6月26日，东方集团（600811.SH）开盘跌停，截至(zhi)发稿前公司最新股(gu)价仅(jin)为0.84元。前一日晚间，东方集团发布公告称其已被债权人黑龙江东辉建筑工程有限公司向(xiang)哈尔滨市中级人民法院申请重整。
东方集团将积极支持配合(he)重整相关工作，尽快推(tui)动、化解公司存量债务风险，保护债权人和投资人的(de)合(he)法权益(yi)。值得注意的(de)是，作为东民生银行的(de)前十(shi)大股(gu)东，东方集团爆(bao)雷也给民生银行带来不小的(de)影(ying)响。
从(cong)股(gu)权架构来看，民生银行位(wei)列(lie)东方集团前十(shi)大股(gu)东，东方集团曾与新希望系和泛海(hai)系并列(lie)为民生银行的(de)“三大系”股(gu)东。而截至(zhi)2023年底，民生银行对其还有近百亿贷款。
此前6月18日，东方集团披露(lu)其在控股(gu)子公司东方财务有限公司的(de)16亿元存款大额提取受限。随即，公司控股(gu)股(gu)东东方集团有限公司及实际控制人张宏伟承诺变卖资产以缓(huan)解流动性压力。
实则，东方集团的(de)财务状况早已陷入困境。过去三年，公司累计亏损超过42亿元，截至(zhi)2023年底，其总(zong)资产374.1亿元中超过七成处于受限状态，未(wei)受限资金仅(jin)有26.23亿元。然而，公司一年内需偿还的(de)借款高达127亿元。此次16亿元存款受限进一步加(jia)剧了公司的(de)资金压力。
而在16亿元存款受限之前，东方集团的(de)流动性已经极度紧张。截至(zhi)2023年底，公司受限资产合(he)计达到269.81亿元，占总(zong)资产和净资产的(de)比例(li)分(fen)别高达71%和164%。这些受限资产包括长期股(gu)权投资、投资性房地(di)产、货币资金、固(gu)定(ding)资产等，主要用(yong)于质押借款。
此外(wai)，公司货币资金账面余额为31.79亿元，其中5.56亿元受限，占比17.48%。16亿元存款受限后，这一比例(li)将攀(pan)升至(zhi)60%以上。尽管2023年第(di)一季度公司实现营业收入4.13亿元，同比下降78.74%，净利润1.72亿元，同比增长78.65%，但过去三年净利润累计亏损42亿元，短期内难以填补债务缺口。
而自2021年至(zhi)2023年，东方集团及其关联企(qi)业在民生银行的(de)贷款余额分(fen)别达到85.21亿元、88.37亿元和95.99亿元。面对如此高额的(de)债务，东方集团需在2023年底前偿还民生银行50亿元的(de)贷款。
值得注意的(de)是，民生银行在资本系族(zu)间已遭遇多(duo)起贷款风险事件。此前，“泛海(hai)系”的(de)187.26亿借款已让民生银行陷入困境。近期，民生银行还向(xiang)“泛海(hai)系”追债，要求其子公司武汉中央公司偿还30.46亿元贷款及相关利息。今年5月，民生银行更是将泛海(hai)控股(gu)及其多(duo)家(jia)子公司告上法庭，索(suo)赔金额高达42.66亿元借款本金及12亿元利息。
在股(gu)东监(jian)管方面，金融(rong)监(jian)管总(zong)局近年来持续(xu)加(jia)强和改进银行保险机(ji)构公司治理，严肃惩处违法违规股(gu)东和实际控制人。截至(zhi)目前，金融(rong)监(jian)管总(zong)局已公示了142名重大违法违规股(gu)东。
6月26日下午，民生银行将举行股(gu)东大会。据市场传闻(wen)，副董事长、创始人之一的(de)卢志强可能(neng)会从(cong)董事会出局。这一事件无疑(yi)为民生银行未(wei)来的(de)公司治理和风险管理带来了新的(de)挑战。
尽管采取了相应措施，市场对民生银行能(neng)否成功收回东方集团的(de)贷款仍持谨慎态度。东方集团财务危(wei)机(ji)的(de)持续(xu)发酵和不确(que)定(ding)性，使得这笔贷款的(de)未(wei)来还款前景难以预测。