5月9日，国家(jia)金融监督管理总局发布《关于(yu)银行业保(bao)险业做好金融“五(wu)篇大文章(zhang)”的(de)指导意见》。
意见提出，聚焦现实需求加快养老金融发展、探索包含长期护理服务、健康管理服务的(de)商业健康保(bao)险产(chan)品、持续推进(jin)人寿保(bao)险与(yu)长期护理保(bao)险责(ze)任转(zhuan)换业务试点、加大对健康产(chan)业、养老产(chan)业、银发经济的(de)金融支(zhi)持。
关于(yu)主(zhu)要(yao)目标，意见提出，第三支(zhi)柱(zhu)养老保(bao)险规范(fan)发展，养老金融产(chan)品更加丰富，对银发经济、健康和(he)养老产(chan)业的(de)金融支(zhi)持力度持续加大，更好满足养老金融需求。
同时，聚焦现实需求加快养老金融发展。养老金融要(yao)健全体系、增进(jin)福祉(zhi)，积极适应老龄(ling)化社会(hui)发展要(yao)求。发展第三支(zhi)柱(zhu)养老保(bao)险，支(zhi)持具有养老属(shu)性(xing)的(de)储蓄、理财、保(bao)险等(deng)产(chan)品发展。扩大商业养老金试点范(fan)围。丰富税(shui)优健康保(bao)险产(chan)品供给，让相关政(zheng)策(ce)惠(hui)及更多人民群(qun)众。探索包含长期护理服务、健康管理服务的(de)商业健康保(bao)险产(chan)品。持续推进(jin)人寿保(bao)险与(yu)长期护理保(bao)险责(ze)任转(zhuan)换业务试点。加大对健康产(chan)业、养老产(chan)业、银发经济的(de)金融支(zhi)持。在(zai)风险有效(xiao)隔(ge)离的(de)基础(chu)上，支(zhi)持保(bao)险机构以适当方式参与(yu)养老服务体系建设，探索实现长期护理、风险保(bao)障与(yu)机构养老、社区养老等(deng)服务有效(xiao)衔(xian)接。推动金融适老化改造，提升老年(nian)人金融服务体验。
指导意见还要(yao)求鼓励保(bao)险机构开(kai)发各类商业养老保(bao)险产(chan)品，积极推进(jin)健康保(bao)险发展，有效(xiao)满足多样化养老需求。推动巨灾保(bao)险发展，发挥(hui)好保(bao)险在(zai)防(fang)灾减灾救灾中的(de)作用。发挥(hui)保(bao)险资金长期稳定的(de)优势(shi)，持续加大对“五(wu)篇大文章(zhang)”重(zhong)点领域的(de)融资支(zhi)持。
鼓励信托公司(si)培育(yu)发展养老信托、绿色信托、知识产(chan)权信托等(deng)业务。金融资产(chan)管理公司(si)要(yao)充分发挥(hui)不良资产(chan)盘(pan)活处置专业优势(shi)，为企业优化资产(chan)负债结构等(deng)提供专业金融服务。鼓励资管机构加大对科技创(chuang)新、绿色低碳、乡村振兴、养老产(chan)业、数字化转(zhuan)型等(deng)领域的(de)投资。
频(pin)迎政(zheng)策(ce)“春风”
当前，我国人口老龄(ling)化面临规模大、速度快、任务重(zhong)的(de)三个特征。
国家(jia)统(tong)计局数据(ju)显示，截至2023年(nian)末(mo)，我国60周岁及以上人口超2.96亿，占总人口的(de)21.1%。预(yu)计到2035年(nian)，我国老年(nian)人口将达到4亿左右，占总人口的(de)比(bi)重(zhong)将超过30%。按照联合国有关标准划分，我国已步入中度老龄(ling)化社会(hui)。
在(zai)此背景之下(xia)，国务院办公厅今年(nian)印发了《关于(yu)发展银发经济增进(jin)老年(nian)人福祉(zhi)的(de)意见》，提出了4个方面26项举措，这也是我国首个以银发经济命名的(de)政(zheng)策(ce)文件。意见旨在(zai)加快银发经济规模化、标准化、集群(qun)化、品牌化发展，培育(yu)高精(jing)尖产(chan)品和(he)高品质服务模式。
除此之外，近年(nian)以来我国对银发经济的(de)发展持续关注。
1月5日召开(kai)的(de)国务院常务会(hui)议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄(ling)化、推动高质量(liang)发展的(de)重(zhong)要(yao)举措，既(ji)利当前又惠(hui)长远。
2023年(nian)中央经济工作会(hui)议也提出，加快完(wan)善生(sheng)育(yu)支(zhi)持政(zheng)策(ce)体系，发展银发经济，推动人口高质量(liang)发展。
2022年(nian)2月，国务院印发的(de)《“十四(si)五(wu)”国家(jia)老龄(ling)事(shi)业发展和(he)养老服务体系规划》中，明确部(bu)署了9方面具体工作任务，其中包含织(zhi)牢社会(hui)保(bao)障和(he)兜底性(xing)养老服务网、扩大普惠(hui)型养老服务覆盖面、强化居家(jia)社区养老服务能(neng)力、完(wan)善老年(nian)健康支(zhi)撑体系、大力发展银发经济等(deng)。
如何开(kai)启新蓝海？
值(zhi)得关注的(de)是，目前我国有接近3亿的(de)老年(nian)人，也在(zai)推动我国银发产(chan)业持续发展壮大。目前，银发产(chan)业已经开(kai)始(shi)渗(shen)透到生(sheng)活中的(de)各个领域。其中包括，健康服务、旅游休闲、家(jia)政(zheng)服务、金融保(bao)险、房地产(chan)等(deng)。
根据(ju)有关部(bu)门的(de)测算显示，现阶(jie)段我国银发经济规模大约在(zai)7万亿元(yuan)左右，占GDP比(bi)重(zhong)大约为6%左右。预(yu)计到2035年(nian)，银发经济规模将达到30万亿元(yuan)左右，占GDP比(bi)重(zhong)约10%，发展潜力巨大。
针(zhen)对养老金融，中央金融工作会(hui)议中明确将其作为建设金融强国的(de)“五(wu)篇大文章(zhang)”之一，为养老金融体系发展壮大指明了方向。要(yao)发挥(hui)金融对银发消费(fei)和(he)促进(jin)产(chan)业融合发展的(de)作用。CMF中国宏观经济论坛报告指出，推动长期护理保(bao)险制度全面实践(jian)，并(bing)与(yu)医疗保(bao)障制度改革衔(xian)接；大力发展商业性(xing)养老保(bao)险；加快构建养老保(bao)险三支(zhi)柱(zhu)改革，发展个人养老保(bao)险金制度。
在(zai)我国养老金体系中，养老金融产(chan)品包括面向机构销售的(de)养老金产(chan)品（社保(bao)基金，第一、二支(zhi)柱(zhu)），面向个人销售的(de)第三支(zhi)柱(zhu)个人养老金产(chan)品（含储蓄产(chan)品、理财产(chan)品、保(bao)险产(chan)品和(he)基金产(chan)品）。下(xia)图为截至2024年(nian)第一季度各养老金融产(chan)品的(de)数量(liang)情况：
处在(zai)银发经济发展的(de)新风口，银行和(he)保(bao)险机构也在(zai)努力适应经济转(zhuan)型升级和(he)人口老龄(ling)化新形势(shi)，在(zai)养老产(chan)品端、投资端、服务端同时发力，助力养老事(shi)业发展。
国信证券指出，社会(hui)及其劳(lao)动力的(de)老龄(ling)化推动银发经济产(chan)业成熟化，其潜在(zai)市(shi)场主(zhu)要(yao)分为两(liang)个方面。在(zai)生(sheng)产(chan)端，为了使老年(nian)劳(lao)动力更好地参与(yu)生(sheng)产(chan)活动，数字工具和(he)技术的(de)开(kai)发和(he)实施加快推进(jin)；在(zai)消费(fei)端，围绕老年(nian)人衣(yi)食住行、康复护理的(de)各类消费(fei)场景应运而(er)生(sheng)，老年(nian)人健身休闲、教育(yu)培训(xun)、文化旅游、金融支(zhi)持等(deng)多种多样的(de)服务需求快速增长。
平安证券也认为，保(bao)险公司(si)可以采用与(yu)养老机构合作的(de)轻资产(chan)模式实现养老社区的(de)快速布局。险企可以通(tong)过租赁、委托管理等(deng)方式取(qu)得养老社区的(de)经营权；通(tong)过与(yu)专业养老管理机构开(kai)展合作，有效(xiao)解决自身经验不足、人才缺乏的(de)问(wen)题。通(tong)过这种方式，险企可以实现养老领域的(de)快速布局，并(bing)有效(xiao)保(bao)障养老服务的(de)品质。