2024年7月14日，青岛(dao)港获信达证券买入评级，近(jin)一个月青岛(dao)港获得1份研报关(guan)注(zhu)。

研报预计本次重大重组方案更新，青岛(dao)港将(jiang)收购资产合计对价94.40亿元，2023年合计归母净利润8.12亿元，合计归母净资产69.57亿元。研报认为，方案调整后，拟收购资产2023年合计ROE为11.68%，高于A股港口板块除青岛(dao)港外的所有上(shang)市公司；拟收购资产对应(ying)PE为11.62倍，对应(ying)PB为1.36倍，低(di)于上(shang)市公司估值(zhi)水平(ping)。此次重组预计将(jiang)增厚公司EPS，预计2023年EPS从0.76元/股提升至0.80元/股，提升5.20%，2024年第一季度EPS从0.20元/股提升至0.21元/股，提升3.78%。此次交易也将(jiang)带动山东(dong)港口整合推进(jin)，合计持有公司60.06%股份，提升4.29个百分(fen)点(dian)。预测公司2024～2026年的业绩，在不考虑(lu)本次收购影响的情况下，实现营业收入将(jiang)呈稳(wen)步增长，同比增长3.0%、4.5%、3.7%。

风险提示：港口整合推进(jin)不及预期；集装箱吞吐量不及预期；液体(ti)散货吞吐量不及预期。

来源:金融界