1914年8月2日,卡夫卡在日记中写到:“德国向俄(e)国宣(xuan)战。——下午游泳。”
2024年5月31日,俄(e)罗斯表示同意“欧洲已进入与俄(e)开战的中期准备阶段”的观点。
世界局(ju)势(shi)风起云(yun)涌,还(hai)是做(zuo)个儿童来得快(kuai)乐。那就祝(zhu)大家今天:
六一(yi)儿童节快(kuai)乐吧~
1
美股尾盘大轧空??
明明是利好数据,美股却出乎意料走出一(yi)波(bo)三折的架势(shi),事出反常必有妖。
昨晚,低(di)于预期的美国PCE数据公布了。美国4月核心PCE物价指数环比增长0.2%,为今年内最低(di)增速,同比增速放缓至2.8%,创三年新低(di)。4月实际(ji)消费(fei)者支出意外走弱,环比反降0.1%。
毫无疑问,经过连续三个月的通胀升温折磨后,这份PCE报告让华尔街松了一(yi)口(kou)气,毕竟美联储今年降息(xi)的希望又大了一(yi)点。
但看(kan)美股的走势(shi),似乎又是另外一(yi)个故事。
PCE数据公布后的十几分钟里,美股顺势(shi)走高,美元指数下跌,一(yi)切看(kan)起来都很正常。
21:44开始,市(shi)场似乎出现一(yi)波(bo)“反派势(shi)力”,标普500指数(涨0.8%)、纳指(涨0.2%)开始冲高回(hui)落(luo),前值最低(di)跌0.8%,后者一(yi)度跌1.6%。
零点22分,另一(yi)波(bo)不知(zhi)名的力量如天神降临,强势(shi)控场,美股深夜上演(yan)v型大反攻。标普500指数成功翻红,收涨0.8%。相比之下,纳指反弹乏力,以0.01%的跌幅遗憾收跌。
2?
资金做(zuo)空美股科(ke)技股?
与A股相比,指数基金在美股的交易(yi)占比更为庞大,因此ETF资金的异常成交数据更值得关注(zhu)。
ETFChannelStaff跟踪的数据显示,iSharesRussell1000ETF(IWB)在周五盘中出现了异常高的成交量,成交量超过170万股,近三个月的平(ping)均成交量约为79.1万股,最终成交量飙涨至340.2万股。
值得一(yi)提的是,IWB成交量异常放大的时刻,交易(yi)价格是不断在下跌,显然卖盘大于买盘。
(本文内容均为客观数据信息(xi)罗列,不构(gou)成任何投资建议)
这是一(yi)只什么ETF?资金为什么要做(zuo)空?
IWB又称iShares罗素1000成长型ETF,旨在追踪由具有增长特征的美国大型股票组成的罗素1000指数。
从权重股来看(kan),iShares罗素1000成长型ETF的前十大权重股都是耳熟能详(xiang)的美股科(ke)技巨头股,座上宾有微(wei)软、苹果、英伟(wei)达等AI巨头。
(iShares罗素1000成长型ETF的权重股名单)
这就意味着,昨晚美股的过山车(che)行情是由于资金对科(ke)技股的态度出现了明显分歧。
从美股三大指数走势(shi)的分化也可知(zhi)一(yi)二,美股蓝筹股代表指数道指收涨1.5%,然而(er)纳指惊天反转后依然憾跌0.1%。
明明是个利好数据,华尔街都能走出这般惊心动魄的走势(shi)。尽管尾盘美股强势(shi)拉高,上演(yan)轧空行情。然而(er)市(shi)场的风险偏好似乎急剧下降,科(ke)技股反弹乏力,资金涌入债券类ETF。
ETFChannelStaff跟踪的数据显示,周五,美股的ETF市(shi)场净流(liu)出22亿美元,其(qi)中政府债务ETF类别的资金流(liu)入为4.604亿美元。iShares20+年期国债ETF(TLT)流(liu)入6.558亿美元,iSharesShortTreasuryBondETF(SHV)流(liu)入7840万美元。
前一(yi)天美股ETF虽然也净流(liu)出128亿美元,但资金依然偏爱科(ke)技股,科(ke)技ETF当天净流(liu)入2.715亿美元。其(qi)中科(ke)技精选行业SPDR基金(XLK)净流(liu)入2.147亿美元,iShares扩展科(ke)技行业ETF(IGM)净流(liu)入6730万美元,半(ban)导体(ti)ETF(SMH)的流(liu)入为3680万美元。
仅一(yi)天时间,资金态度就出现翻天覆地的变化。这次,美股科(ke)技股真的要跌了吗?不会又是一(yi)次狼来的故事吧?
3?
华尔街怎么看(kan)科(ke)技股?
市(shi)场都非常清楚,美股的大牛市(shi)就是由少数的头部科(ke)技巨头撑起来的盛宴(yan)。如果科(ke)技股要回(hui)调,那场面将难以想象。
高盛集团大宗经纪公司最新数据显示,随着科(ke)技巨头股价不断创新高,对冲基金对美国科(ke)技巨头的敞(chang)口(kou)也水(shui)涨船高,创下历史新高。英伟(wei)达、苹果、亚马(ma)逊、Meta、Alphabet、特斯拉和微(wei)软占对冲基金美股总净敞(chang)口(kou)高达20.7%。
都说高处不胜寒,对冲基金似乎也嗅到了危险的信号(hao)。
高盛集团大宗交易(yi)部门报告显示,截至5月24日止一(yi)周,对冲基金今年罕见减(jian)持美股,扭(niu)转此前连续五周净买入的态势(shi)。个股连续三周净卖出,创下了本年度最大名义净流(liu)出规(gui)模。
周五,周高盛的策(ce)略师Ben Snider等人(ren)表示,对冲基金继续减(jian)少对大型科(ke)技股的敞(chang)口(kou),并增加了对周期股的配置。其(qi)中金融股的配置敞(chang)口(kou)提升至11年以来的最高水(shui)平(ping),公用事业股票的净敞(chang)口(kou)达到了自2008年以来的最高水(shui)平(ping)。
对于美股科(ke)技股后续的走势(shi),华尔街也越来越谨慎(shen)。
美国银行策(ce)略师表示,押注(zhu)科(ke)技巨头将继续推动上涨的投资者可能会经历艰难的旅程,随着市(shi)场广度的改善,价值股的表现优于科(ke)技股成长股可能是下一(yi)个“痛苦交易(yi)”。
City Index and Forex.com的Fawad Razaqzada表示,科(ke)技股现在似乎过度扩张,这表明修正可能即将到来。
独立顾问联盟的Chris Zaccarelli表示:“我们正处于一(yi)个小心翼翼的时刻,如果通胀如期放缓,美联储能够因此缓慢降息(xi),这将对市(shi)场有利。然而(er),如果经济放缓太快(kuai),那么企业利润和股价的下降速度将比显著快(kuai)于美联储降息(xi)速度,所以我们在这一(yi)点上会很谨慎(shen)。”
在一(yi)份利好的数据明前,美股周五都能上演(yan)一(yi)出v型反转的轧空行情,显然背后有不同观点的资金在激烈博弈,至于是谁在做(zuo)局(ju),还(hai)真无从分析(xi)。
当然,华尔街的谨慎(shen)不是没有道理。
因为美股下周将迎来一(yi)系列重磅宏观数据,如JOLTs职位空缺、小非农ADP以及周五有重磅的5月非农数据。
下下周更是有重头戏——6月美联储议息(xi)会议。此次会议会将公布新的点阵图,是外界可窥(kui)探美联储的降息(xi)路径最靠谱的方(fang)式之一(yi)。
换言之,美股未来的两周将是可预见的风高浪急~