分析(xi)师:铁矿石合理价(jia)820元/吨
近期,黑色产(chan)业链价(jia)格上涨逾一周(zhou),主要(yao)由宏观因素驱动,同时供需基本(ben)面提供了(le)有力支撑,形(xing)成了(le)宏观与基本(ben)面的双重动力。
宏观视角下,国内房地产(chan)政策密集(ji)出台(tai),提振了(le)市场信心,同时美国经济数据稳(wen)健,地缘(yuan)政治紧(jin)张(zhang)局势也推动了(le)贵金属和有色金属价(jia)格上涨。
基本(ben)面方面,铁水产(chan)量稳(wen)步回升,利好双焦和铁矿石;尽管螺纹钢(gang)库(ku)存消化速(su)度放缓,但整体成材价(jia)格仍在上涨。
中辉期货黑色业务负责人陈为昌(chang)指出,建材需求收缩可能性不大(da),交易(yi)者更(geng)关(guan)注边际变化。
同时,他(ta)提出,铁矿石供应将从宽松状态进一步转(zhuan)变,价(jia)格估值及产(chan)业链利润占比偏高,与基本(ben)面存在偏差。
基于历史分位水平,陈为昌(chang)认为铁矿石的合理价(jia)格应为820元/吨。