数据显(xian)示，今(jin)年上半年新增(zeng)人民币贷款中，将近一半来(lai)自四大国有行。这背后既(ji)是国有大行主动作为，服(fu)务实体经济的责任担当(dang)，也是各(ge)金融机构经营管理能力分化的现实选(xuan)择。
业内(nei)人士表示，国有大行加快信贷投放(fang)，客观上提高了大型银行市场占(zhan)有率，是国有大型金融机构做(zuo)优(you)做(zuo)强的生动体现，也与当(dang)前正(zheng)加速推(tui)进的中小银行兼并(bing)重组共同构成金融供给侧(ce)结构性改革的一体两面(mian)。
新增(zeng)贷款加速集中
自2010年开始，中国人民银行单(dan)独披(pi)露(lu)中资全国性大型银行和中资全国性四家大型银行的信贷收支(zhi)表。其中，中资全国性大型银行包括工商(shang)银行、建设银行、农业银行、中国银行、国家开发银行、交通银行和邮政储蓄银行(下称(cheng)“七大行”)；中资全国性四家大型银行为工商(shang)银行、建设银行、农业银行和中国银行。
证券(quan)时报记者梳理发现，七大行的境内(nei)人民币贷款余(yu)额占(zhan)央行公布的金融机构人民币信贷收支(zhi)表中的境内(nei)贷款(下同)的占(zhan)比在最近两个月中均超49%。截至今(jin)年6月末，七大行的境内(nei)人民币贷款余(yu)额为122.49万亿元，金融机构同期(qi)的境内(nei)人民币贷款余(yu)额为249.13万亿元，七大行贷款余(yu)额占(zhan)比为49.17%。这一比重已达到(dao)2021年4月以来(lai)的最高值。
根据中国人民银行公布的信贷收支(zhi)表，2010年之(zhi)后，无论(lun)七大行还是四大行在全行业的贷款余(yu)额占(zhan)有率均呈波动下降趋势，直到(dao)2021年4月，当(dang)月七大行的贷款余(yu)额占(zhan)比降至46.88%，而四大行的贷款余(yu)额占(zhan)比则降至34.38%。此后这两项占(zhan)比一路走高，相比之(zhi)下，四大行的贷款投放(fang)市场占(zhan)有率增(zeng)长更快一些。
以每个年度的上半年人民币贷款余(yu)额增(zeng)长情况看，今(jin)年上半年，四大行新增(zeng)贷款占(zhan)同期(qi)全部金融机构新增(zeng)贷款的比重已达到(dao)47.99%，为有可比口径以来(lai)的历史(shi)同期(qi)最高值。事实上，变化的转折点出现在2017年～2018年。2017年上半年，四大行新增(zeng)境内(nei)人民币贷款占(zhan)同期(qi)金融机构新增(zeng)贷款的比重为26.61%，为2011年以来(lai)的低点。此后新增(zeng)贷款比重呈现波动上升，到(dao)2022年上半年，已突破40%关口。
“2018年之(zhi)后就是这样(yang)的趋势。”上海金融与发展(zhan)实验室首席专家、主任曾刚(gang)对证券(quan)时报记者表示，国有大行在贷款余(yu)额基数较大的情况下仍保(bao)持较高新增(zeng)速度，与当(dang)前整个经济发展(zhan)形势以及行业竞争情况相关。
多因素共振加速行业分化
中国社会(hui)科学院金融研究(jiu)所银行研究(jiu)室主任李广子接受记者采(cai)访(fang)时表示，大行新增(zeng)贷款占(zhan)比之(zhi)所以较高，说明了大行充分发挥(hui)服(fu)务实体经济的主力军和金融稳定的压舱石作用(yong)，加大信贷投放(fang)力度。
强大的金融机构是金融强国的核心要(yao)素之(zhi)一，近期(qi)多家大行阐述(shu)各(ge)自建设思路时，均围(wei)绕 “主力军”“压舱石”等(deng)角色定位展(zhan)开。
例如，工商(shang)银行表示，要(yao)坚持服(fu)务实体经济，完善现代化布局，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支(zhi)持力度，助力新质(zhi)生产力加快发展(zhan)。农业银行也表示，要(yao)提供高质(zhi)量的金融服(fu)务，不断丰(feng)富产品服(fu)务体系，着力提高金融服(fu)务实体经济质(zhi)效。
曾刚(gang)认为，当(dang)前传(chuan)统信贷增(zeng)长空间有限(xian)，而在新的领域，如当(dang)前各(ge)方普(pu)遍关注(zhu)的金融“五篇大文章”，需要(yao)银行具备相应的经营管理能力。大行整体经营效率、科技投入都强于中小银行，对于符合(he)国家战略发展(zhan)方向的信贷投放(fang)能力更强。同时，大行的资金管理效率更高，在行业竞争加剧、价格“卷”得越来(lai)越厉害的背景下，大行的资金成本优(you)势也进一步得到(dao)体现。
与此相关的政策导向同样(yang)也进一步巩固(gu)大型银行的优(you)势。例如，中国人民银行创设的科技创新和技术改造再贷款、碳减排支(zhi)持工具、支(zhi)持煤炭清(qing)洁高效利用(yong)专项再贷款、普(pu)惠养老专项再贷款等(deng)结构性货币政策工具，通常会(hui)以大银行为主要(yao)支(zhi)持对象。曾刚(gang)认为，这样(yang)做(zuo)的现实原因仍在于大银行在这些领域有更强的能力，而政策引导的贷款投向又是当(dang)前整个行业的信贷增(zeng)长点，由此大银行的优(you)势会(hui)得到(dao)进一步强化。
金融改革的一体两面(mian)
与大型银行贷款加速扩张相伴随的，是中小银行的兼并(bing)重组和减量提质(zhi)。2018年以来(lai)，中小银行整体上延续了“减量”趋势。
根据金融监管总局披(pi)露(lu)的银行业金融机构法人名单(dan)，2018年末全行业共有4034家中小银行(包括城(cheng)市商(shang)业银行和农村金融机构)，到(dao)2023年末，已减少至3920家。2023年，中小银行机构加速“洗牌”，仅(jin)这一年，“消失”的中小银行就有64家，占(zhan)2018年以来(lai)缩减机构数量的一半以上。
“这实际上就是市场优(you)胜劣汰的过程，有利于提高整个行业的效益和稳健程度，这也是金融供给侧(ce)结构性改革的题中应有之(zhi)义。”曾刚(gang)表示，在未来(lai)较长一段时间，行业集中度企(qi)稳且小幅回升、行业机构数量适度减少、竞争环境趋于规范和适度，将成为我国银行业发展(zhan)的主要(yao)特征。在这个过程中，通过兼并(bing)(合(he)并(bing))等(deng)方式来(lai)处置存量风险，实现高风险机构平稳、有序化险，在实现银行业市场结构优(you)化的同时，守住不发生系统性金融风险的底线，是未来(lai)一段时间我国金融工作的重要(yao)内(nei)容。
对中小银行而言(yan)，如何应对当(dang)前金融需求新变化，立足区域优(you)势，找到(dao)差异化发展(zhan)战略和服(fu)务特色仍是未来(lai)展(zhan)业过程中具体而关键的事。
责任编(bian)辑：冯莉(li)(EN015)