中信证券研报指出，AI大模型(xing)推动算力基(ji)础设施加速迭代，从而(er)加快光模块产业升级(ji)节奏。复盘数通光模块的(de)发(fa)展历程，硅光模块有望自800G时代开(kai)始快速提升渗透率。看(kan)好国内(nei)厂商(shang)充分把握技术路线发(fa)生变化的(de)历史机遇(yu)，在(zai)全产业链环(huan)节提升份额及盈利能力，建(jian)议重点关注三条投资主线：技术能力国内(nei)领先的(de)上游(you)核心零部件厂商(shang)；在(zai)硅光模块制造环(huan)节具有先发(fa)优势的(de)光模块厂商(shang)；在(zai)海外并购产业链核心资产的(de)原材料及设备(bei)供应商(shang)。