非法证券活动(dong)如同一(yi)颗“毒瘤”，严重侵(qin)害投资者利益、扰乱资本市场秩序。
近年来，不法分子通过股市黑(hei)嘴、假冒App（网站）、场外配(pei)资、非法荐(jian)股、假冒仿(fang)冒券商(shang)等各种“陷阱(jing)”和“套路”诱骗投资者。据不完全统计，仅2024年以来，券商(shang)已发布116条非法证券活动(dong)风险提示。在日常处理投资者投诉时，有(you)券商(shang)发现，很(hen)大比例的投诉缘于非法证券活动(dong)对投资者权益的侵(qin)害以及部分投资者对业务规则的误解。
为了防范非法证券活动(dong)，各方均在积极采(cai)取相应措(cuo)施，持续加强(qiang)对投资者的教育(yu)力度。中(zhong)国证监会(hui)党委(wei)书(shu)记、主席吴清在2024年“5?15全国投资者保护宣传日”活动(dong)上致辞时表示：“我们将动(dong)员各方力量，更有(you)针对性地加强(qiang)投资者教育(yu)，帮助投资者增强(qiang)风险意识，远离非法金融活动(dong)，更好维护自身合(he)法权益。”5月15日，上海证监局联合(he)上海市委(wei)网信办等部门开展“清朗(lang)浦江?e企共治”打击网上非法证券期货行为专项行动(dong)。同时，为有(you)效保护投资者特别是中(zhong)小投资者合(he)法权益，中(zhong)证协于5月15日至6月15日组织开展防范非法证券宣传月活动(dong)，主题为“抵制非法证券期货基金活动(dong)，保护投资者合(he)法权益”。
然而，非法证券活动(dong)隐蔽性、复(fu)杂(za)性极强(qiang)，形式持续翻新升级，在追查和打击上存在一(yi)定的困难(nan)，面对“花样繁多”的投资陷阱(jing)，投资者很(hen)容易“踩坑”。防范、打击非法证券活动(dong)面临不小的压(ya)力和挑战。笔者认为，作为连接投资者与资本市场的桥(qiao)梁，券商(shang)在防范非法证券活动(dong)、切实(shi)维护投资者利益方面肩负着重任。当前，券商(shang)线下营业部超10000家，线上App月活跃用户数合(he)计近1.5亿人，证券行业从(cong)业人员数量超35万人，庞大的线下网点、客户数量以及从(cong)业人员分布，也使得券商(shang)开展相关工(gong)作具有(you)天然优势。
首先，券商(shang)需(xu)要(yao)公(gong)开、透明地展示业务资质，在展业过程中(zhong)积极履行投资者教育(yu)责(ze)任，将投资者教育(yu)纳入各项业务环节。同时，券商(shang)还(hai)需(xu)提升自身的风险防范能力，加强(qiang)内部管理，确(que)保业务操作的合(he)规性，从(cong)业人员需(xu)通过定期培训及时提高识别和防范非法证券活动(dong)的能力，加强(qiang)日常与投资者的沟通，提升投资者教育(yu)的针对性、实(shi)效性。
其次，在数字(zi)化转型的趋势下，券商(shang)需(xu)要(yao)持续加大科技投入，提升投资者教育(yu)效能，提高对非法证券活动(dong)的系(xi)统识别及防范能力。通过数据分析，及时发现并(bing)预警潜在的非法证券活动(dong)，探索自动(dong)推送(song)警示提醒信息等模式。积极拓宽传播渠道，全方位、多角度对非法证券活动(dong)进行宣传、普及和警示，对各类新型非法证券活动(dong)进行及时“弹窗”，提高投资者对非法证券活动(dong)的认识和警惕(ti)性。
最后，对于投资者自身而言，需(xu)要(yao)提高风险意识和防骗能力，抵制高额回报的诱惑，守(shou)好“钱袋子”，谨记“查清资质是关键”。例如，投资者可通过中(zhong)证协官方网站打击非法证券活动(dong)专栏，查阅“非法仿(fang)冒机(ji)构(gou)信息公(gong)示”“打非动(dong)态”“合(he)法机(ji)构(gou)名录”“证券公(gong)司网站”“打非典(dian)型案例”等。
防范非法证券活动(dong)、保护投资者合(he)法权益、加强(qiang)投资者教育(yu)是一(yi)项长期性、持续性、系(xi)统性的工(gong)作。券商(shang)应当久久为功，多形式、多渠道开展投资者保护工(gong)作，创新投教形式，帮投资者远离“陷阱(jing)”。