华鑫证券研报指出，以旧换新政策推动需求端弹性，供给端部(bu)分企业开始(shi)收缩资本开支(zhi)，供需结构在(zai)边际优化，2024年新能源汽车产业链盈利有望逐季改善，估值或将修复，基本面反转尚需等待产能出清。继(ji)续优选有望贡献超额收益(yi)方向，看好液冷、固态电池、电池材料、华为链、机器人等方向。建(jian)议(yi)关注：1）主(zhu)材：宁德时代、中伟股份等；2）新方向：液冷散热(re)（英维克）、新能源车热(re)防护（浙江荣泰）、消费电池（豪鹏科技(ji)）、华为车链（北汽蓝谷）、固态电池（金龙羽(yu)）、复合集流体(ti)（三孚新科）。