点评：高盛指出，全(quan)球AI相(xiang)关投资强劲，有(you)望拉动HBM需求增长，此外，HBM技术正在快速发(fa)展，每块(kuai)AI芯片中使用的HBM容量将(jiang)会增加，也将(jiang)对(dui)其需求形成提振。高盛重申未来几年HBM供(gong)不应求的观点，表示需求预测的上调幅度，超过了他们对(dui)HBM产能和良率估(gu)计的小幅上调。HBM作为基于3D堆(dui)栈工艺(yi)的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗(hao)瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增。TrendForce集邦咨询(xun)表示，今年HBM3e将(jiang)是市场主流，集中在今年下半年出货。分析师认(ren)为，HBM有(you)效解决了内存瓶颈问题，为当前满(man)足AI需求的最佳方案，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。

3、粮(liang)食安全(quan) | 据中证报，粮(liang)食安全(quan)保障法将(jiang)于6月(yue)1日起施行，这是我国粮(liang)食领域第一(yi)部基础性、统领性法律。在完善配套制度方面，国家发(fa)改委会同国家粮(liang)食和物资储备局，制定配套制度规范清(qing)单，包括推动深化(hua)粮(liang)食储备和购销领域监(jian)管(guan)体制机制改革、研(yan)究修订《中央储备粮(liang)管(guan)理条(tiao)例》、起草《粮(liang)食储备安全(quan)管(guan)理条(tiao)例》、推动修订国家粮(liang)食应急(ji)预案等，并全(quan)力推动落实。

点评：媒体报道指出，农业农村部围绕种子和耕地两个要害，配合立法机关制定耕地保护和质(zhi)量提升法，修订植(zhi)物新品种保护条(tiao)例；探(tan)索建立耕地种植(zhi)用途管(guan)控机制；推动探(tan)索建立粮(liang)食产销区横(heng)向利益补(bu)偿机制，加快完善种业振兴、农资监(jian)管(guan)、耕地质(zhi)量等相(xiang)关规章和规范性文件。另外，《福建省粮(liang)食安全(quan)保障条(tiao)例（草案）》28日提交省人大常(chang)委会会议(yi)一(yi)审，条(tiao)例（草案）从(cong)完善粮(liang)食安全(quan)保障管(guan)理体制，细化(hua)粮(liang)食生产、储备、流通、质(zhi)量、应急(ji)保障措施和强化(hua)监(jian)督管(guan)理等方面作出规定。为调动种粮(liang)积极性，初步审查报告还建议(yi)结(jie)合福建省粮(liang)食主销区实际，重点加强对(dui)产量大县、制种大县的政(zheng)策扶持，增加关于建立健全(quan)对(dui)产粮(liang)大县利益补(bu)偿机制、加大粮(liang)食种植(zhi)奖补(bu)力度、强化(hua)农业补(bu)贴政(zheng)策实施的规定，引导鼓励农民多(duo)种粮(liang)、种好粮(liang)。

4、医药零售 |据中证报，近日，北京市医保局发(fa)布(bu)消息，为进一(yi)步满(man)足民众(zhong)对(dui)便捷(jie)医疗服务的需求，方便本市参(can)保人员使用医保个人账户线上购药，正在组织京东和美团(tuan)两家购药平台开展非处(chu)方药品线上支(zhi)付系(xi)统测试工作，力争在2024年7月(yue)1日前接入200家以上医保定点零售药店，并开始正式向参(can)保人员提供(gong)服务。除了北京，广东、上海、浙江、辽宁(ning)、安徽等地也在探(tan)索和推行不同形式的线上医保购药政(zheng)策。

点评：业内人士认(ren)为，医保支(zhi)持线上购药是新零售业务的一(yi)大关键(jian)性飞跃，为整个新零售行业的发(fa)展注入了新的活力与(yu)动能，进一(yi)步推动了新零售行业在数字化(hua)、智能化(hua)领域的深入探(tan)索与(yu)实践，预示着新零售行业将(jiang)迎来更加广阔的发(fa)展前景(jing)。另外，从(cong)国内头部连锁公布(bu)的2023年年报可以看出，八大上市连锁均实现了线上业务的迅猛增长，六家公布(bu)线上销售额数据的连锁药店2023年整体业绩高达67.91亿元，彰显了药店新零售的旺盛生命力和广阔前景(jing)。

5、铝 |据上证报，国务院近日印发(fa)《2024-2025年节能降碳(tan)行动方案》，要求2024年，单位国内生产总值能源消耗(hao)和二氧化(hua)碳(tan)排(pai)放(fang)分别降低2.5%左右、3.9%左右。关于有(you)色金(jin)属行业，方案提出严(yan)格落实电解铝产能置换(huan)，从(cong)严(yan)控制铜(tong)、氧化(hua)铝等冶炼新增产能，新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。

点评：媒体报道指出，29日，沪铝期货主力合约收涨(zhang)1.58%，创两年以来新高。国金(jin)证券(quan)认(ren)为，在国内产能红线的背景(jing)下，2025年国内电解铝有(you)望迎来产量达峰，产量增速显著下滑。而需求端(duan)增速基于新能源车、特高压以及光伏等产业带动，预计依然维持稳健增长。在国内电解铝行业纳入碳(tan)排(pai)放(fang)权(quan)交易市场后，供(gong)需缺口(kou)和成本端(duan)抬(tai)升有(you)望共同推动铝价(jia)迎来趋势性上涨(zhang)。

6、固态电池 |据中国日报报道，我国或投入约60亿元，鼓励有(you)条(tiao)件的企(qi)业对(dui)全(quan)固态电池相(xiang)关技术开展研(yan)发(fa)，宁(ning)德时代、比亚迪(di)、一(yi)汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企(qi)业或获(huo)得政(zheng)府(fu)基础研(yan)发(fa)支(zhi)持。多(duo)位业内人士表示，此项行业内史无前例的项目由政(zheng)府(fu)相(xiang)关部委牵头实施，鼓励有(you)条(tiao)件的企(qi)业对(dui)全(quan)固态电池相(xiang)关技术开展研(yan)发(fa)，将(jiang)聚焦聚合物和硫化(hua)物等不同技术路线。

点评：分析人士指出，全(quan)固态电池是下一(yi)代电池技术的首选(xuan)方案之一(yi)。与(yu)传(chuan)统的液(ye)态锂电池相(xiang)比，全(quan)固态电池拥有(you)高安全(quan)性、高能量密度、高功率和温度适应性等特点。今年以来，多(duo)家电池和整车企(qi)业陆续宣布(bu)了全(quan)固态电池的研(yan)发(fa)进展。研(yan)究机构预计到2030年左右，有(you)望实现全(quan)固态电池和搭载车辆的小规模量产。

宏(hong)观、行业新闻

1、习近平对(dui)进一(yi)步做好“四好农村路”建设作出重要指示强调，持续发(fa)力久久为功 推动“四好农村路”高质(zhi)量发(fa)展。（央视）

2、国务院印发(fa)《2024—2025年节能降碳(tan)行动方案》：积极发(fa)展抽水蓄能、新型储能，大力发(fa)展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式；逐步取消各(ge)地新能源汽车购买限制。

3、中国或将(jiang)投入约60亿元用于全(quan)固态电池研(yan)发(fa)：部分产业链企(qi)业确认(ren)获(huo)相(xiang)关部委固态电池基础研(yan)发(fa)支(zhi)持。

4、乘联会：5月(yue)1-26日新能源车市场零售57.4万辆，同比去(qu)年增长27%。

5、机构：Q1全(quan)球PC GPU出货量环比下降9.9%。

行情回顾

主题复(fu)盘

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