今日，光伏(fu)相关板块再(zai)度(du)领涨市场。
截至发稿，A股(gu)裕兴股(gu)份、琏升科技、东方日升20CM涨停，广信材料涨超16%，同享科技、金刚光伏(fu)涨超12%，中来(lai)股(gu)份、天合光能、钧达股(gu)份、晶(jing)澳科技、拓日新能、天宸(chen)股(gu)份涨停，TCL中环涨超8%，爱旭(xu)股(gu)份涨超7%，宇邦新材、海优新材、通威(wei)股(gu)份涨超6%。
港股(gu)协鑫科技涨超7%，新特能源涨超6%，阳光能源涨超5%，福莱特玻璃、信义(yi)能源涨超4%。
高层释放重磅信号(hao)
据(ju)国(guo)内媒体报道，投资(zi)圈最(zui)热的一条信息来(lai)自新能源行业。
据(ju)业内引述(shu)南华早报的报道，在供(gong)给端，释放出“对新能源的过度(du)投资(zi)将(jiang)适得(de)其(qi)反”，“新能源行业不应该是唯一的焦点，传统产业的转(zhuan)型也(ye)可以发展‘新生产力’”等信号(hao)。
南华早报的报道提到，高层认为对“新三样”商(shang)品（电(dian)动(dong)汽车、锂离子(zi)电(dian)池和太阳能电(dian)池板）的支持必须“因地制宜”。
报道还提到，对“新三样”的热情导致地方政府投入巨资(zi)支持自己的领军企业，而企业大多专注于产业链的低(di)端，而不是推(tui)动(dong)技术前沿。
此前，政策层面已经多次提到新能源领域的产能过剩和落后产能出清。
其(qi)中， 5月8日，工信部(bu)发布两份锂电(dian)池行业规范征求意见稿，意在引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加(jia)强技术创新、提高产品质量(liang)、降低(di)生产成本。5月17日下午，在工业和信息化部(bu)电(dian)子(zi)信息司指导下，中国(guo)光伏(fu)行业协会组织召开“光伏(fu)行业高质量(liang)发展座谈会”。
会议指出，光伏(fu)行业是市场化程度(du)非常(chang)高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境，但也(ye)应充分发挥好政府有形(xing)手的作用。
5月17日下午，在工业和信息化部(bu)电(dian)子(zi)信息司指导下，中国(guo)光伏(fu)行业协会组织召开“光伏(fu)行业高质量(liang)发展座谈会”。
会议指出，光伏(fu)行业是市场化程度(du)非常(chang)高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境，但也(ye)应充分发挥好政府有形(xing)手的作用。
在此前的文章中，我们(men)就提到了，政策、市场正在合力推(tui)动(dong)光伏(fu)行业的供(gong)给侧(ce)出清，后续进展值得(de)关注。
供(gong)给侧(ce)改革或来(lai)临
种种迹(ji)象表明，高层已经关注到了光伏(fu)等新能源领域的产能过剩，可以期待后续相关政策的出台，未来(lai)落后产能有望出清，行业将(jiang)向着高质量(liang)、技术前沿的趋势发展。
对此，天风证券表示，“新三样”是好，但无序扩张内卷到所有人(ren)不赚钱不支持。也(ye)就是从要量(liang)要市占率，逐步转(zhuan)向要利润。如果(guo)一家公司在成立后几年倒闭，那么发展现代工业和培养(yang)新的生产力是不可持续的。
天风证券认为，新能源中游就变成了一个另(ling)类，因为看好需求有增速，大体离不开新能源，其(qi)需求仍是高于平均水平，但不看好新能源中游供(gong)给。新三样的供(gong)给侧(ce)改革或来(lai)临，估值抬升，供(gong)给侧(ce)出清见效，业绩可能会提升。
银河证券认为，当(dang)前价格均处于历史(shi)低(di)位，全产业链毛利超跌至负值，供(gong)给端出清信号(hao)已经频现，积极看好今年上半年光伏(fu)迎来(lai)周期上行的机会。
推(tui)荐成本优势大、N型料出货顺利的硅料企业，坚(jian)持看好 HJT 长期发展机会，建议关注与新技术绑定较强的辅材企业，如通威(wei)股(gu)份（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、 协鑫科技 （3800.HK）等。
国(guo)盛证券认为，当(dang)前情绪向上趋势明显，主要矛盾有望在政策指引下缓和，虽然产业链价格仍在下行，但后续走势不必过于悲观。
在产业链价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推(tui)荐高品质N型硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其(qi)是银浆上涨下利好的HJT路线迈(mai)为股(gu)份、东方日升、赛伍技术、通威(wei)股(gu)份。
同时，关注新技术发展，尤其(qi)是银浆上涨下利好的HJT路线迈(mai)为股(gu)份、东方日升、赛伍技术、通威(wei)股(gu)份。