五箭齐发，港股(gu)市场沸腾了，腾讯控股(gu)放量大涨，盘中(zhong)一度涨超6%。ETF方面，华夏基金(jin)恒生(sheng)互联网ETF、易方达港股(gu)通互联网ETF涨超3.7%。
消息(xi)面上，港股(gu)市场迎来(lai)重磅政策利好，上周五证监会网站(zhan)发布《5项资本市场对港合作措施》，其中(zhong)涉及进一步(bu)拓展沪深港通机制、巩固(gu)香港国际金(jin)融中(zhong)心地位，共同促进两(liang)地资本市场协同发展。
具体来(lai)看，5项内容，分别为：1.放宽沪深港通下股(gu)票(piao)ETF合资格产(chan)品范围；2.将(jiang)REITs纳入沪深港通；3.支持人民币(bi)股(gu)票(piao)交易柜(gui)台纳入港股(gu)通；4.优化基金(jin)互认安排；5.支持内地行业龙头企(qi)业赴(fu)香港上市。
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朱少醒大调(diao)仓，谢治宇大幅加仓电池龙头
投(tou)资老将(jiang)朱少醒、谢治宇季报发布，一季度朱少醒大调(diao)仓，前十(shi)大重仓股(gu)更换了五只，谢治宇大幅加仓电池龙头。
富国基金(jin)朱少醒最新管(guan)理规模为277亿元，相比于去年底的283亿元小幅下降。
朱少醒在一季度对重仓股(gu)进行较大幅度的调(diao)整，前十(shi)大重仓股(gu)更换了5只。兴齐眼药(yao)、春(chun)秋航空、美的集团(tuan)、山西汾酒和郑煤(mei)机新进前十(shi)大重仓股(gu)；国瓷(ci)材(cai)料、华鲁恒升(sheng)、瑞丰新材(cai)、迈瑞医疗、金(jin)域医学退出前十(shi)大。
(本文内容均为客观数据(ju)信息(xi)罗列，不构成任何投(tou)资建议）
朱少醒在季报中(zhong)表示：
1.从微观调(diao)研上来(lai)看，一季度的消费、地产(chan)的复苏力(li)度依然不是很强，需(xu)要(yao)更多的耐心和观察。但(dan)我(wo)们(men)相信积极的因素最终必将(jiang)发挥作用(yong)，即便中(zhong)间会有反复。我(wo)们(men)希望能不要(yao)过度局限于短期的种种不利数据(ju)的解(jie)读。
2.当前市场的整体估值处于长周期中(zhong)很有吸引力(li)的位置，权益市场处在很好的风险收(shou)益区间。放在更长的时间维度看，我(wo)们(men)相信当下所面临的重重困难(nan)终将(jiang)找到解(jie)决的出路。投(tou)资者(zhe)当前选(xuan)择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。
3.未来(lai)我(wo)们(men)依然会致力(li)于在优质股(gu)票(piao)里寻找价值。在当前估值下，红利价值风格依然能找到较好投(tou)资机会，但(dan)质量成长风格同样(yang)具备很多投(tou)资机会。
兴证全球基金(jin)谢治宇，一季度末管(guan)理规模约为369亿元，相比于去年底的394亿元有所下降。
谢治宇一季度加仓澜起科技(ji)、宁德(de)时代和晶晨(chen)股(gu)份，其中(zhong)对宁德(de)时代大幅加仓；中(zhong)微公司新进入前十(shi)大持仓；减持海尔智家、三安光电、公牛集团(tuan)、梅花生(sheng)物和通富微电。
对于市场的看法(fa)，谢治宇在一季报中(zhong)称：
1.从基本面看国内地产(chan)基建仍低迷，出口增速有所回升(sheng)。海外(wai)美联储降息(xi)预期升(sheng)温，整体海外(wai)经济延续复苏态势。
2.从各板块看：金(jin)铜油等资源(yuan)品出现上涨，AI 应用(yong)领域不断(duan)拓宽，智能驾(jia)驶在海外(wai)与国内均出现阶段性较大进展，低空经济开始在深圳等地蓬勃发展，以旧换新持续为经济提供动能。
3.从市场风格看，低估值高(gao)分红关注(zhu)度仍高(gao)，而新兴领域进展同样(yang)值得关注(zhu)。
4.本基金(jin)报告期内维持了较高(gao)仓位，对人工智能、智能驾(jia)驶、AI 应用(yong)、医药(yao)消费等相关产(chan)业链进行挖掘，对有长期竞争力(li)、应用(yong)空间广阔(kuo)的硬(ying)件(jian)和软件(jian)公司进行精选(xuan)和布局。未来(lai)仍将(jiang)坚持挖掘公司长期成长价值，不断(duan)寻找具有良(liang)好投(tou)资性价比的优秀公司。
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恐慌指(zhi)数飙涨近(jin)44%！市场急转(zhuan)弯
美股(gu)科技(ji)七巨头突(tu)遭史诗(shi)级暴跌，市值一周蒸发9500亿美元，堪称史上最惨。
突(tu)发崩盘的导火(huo)索来(lai)自AI大牛股(gu)超微电脑释放出大利空信号，引发市场担(dan)忧情绪，资金(jin)疯(feng)狂抛售。超微电脑发布公告称，将(jiang)于4月30日公布季度报告，但(dan)未和以往一样(yang)提供初步(bu)业绩，这直(zhi)接吓坏投(tou)资者(zhe)，他们(men)担(dan)心该公司的财报可能达不到预期。
标普500指(zhi)数下跌3.05%，已(yi)是连续第三周下跌。
恐慌指(zhi)数VIX大幅飙升(sheng)，VIX指(zhi)数是衡量标普500指(zhi)数近(jin)期波动预期的所谓“恐慌指(zhi)标”，该指(zhi)数过去三周期间累(lei)计涨幅达43.81%。
市场情绪一夜间360度大转(zhuan)弯。前段时间美股(gu)还是香饽饽，最近(jin)经历一波调(diao)整后，市场情绪顿时急转(zhuan)弯，华尔街(jie)愈发谨慎。
分析(xi)人士指(zhi)出，随着(zhe)科技(ji)巨头股(gu)价的崩盘，市场资金(jin)可能有意提前规避业绩暴雷风险。
美国银(yin)行援引EPFR Global的数据(ju)称，截至上周三的两(liang)周时间内，投(tou)资者(zhe)从股(gu)票(piao)基金(jin)赎回了211亿美元。高(gao)盛集团(tuan)的大宗经纪数据(ju)显示，对冲基金(jin)以2022年以来(lai)最快的速度增加了对美国交易所交易基金(jin)(ETF)的空头头寸(cun)。
上周，纳斯达克(ke)100指(zhi)数中(zhong)7家最大成分股(gu)出现自2022年11月以来(lai)最严重的单(dan)周跌幅。
高(gao)盛警告称，如果美股(gu)继续下跌，造成短期趋势转(zhuan)向，对冲基金(jin)未来(lai)一个月内可能抛售200亿至420亿美元的美国股(gu)票(piao)。
有“华尔街(jie)神算子(zi)”称号的金(jin)融市场研究机构Fundstrat联合创(chuang)始人兼研究主管(guan)Tom Lee警告称，现在不要(yao)在股(gu)市下跌时买入，因为未来(lai)几(ji)周股(gu)市将(jiang)出现一波抛售，然后才会真(zhen)正触底。
此次遭遇(yu)史无前例的调(diao)整，源(yuan)于美联储降息(xi)预期的落空，市场风险偏好急剧调(diao)整。华尔街(jie)目光正聚焦在业绩上，企(qi)业盈利将(jiang)再度决定市场预期。
本周美股(gu)将(jiang)迎来(lai)业绩大考。在标普500指(zhi)数的500家成分股(gu)公司中(zhong)，有约178家将(jiang)于本周公布业绩，占该指(zhi)数总(zong)市值的40%以上。
“七巨头”中(zhong)的四家——特斯拉、Meta、微软、谷歌母公司Alphabe将(jiang)在本周公布财报。根据(ju)日程表，特斯拉(美东时间4月23日)依然是本轮首个发布财报的超级科技(ji)巨头；Meta(4月24日)、Alphabet(4月25日)、微软(4月25日)紧随其后，亚马逊(4月30日)和苹果(5月2日)则要(yao)再等一周才公布业绩。被高(gao)盛称为“地球上最重要(yao)的股(gu)票(piao)”英伟达，则要(yao)等到5月22日才会披露最新业绩。
根据(ju)媒体智库数据(ju)，“科技(ji)七巨头”第一季度利润有望飙升(sheng)38%，如果剔除这七家公司，标普500指(zhi)数其余公司利润预计将(jiang)下降3.9%。
但(dan)华尔街(jie)预计，随着(zhe)时间的推移，这一趋势将(jiang)会逆转(zhuan)。BI数据(ju)显示，到2025年第一季度，这七家公司预计将(jiang)实现17.5%的盈利增长，而标准普尔500指(zhi)数其他成分股(gu)公司的盈利增幅接近(jin)18%。
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持仓量飙升(sheng)90倍，发生(sheng)了什么？
3月中(zhong)旬至今，全球大宗商品走势分化，其中(zhong)有色金(jin)属价格一枝(zhi)独秀，铜价飙升(sheng)。
沪铜主力(li)合约突(tu)破8万元大关，创(chuang)下2006年以来(lai)的新高(gao)。
4月19日夜盘出现异常现象：相较于2023年10月，沪铜持仓量激增近(jin)90倍。
本月，全球最大铜供应商智利国家铜业产(chan)量下滑，全球铜矿(kuang)增速放缓导致供给紧张，另一边需(xu)求端增长则加剧了供需(xu)矛盾(dun)。
全球新能源(yuan)车(che)的兴起以及电气设备更换周期的来(lai)临，推动铜需(xu)求增长。今年以来(lai)，中(zhong)国出台了多项推动工业设备更新的政策，进一步(bu)刺激铜金(jin)属需(xu)求。
供需(xu)关系是本轮铜价疯(feng)涨的主要(yao)原因。此外(wai)，地缘局势紧张更是火(huo)上浇(jiao)油。
东亚期货首席经济学家景川指(zhi)出，俄罗斯金(jin)属制裁事件(jian)导致伦敦金(jin)属交易所(LME)铜库存减少，推升(sheng)了外(wai)盘铜价。
花旗表示，日前基本情况下，预计铜价将(jiang)在2024年四季度达到1万美元/吨(dun)，并(bing)在2026年达到1.2万美元/吨(dun)的水平。
高(gao)盛集团(tuan)策略师Snowdon最乐观，他认为，铜的最新上涨只是“其成为珠(zhu)穆朗玛峰前的一小步(bu)”。Snowdon预测，明年的平均价格将(jiang)达到惊人的每吨(dun)1.5万美元，但(dan)主要(yao)消费市场中(zhong)国的需(xu)求因房地产(chan)而低迷也(ye)令市场会出现一些分歧。
期货日报援引一德(de)期货分析(xi)师的观点称，当前铜市宏(hong)观情绪过热，需(xu)谨慎对待本轮行情：“二季度宏(hong)观与基本面有利多共振的支撑，铜价有进一步(bu)上行的可能；但(dan)无论宏(hong)观还是基本面都将(jiang)迎来(lai)现实考验，可能有预期差的存在。一旦现实不及预期，铜价有回调(diao)风险。”