5月29日，凯撒文化(002425)正式对外(wai)发布了《关于提前归还暂时补充流动(dong)资(zi)金的闲置募集资(zi)金》的公告。公告中明确指出，公司于2024年5月28日已将(jiang)原用于临时补充流动(dong)资(zi)金的1亿元闲置募集资(zi)金提前全额归还至公司募集资(zi)金专用账户。
公开(kai)资(zi)料显示，凯撒文化曾于2023年7月18日通过公司董(dong)事会决(jue)议，批准了《关于继续使用部分闲置募集资(zi)金暂时补充流动(dong)资(zi)金的议案》。该议案内容允(yun)许公司使用不超过1亿元的闲置募集资(zi)金，以暂时补充公司日常(chang)经营所需的流动(dong)资(zi)金，并确保使用期限不超过12个月。就在此次决(jue)议前的7月15日，凯撒文化刚将(jiang)前次使用的8,000万元募集资(zi)金归还至公司募集资(zi)金专用账户。
事实上，针对这笔募投资(zi)金，凯撒文化已经数次利用闲置的募投资(zi)金进行流动(dong)资(zi)金的补充。近期，该募投项(xiang)目再(zai)次面临延期，与(yu)此同(tong)时，凯撒文化亦因信(xin)息(xi)披露不符合规(gui)范而受到证监会的立案调查。在此背景(jing)下，募投资(zi)金的合规(gui)性及(ji)其有效性问题已引(yin)起投资(zi)者的关注与(yu)重视。
进度不及(ji)预期，募投项(xiang)目被延期三年
据资(zi)料显示，凯撒文化在2021年通过非公开(kai)发行的方式，以每股(gu)6.30元的价格成功发行了1.43亿股(gu)股(gu)票，共(gong)募集资(zi)金总额达到9.00亿元，扣除相关发行费用总额后，实际(ji)募集的资(zi)金净额为(wei)8.71亿元。
本次非公开(kai)发行所募集的资(zi)金，计划用于“游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目”、“代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目”以及(ji)“补充流动(dong)资(zi)金”三个募投项(xiang)目。
具体而言，计划投入游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目的资(zi)金为(wei)5.63亿元，投入代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目的资(zi)金为(wei)0.67亿元，而用于补充流动(dong)资(zi)金的金额为(wei)2.40亿元，总计计划投入金额为(wei)8.71亿元。
今年四月末，凯撒文化发布了一则关于募投项(xiang)目延期的公告。公告中明确指出，“游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目”与(yu)“代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目”的完成时间(jian)进行了相应调整。原定于2025年3月完成的“游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目”现(xian)延期至2028年3月，而原定于2023年12月完成的“代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目”则延期至2025年12月。
截至2023年末，这两个项(xiang)目的投资(zi)投入金额分别为(wei)3.10亿、0.49亿，剩余投入资(zi)金分别为(wei)2.53亿、0.18亿，进度分别为(wei)55.06%和73.47%。其中，游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目在2023年的投入金额仅增加了0.33亿元，项(xiang)目进度仅提升了6.03%。
对于项(xiang)目延期的原因，凯撒文化表示，“游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目”和“代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目”在实施过程中存在较多不可(ke)控因素。公司在实施上述项(xiang)目的过程中相对谨慎(shen)，根(gen)据行业政策、市场环境及(ji)客户需求等变化适时调整项(xiang)目研发方向，严格把控项(xiang)目整体质量，审慎(shen)推进项(xiang)目实施进度，预计无法在计划时间(jian)达到预计可(ke)使用状态。
多次使用闲置资(zi)金补流，募集资(zi)金投入额前后不一
回顾凯撒文化的历(li)史操作，公司多次利用闲置的募投资(zi)金进行流动(dong)资(zi)金补充及(ji)投资(zi)活动(dong)。据数据统计，2023年，凯撒文化先后两次发布公告，宣布将(jiang)部分闲置募投资(zi)金用于补充流动(dong)资(zi)金。首次涉及(ji)资(zi)金为(wei)8,000万元，使用期限限定在6个月以内；紧接着，第二次公告涉及(ji)资(zi)金规(gui)模达1亿元，使用期限延长至不超过12个月。
同(tong)时，凯撒文化还将(jiang)募投资(zi)金出借。相关公告显示，公司使用2,500.00万元募集资(zi)金向全资(zi)子公司凯撒（中国）股(gu)份香港有限公司提供借款以实施“代理游戏海外(wai)发行项(xiang)目”。借款期限自实际(ji)借款发生之日起3年。凯撒香港可(ke)根(gen)据其实际(ji)经营情况到期后分期、提前偿还公司或到期续借。
在募投项(xiang)目信(xin)息(xi)披露上，凯撒文化还存在披露不严谨情况。在相关公告中，凯撒文化就募集资(zi)金的投入额金额存在表述不一致的情况。具体而言，实际(ji)募集的资(zi)金净额为(wei)8.71亿元，相较于最初设定的9.00亿元募集资(zi)金投入额，存在近3000万元的差异(yi)。
根(gen)据凯撒文化发布的公告，关于募集资(zi)金投入额的具体数额在4月30日前后有所变化。在此之前，凯撒文化拟定的募投资(zi)金投入额总计为(wei)9.00亿元。然而，在后续的公告中，这一拟投入额被重新调整至8.71亿元，其中游戏研发及(ji)运营建设项(xiang)目的投入额发生了变动(dong)，减少了近3000万元。