一、行情回顾
沪指今日低(di)开后震荡回升，午后一度拉(la)升翻红，深成指走势较(jiao)弱，创业(ye)板指跌近1%。欧线集运(yun)再创历史新高，航运(yun)股逆势走强(qiang)，凤凰航运(yun)、宁波远洋涨停(ting)，中远海能、中远海控涨超5%。燃气、电(dian)力、高铁等(deng)公用事业(ye)板块(kuai)走高，雷尔伟、康尼机(ji)电(dian)、洪通燃气、甘肃能源等(deng)涨停(ting)。电(dian)网设备板块(kuai)盘中拉(la)升，海兴电(dian)力、泰永长征、积成电(dian)子涨停(ting)，电(dian)科院等(deng)涨超10%。下跌方面，量子科技(ji)概念股集体调整，科大国创、浩丰科技(ji)等(deng)跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股超4200只，今日成交9135亿元。
二、当日热点
1.智能电(dian)网
智能电(dian)网今日延续上周五的活跃态势，积成电(dian)子、泰永长征等(deng)连板，海兴电(dian)力涨停(ting)，扬电(dian)科技(ji)触板。
催化上，根(gen)据央视新闻报道，当前在冷涡影响下北方气温(wen)会短暂下滑(hua)，但很(hen)快又会迎来一波暖热高潮，12日前后多地气温(wen)将再创新高，局地还会出现高温(wen)天气。而对于南方长三角区域，入夏升温(wen)也拉(la)开序幕。根(gen)据江苏省气候中心预测(ce)，5月21日至6月10日，淮北地区平(ping)均气温(wen)较(jiao)常年偏高1℃至2℃，江淮之间和苏南地区平(ping)均气温(wen)较(jiao)常年偏高0℃至1℃。
此外，近期西门(men)子发布第二季度财报，其中电(dian)网部(bu)门(men)24年二季度订单同比+28%，收入同比+29%。订单增长主要系意大利的大型高压直流(HVDC)订单影响。受上半(ban)年业(ye)绩增速(su)的影响，西门(men)子上调全年对于电(dian)网部(bu)门(men)的利润增长预期，从原来的18-22%上调至32-34%。总结看，美国变压器需(xu)求及(ji)新增订单均在持续超预期。
国盛证券认为(wei)，电(dian)力板块(kuai)依然聚焦“保(bao)供”与“消纳”双主线。随着新能源比例快速(su)提升，消纳问题愈发突出，催化调峰及(ji)辅助服(fu)务不断推进建设。火(huo)电(dian)作为(wei)灵活性支撑(cheng)电(dian)源处于政策红利期，当前煤(mei)价下行，火(huo)电(dian)盈利弹性空间提升，重(zhong)视弹性标的选择，后续实现回归(gui)公共事业(ye)后突出高股息高分红优势。
此外，海外方面，中信证券认为(wei)，新能源增长和设备更新共振。欧洲(zhou)国家电(dian)力建设高峰位于上世纪末，当下主要面临(lin)智能化升级和面向光(guang)伏、风电(dian)、新能源汽(qi)车等(deng)高增长行业(ye)的配(pei)套需(xu)求。据REpowerEU计划，到2030年，欧盟将在电(dian)网领域增加(jia)290亿欧元投资，促进电(dian)力转型。美国上一轮电(dian)力建设高峰处于上世纪70年代，迄今为(wei)止大量变压器等(deng)电(dian)网设备已(yi)经明显超出20-30年的设计寿命，其更新替换需(xu)求最(zui)为(wei)明确，叠加(jia)新能源增长，根(gen)据EEI的预测(ce)数(shu)据加(jia)总，2023-2025年累计规划电(dian)力行业(ye)资本开支超过5000亿美元（含(han)电(dian)源侧）。
2.航运(yun)
航运(yun)板块(kuai)今日再度活跃，凤凰航运(yun)反包涨停(ting)，宁波远洋也午后封板，龙(long)头中远海控涨近5%。
消息上，集运(yun)指数(shu)（欧线）期货主力合约盘中涨逾5%，再创上市以来新高。
据克拉(la)克森的数(shu)据统计，以集装箱典型航线（远东-欧洲(zhou)）测(ce)算，绕行单程效率损失29%。需(xu)求端，货量逐步(bu)回暖，克拉(la)克森预测(ce)供需(xu)差或转正。淡季过后，货量逐步(bu)回暖，部(bu)分船司出现供应紧俏，船司开启宣涨。同时由于绕航，船期延迟等(deng)现象，货主出于供应链稳(wen)定(ding)性，或提早备货，以及(ji)在欧洲(zhou)奥运(yun)会、世界(jie)杯等(deng)大型赛事的推动下，出货节奏或有(you)提前，带动货量上涨。美线方面，美国零售(shou)商联合会NRF最(zui)新预测(ce)，5月预计Q2、Q3进口箱量同比9.2%/4.4%；环比3.6%/1.8%；上调Q2预测(ce)1.3%。
3.高铁轨交
高铁轨交板块(kuai)今日再度异动，思维列控、雷尔伟、康尼机(ji)电(dian)等(deng)涨停(ting)。中国中车涨近5%。
5月10日，国铁集团发布2024年动车组首次招标公告显示，首次招标规模已(yi)超2023全年（2023全年164组），招标量提升显著。
申万宏(hong)源称，本次招标全部(bu)为(wei)350km/h车型，已(yi)超去年全年164组招标量，本次招标量在过去四年招标中属于单次最(zui)多的一次，年度来看国铁集团今年仍(reng)有(you)2-3次招标，且招标量一般呈现前低(di)后高规律(lu)，我们(men)预计全年招标有(you)望超过300组（含(han)350km/h以下动车组）。
其认为(wei)，招标超预期的背后反映出运(yun)力的紧张程度。24年1-4月，全国铁路(lu)完成固定(ding)资产投资1849亿元，同比增长10.5%，创历史新高，铁路(lu)板块(kuai)投资保(bao)持高景(jing)气；24年1-3月，全国铁路(lu)发送(song)旅客达到10.14亿人次，同比增长28.5%，相较(jiao)于疫(yi)情前的2019年增长18.89%，需(xu)求端持续火(huo)爆；考虑到暑运(yun)高峰临(lin)近以及(ji)车辆(liang)大修对运(yun)力的影响，供给端增加(jia)车辆(liang)迫在眉睫。
除上述热点外，市场(chang)热点匮乏，仅天然气、医药局部(bu)活跃，跌幅方面，周末三家公司因财务造假被“ST”对低(di)价股和小盘股带来冲击，合成生(sheng)物、量子计算、ST个股跌幅居前。
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