本周，在拜登和特(te)朗普的夹击(ji)下，美国科技股尤其是芯片股经历了(le)异(yi)常艰难(nan)的一周：标普500指(zhi)数科技板块过去一周累(lei)计跌去近6%，市值蒸发了(le)大约9000亿美元。
投资者对“大赢家(jia)”科技股的热情(qing)逐渐(jian)冷却(que)，资金转而流入金融、小盘等(deng)今年以来的落(luo)后板块。
伴随美股“七(qi)姐妹”财报(bao)在下周全面拉开序幕，命运的齿轮会再次开始(shi)转动吗(ma)？到那时，全球金融市场的目光将聚焦(jiao)在特(te)斯拉和谷歌身上。
特(te)斯拉和谷歌母公司Alphabet都将于当地时间7月23日也就是下周二公布财报(bao)，华(hua)尔街分(fen)析师对这两(liang)家(jia)科技巨(ju)头持截然不同的态度。
生成式AI加持下，谷歌业绩继续狂飙？
根据Zacks Investment Research的数据，分(fen)析师预期Alphabet第(di)二季度收入将达到705.5亿美元，同比增长13.7%。
每股收益预期为1.85美元，较去年同期增长28.5%。值得注意的是，过去7天内每股收益预期已上调0.5%，分(fen)析师对谷歌短期表现的信心有所(suo)提升。
业务方(fang)面，Android、搜索和云计算预计将继续保持强劲势头。尤其是，谷歌在生成式AI领域的持续投入和扩张，包(bao)括(kuo)其强大的Gemini AI模型(xing)、VertexAI开发工具、Gemini Code Assist编码助理，有望成为本季度业绩的重(zhong)要推动力。
受益于生成式AI技术的整合以及移动搜索领域的持续优(you)化，分(fen)析师预计，谷歌二季度搜索及其他相关(guan)收入将达到474.6亿美元，同比增长11.3%。
谷歌在搜索生成式体(ti)验(yan)(SGE)的应用，可能会为广告业务带来积极影响。分(fen)析师预计，谷歌广告二季度收入同比增长10.5%，至642.8亿美元。
广告服务产品Google Ads和Performance Max的对话式体(ti)验(yan)改进，可能会增加广告客户的使用率(lu)。YouTube业务也备受关(guan)注，其广告和非广告收入都有望实现增长。
谷歌云作为公司增长的关(guan)键引擎，预计将延续其快速增长态势。分(fen)析师预计，谷歌云二季度收入为100.8亿美元，同比增长25.5%。
此外，在医疗技术业务的推动下，谷歌其他业务收入预计为4.1482亿美元，同比增长45.6%。
特(te)斯拉Q2毛利率(lu)或不及预期，聚焦(jiao)FSD、Robotaxi和储能
FactSet调查的分(fen)析师预计，特(te)斯拉Q2销(xiao)售额为243亿美元，同比下降2.4%，调整后每股收益为61美分(fen)，同比下降33%。
早前(qian)公布的数据显示，保住了(le)全球电车销(xiao)售榜首(shou)之位。而机器人出租(zu)车的消(xiao)息，导(dao)致特(te)斯拉股价大跌。
Cantor Fitzgerald分(fen)析师Andres Sheppard在接受媒(mei)体(ti)采访时表示，推迟发布Robotaxi无疑(yi)是“令人失(shi)望的”，但既然只是推迟，一旦它在今年晚些时候发布，仍有可能对该股起到提振作用。
古根海姆分(fen)析师的看法有所(suo)不同，他们在最(zui)近的一份报(bao)告中表示，Robotaxi推迟可能为投资者提供“重(zhong)新审(shen)视近期（特(te)斯拉股价）催化剂(ji)的机会，在我们看来，这些催化剂(ji)偏向负面”。
古根海姆指(zhi)出，特(te)斯拉Q2毛利率(lu)可能不及预期，降价促销(xiao)活动还会持续，以及Q3交付量延续同比下滑趋势，因此维持对特(te)斯拉股票的卖出评级。
Sheppard则认为，特(te)斯拉Q2销(xiao)量尽管仍低于2023年同期的水平，但仍鼓舞了(le)投资者的士气，并且与该公司所(suo)说的今年增长率(lu)放(fang)缓的情(qing)况一致。
Sheppard表示看好特(te)斯拉的全自动驾驶(shi)（FSD）技术，预计FSD能够在特(te)斯拉在售车型(xing)中得到大规模普及。
他认为，鉴于特(te)斯拉一直(zhi)在降低汽车价格，来自FSD的稳定经常性(xing)收入将有助于提高公司的利润率(lu)，从而增加现金流。老款(kuan)车型(xing)也配备FSD，这将开辟更(geng)大的收入来源。FSD费用为每月99美元，或一次性(xing)支付8000美元。
Sheppard表示，FSD是特(te)斯拉多(duo)头和空头“最(zui)两(liang)极分(fen)化“的问题，也是他从客户投资者那里听到的大多(duo)数问题的核心。
此外，华(hua)尔街还在关(guan)注和特(te)斯拉固定式储能电池的消(xiao)息。Sheppard说，华(hua)尔街希(xi)望听到“能源存储的持续和交付情(qing)况，以及下半年的前(qian)景如何”。
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