英伟达Q1财报全(quan)方(fang)位(wei)“碾压(ya)”！结合黄仁勋在财报电话会上的发言，有四大亮点值得(de)关注。
Blackwell平台今年实(shi)现(xian)营收
英伟达财报称，Blackwell平台已经全(quan)面投入(ru)生产，有望在今年交付给客户。
黄仁勋表示：
“我们已经为下(xia)一波增长做好了准备。Blackwell平台已全(quan)面投入(ru)生产，为万亿参数级生成式AI奠(dian)定(ding)了基础。”
“我们已经为下(xia)一波增长做好了准备。Blackwell平台已全(quan)面投入(ru)生产，为万亿参数级生成式AI奠(dian)定(ding)了基础。”
黄仁勋同时称，Blackwell架(jia)构GPU将在第二季(ji)度出货，第三季(ji)度将增产，预计(ji)在第四季(ji)度可以部署(shu)在客户数据中心，预计(ji)今年Blackwell将带(dai)来大量收入(ru)。
消除对(dui)需求“空档期”的担忧
随着Blackwell投入(ru)生产，一些(xie)投资者担心英伟达可能会面临销售“空档期”：部分客户会选择等(deng)待Blackwell、弃购Hopper。
针对(dui)此种担忧，黄仁勋在电话会中强调，Blackwell可以“向(xiang)下(xia)兼容”Hopper的架(jia)构系统。
这意(yi)味着，客户无需“苦苦等(deng)待”Blackwell出货，早买Hopper早享(xiang)受(shou)，后(hou)续想再(zai)过渡到Blackwell也(ye)会很(hen)“丝滑”。
英伟达首席财务(wu)官 (CFO) Colette Kress还指出，“H2000和Blackwell的需求远远超过供应”，并预计(ji)这种情况(kuang)将持续“到明年”。
主权AI和多模态业务(wu)崛起
英伟达表示，主权AI以及新的多模态能力，是公司进一步发展的驱动(dong)因(yin)素。
主权AI是指国家主体利用自己的基础设施和数据生产AI的能力。英伟达将其视作一个正(zheng)在快速崛起的新领(ling)域，认为随着数据隐私问题成为焦点，主权AI可能会更有吸引力。
Kress表示：
“人(ren)工智(zhi)能的重要性已经引起了每个国家的关注。”
“随着世界(jie)各国部署(shu)主权AI，数据中心收入(ru)继续多元化……我们相信(xin)，今年主权AI收入(ru)将从去(qu)年的零收入(ru)涨至数十亿美元的高位(wei)。”
“人(ren)工智(zhi)能的重要性已经引起了每个国家的关注。”
“随着世界(jie)各国部署(shu)主权AI，数据中心收入(ru)继续多元化……我们相信(xin)，今年主权AI收入(ru)将从去(qu)年的零收入(ru)涨至数十亿美元的高位(wei)。”
多模态能力是指随着AI在音频、视觉等(deng)多模态的能力，随着AI产品(pin)在该领(ling)域的迅速迭(die)代，对(dui)算力的需求会不断(duan)增长，同样将对(dui)英伟达芯片的需求有所提振。
新芯片“一年一代”
黄仁勋透(tou)露，Blackwell之后(hou)将推出新芯片，还将加快芯片架(jia)构更新速度，从两年一更新加速至一年一更新：
“我可以宣布(bu)，Blackwell之后(hou)还会推出另一款(kuan)芯片。我们的节奏是一年一代。”
“我们将以非常快的速度全(quan)面推进。”
“新的CPU、新的GPU、新的网络网卡、新的交换机……大量的芯片正(zheng)在路上。”
“我可以宣布(bu)，Blackwell之后(hou)还会推出另一款(kuan)芯片。我们的节奏是一年一代。”
“我们将以非常快的速度全(quan)面推进。”
“新的CPU、新的GPU、新的网络网卡、新的交换机……大量的芯片正(zheng)在路上。”
据天风证券分析师郭明錤此前预计(ji)，英伟达的下(xia)一代架(jia)构“Rubin”将在2025年四季(ji)度推出，届时将带(dai)来全(quan)新的R100 AI芯片。