面临一定不确定性。具(ju)体来看，第二季度酒水消费淡季、市场渠道库(ku)存高企、产品价格倒挂以及飞天茅台批价波动等，都是资金暂停(ting)“喝酒”的因素(su)。
那么在基金减持之后，白酒股(gu)是否还值得布局和持仓？
广州一证券分析人士向南都湾财社记者表示(shi)，进入下半年，随着飞天茅台批价企稳回升叠加(jia)高管(guan)团队表态提振市场信心，多(duo)家(jia)龙(long)头企业(ye)进行市场控货动作等，行业(ye)进一步向龙(long)头集中，在“中秋(qiu)-国庆”双节和12月年底备货等旺季效(xiao)应下，白酒龙(long)头或得到资金进一步关注，“另外，半年报披露季或能促(cu)进资金布局白酒股(gu)”。
南都湾财社记者还发现，虽然二季度遭遇(yu)减仓，但是在公募基金二季度重仓股(gu)中，贵州茅台位列第二，五粮液排名(ming)第八，这也(ye)意味着相关龙(long)头股(gu)仍然受到资金“青睐”。
进入第三季度后，白酒板块将会有怎样的走势？是否会受到半年及旺季所带来的利好效(xiao)应？南都湾财社-酒水新消费指(zhi)数课题组记者将持续关注。
南都湾财社记者 贝贝