据悉，中国人寿(shou)和新(xin)华(hua)人寿(shou)共同设立的私募证券投资基金正稳步(bu)建仓，已投入相当规(gui)模资金入市，并(bing)准备(bei)长期持有(you)。
两家头部险企均表示，长期看好(hao)我国宏观经济和资本市场发(fa)展前景，将按照市场化(hua)原则，持续投资公司治理良好(hao)、经营业绩稳健的优质上(shang)市公司，维护资本市场稳定(ding)健康(kang)发(fa)展。
光速(su)成立的百(bai)亿私募
2023年11月28日，两大险资巨头中国人寿(shou)与新(xin)华(hua)保险宣布，将合计(ji)出(chu)资500亿成立私募证券基金。
据新(xin)华(hua)保险和中国人寿(shou)的公告(gao)，双方分别出(chu)资250亿元共同发(fa)起(qi)设立私募证券投资基金有(you)限公司，基金期限为10+N年，10年期届满后，可以通(tong)过变(bian)更备(bei)案的方式进行延期，或者(zhe)经双方协商一致(zhi)后退出(chu)。
这只私募证券基金的进展相当之快。
今年1月8日，管理人国丰兴华(hua)（北京(jing)）私募基金管理有(you)限公司完成登记。根据国丰兴华(hua)注册信息来看，公司法人代表、总经理和合规(gui)风控负责人3位高管均来自国寿(shou)系、新(xin)华(hua)系，其中法定(ding)代表人、执行董事为国寿(shou)资产权益投资部总经理杨(yang)琳。
2月27日，新(xin)华(hua)保险的第一次临时股东大会公告(gao)明确了基金投资范围：一是较大市值、流动性好(hao)及较高市场影响力的优质上(shang)市公司；二是货币市场基金、银行存款(kuan)、国债逆(ni)回购等现金管理类投资产品。
3月1日，鸿(hong)鹄(gu)志远（上(shang)海）私募投资基金有(you)限公司在中基协完成备(bei)案，并(bing)已做好(hao)入市准备(bei)，500亿大资金距(ju)离入市仅一步(bu)之遥。
7月7日，新(xin)华(hua)保险董事长杨(yang)玉(yu)成表示，新(xin)华(hua)保险联合中国人寿(shou)发(fa)起(qi)设立的500亿元试点基金，目前已总计(ji)投出(chu)超200亿元，为资本市场注入长期稳定(ding)资金。
险资偏爱哪些(xie)个股
两大险资巨头投出(chu)的数百(bai)亿资金可能流向哪些(xie)方向与个股？从(cong)险资的整(zheng)体增持方向，以及中国人寿(shou)、新(xin)华(hua)保险的重仓持股及调(diao)研记录(lu)中，或许可窥一二。
从(cong)结构上(shang)来看，险资持仓主要聚(ju)焦于千(qian)亿以上(shang)的大市值个股。截至一季度(du)末，千(qian)亿市值以上(shang)个股的持股市值占比高达60%。
在今年一季度(du)的新(xin)进个股中，险资也聚(ju)焦于各行业的大市值龙头，包括(kuo)贵州茅台、立讯精密等、中国船舶、凤凰传媒、华(hua)电国际、中国广(guang)核等。贵州茅台的新(xin)进持仓市值高达91亿元。
一季度(du)，险资主动加仓前30的个股中，大市值龙头依然频频现身，包括(kuo)中国电信、伊利股份、青岛啤酒等；银行、煤炭、电力等高股息个股也占据不少席位，包括(kuo)浙商银行、北京(jing)银行、陕西煤业等。
两大巨头的重仓股与调(diao)研方向
整(zheng)体来看，中国人寿(shou)与新(xin)华(hua)保险两大险资巨头的持股数量都较多(duo)，以高股息作为重点配置，其他行业个股也有(you)不同程度(du)的持有(you)。
在近期召开(kai)的业绩说明会上(shang)表示，中国人寿(shou)曾(ceng)表示，目前中国人寿(shou)在高股息股票方面的配置已有(you)一定(ding)规(gui)模。
按持有(you)市值排序，中字头、高股息、行业龙头成为中国人寿(shou)重仓股。截至一季度(du)末，中国人寿(shou)的前二十大重仓股中，中国联通(tong)排在第一位，持有(you)31.90亿股，占流通(tong)股比例高达10%，持有(you)市值超150亿元。一季度(du)末以来，中国联通(tong)股价(jia)上(shang)涨1.07%。
调(diao)研方面，根据Choice数据，6月份以来，中国人寿(shou)共调(diao)研了39只个股，包括(kuo)北方国际、莱斯信息、甘肃能化(hua)、怡(yi)和嘉业、石头科技、中控技术、华(hua)润三九、深南电路、陕西能源、长高电新(xin)、香飘飘等。
其中，兴蓉(rong)环(huan)境(jing)、奥(ao)普特被调(diao)研了两次。兴蓉(rong)环(huan)境(jing)是中国大型(xing)水(shui)务环(huan)保综合服(fu)务商，主要从(cong)事自来水(shui)业务、污(wu)水(shui)处理及中水(shui)利用业务、环(huan)保业务和工程业务。6月以来，兴蓉(rong)环(huan)境(jing)股价(jia)涨幅达9.55%。
新(xin)华(hua)保险则重仓了资源股、高股息和行业细分龙头。截至一季度(du)末，新(xin)华(hua)保险持有(you)市值最多(duo)的是邮储银行，持有(you)1.37亿股，持有(you)市值达6.52亿元。
近日，新(xin)华(hua)保险的董事长杨(yang)玉(yu)成在2023年股东大会上(shang)表示，“高分红、高股息、高科技、行业龙头，流动性强(qiang)，新(xin)经济特征的，大消费、资源矿产类、黄金等会积(ji)极参与配置；为降低波动性，还要配置包括(kuo)公共基础设施、煤气、水(shui)电、城市旧改(gai)等安全性高、收益有(you)保障的新(xin)基建另类投资”。
调(diao)研方面，多(duo)只半(ban)导体个股受到新(xin)华(hua)保险关注，相关资源股、机械(xie)设备(bei)、生物医药(yao)行业的个股也被调(diao)研。新(xin)华(hua)保险最新(xin)调(diao)研的个股包括(kuo)海油(you)发(fa)展、科大讯飞、国盾(dun)量子、电科芯片、中控技术、海创(chuang)药(yao)业、艾迪药(yao)业、万东医疗、中国黄金、厦门(men)钨业等等。