中东(dong)地缘政治冲(chong)突下，红海危机正助推(tui)航运(yun)市场的大复兴。
周一，港、A航运(yun)股集体走强。截(jie)至发稿，A股凤凰航运(yun)涨停，中远(yuan)海控(kong)、宁(ning)波(bo)海洋涨超6%。
港股东(dong)方海外国际涨超6%，股价创2022年8月以来新高；中远(yuan)海控(kong)涨超5%，股价创2007年11月以来新高。
而自年初以来，东(dong)方海外国际已累涨近30%，中远(yuan)海控(kong)累涨近70%。
自巴以冲(chong)突爆发以来，油(you)价、运(yun)价便节节走高。
眼下，红海危机持(chi)续加剧运(yun)力紧张，航运(yun)市场价格飞涨。
全球贸易警钟拉响？
日(ri)前，也门胡塞武装再度袭击了3艘与以色列有业(ye)务往来的船只。
当地时间5月24日(ri)，也门胡塞武装发言人通报称，当天该武装在阿拉伯海袭击了“亚历山大”号，在红海袭击了“亚尼斯”号，在地中海袭击了和“埃塞克斯”号 。
胡塞武装称，这三艘船只均与以色列有业(ye)务往来，因此(ci)成(cheng)为了被袭击目标(biao)。
而在本月早些时候，也门胡塞武装领导人曾(ceng)表(biao)示，所有前往以色列港口的船只都(dou)将(jiang)遭到该组织的袭击，而不仅(jin)仅(jin)是之前袭击的红海地区的船只。
自去(qu)年11月以来，与伊朗(lang)结盟的胡塞武装多次对红海、曼德海峡和亚丁湾(wan)等重要航道上的船只发动无人机和导弹袭击。
这也迫使往返于亚洲和欧洲之间的船东(dong)被迫绕行路途更长、成(cheng)本更高的非洲航线。
全球航运(yun)空间和集装箱(xiang)的供应受到限制，运(yun)价飙(biao)涨拉响全球贸易警钟。
据货运(yun)市场追踪公司Xeneta的数据，在远(yuan)东(dong)和北欧之间短时间内运(yun)输一个40英尺集装箱(xiang)的平均成(cheng)本上周达到4343美元，大约(yue)是去(qu)年同期的三倍。
Xeneta 高级航运(yun)分析师表(biao)示：
“从远(yuan)东(dong)到美国西(xi)海岸，现货运(yun)费很可(ke)能会超过今年早些时候红海危机最严重时期的水平，这表(biao)明(ming)近期的涨幅有多么剧烈。”
随着海运(yun)集装箱(xiang)运(yun)力紧缩带(dai)来的冲(chong)击，过去(qu)几周货运(yun)现货价格上涨了约(yue) 30%，并且呈上升趋势。
Xeneta 警告称，运(yun)费可(ke)能在6月份继续上涨，且涨幅“急剧”。
此(ci)前，航运(yun)巨头达飞、马(ma)士基已发出6月涨价函。达飞6月1日(ri)船期后(hou)FAK报价涨至3200/6000（较上期上涨500/1000）。马(ma)士基6月后(hou)船期FAK报价为2825/5500（较上期上涨300/600）。
物流供应商也向全球托运(yun)人也发出了集装箱(xiang)短缺(que)的警告。东(dong)方之星集团(OrientStar Group)在给客户的一份说(shuo)明(ming)中警告称：
“由于长期拥堵、航班空白、南美关税实施导致需求增加等原(yuan)因，承运(yun)人目前正面临严重的设备短缺(que)问题。大量货物因EQ(设备)短缺(que)而延误，导致大量积压，从而使市场空间更加紧张。我(wo)们正尽力鼓(gu)励托运(yun)人尽早安排空箱(xiang)提货，以便提前占用资(zi)源。”
东(dong)方之星集团称，新一轮的综合运(yun)价上调定于6月1日(ri)举行，并将(jiang)额外收取1000美元的费用是承运(yun)人在需求突然(ran)增加的情况下变得有点“贪心”了。
航运(yun)市场后(hou)续如何(he)？
全球贸易的完美风暴还在蔓延。
不久前，大摩在在一份报告中指出，受红海危机干扰航运(yun)市场运(yun)力，导致欧洲航线的运(yun)力短缺(que)，叠加新交付(fu)的船舶不能完全弥补(bu)运(yun)力短缺(que)，航运(yun)价格在飙(biao)升。
今年3月底至5月17日(ri)，上海出口集装箱(xiang)运(yun)价指数（SCFI）累计(ji)上涨了46%，其中欧洲和地中海航线运(yun)价分别上涨了53%和 32%，美西(xi)和美东(dong)航线运(yun)价分别上涨了47%和36%。
此(ci)前航运(yun)改道好(hao)望角路线，影(ying)响了全球约(yue) 30%的集装箱(xiang)贸易，也导致相(xiang)关航线的运(yun)输距(ju)离延长了约(yue) 30%。如果红海干扰持(chi)续下去(qu)，将(jiang)额外消耗全球集装箱(xiang)运(yun)输能力的 9-10%。
不过大摩也预计(ji)，2024-25 年全球经济增长将(jiang)保持(chi)稳定，中国2024年和2025年的出口增长率(lu)分别为 8%和 6%，这也意味着航运(yun)业(ye)受影(ying)响，可(ke)能会在2024-25年经历一个短暂的上升周期，一旦红海干扰消失，集装箱(xiang)航运(yun)业(ye)将(jiang)重回周期性低迷(mi)。
对于产业(ye)来说(shuo)，天风证券指出，4月下旬以来，船舶绕航、停航、堵港等，货运(yun)需求复苏、旺季、抢运(yun)等推(tui)动集运(yun)运(yun)价大涨，航运(yun)产业(ye)链上的集运(yun)公司、多用途船公司、货代公司、造箱(xiang)公司或将(jiang)受益。
欧美航线受供需影(ying)响较大，运(yun)价大幅上涨，未来可(ke)能向近洋和内贸航线传导；集运(yun)货物可(ke)能溢出到多用途船，带(dai)动运(yun)价上涨。
此(ci)外，集运(yun)货代公司受益于涨价，综合物流服(fu)务模式下，单箱(xiang)利润有望增加；航空货运(yun)受益于集运(yun)货物溢出，带(dai)动运(yun)价上涨。集装箱(xiang)制造受益于缺(que)箱(xiang)，2024年集装箱(xiang)产量有望翻倍、价格回升。