今日，光伏相(xiang)关板块再度领涨市场(chang)。
截至发稿(gao)，A股裕兴股份、琏升科技、东方日升20CM涨停(ting)，广信材料涨超16%，同享科技、金刚光伏涨超12%，中来股份、天合光能、钧达股份、晶澳科技、拓日新能、天宸股份涨停(ting)，TCL中环涨超8%，爱旭股份涨超7%，宇邦新材、海优新材、通威股份涨超6%。
港股协鑫科技涨超7%，新特(te)能源涨超6%，阳光能源涨超5%，福(fu)莱特(te)玻璃、信义(yi)能源涨超4%。
高层释放重磅(pang)信号
据国内媒体报道，投资(zi)圈最热的一条信息来自新能源行业。
据业内引述(shu)南华早报的报道，在供给端，释放出“对新能源的过(guo)度投资(zi)将适得其反”，“新能源行业不应该是唯一的焦(jiao)点，传统产业的转(zhuan)型也可(ke)以发展‘新生产力’”等信号。
南华早报的报道提到，高层认为(wei)对“新三样”商品（电动汽车、锂离子电池和太阳能电池板）的支持必(bi)须(xu)“因地制(zhi)宜”。
报道还(hai)提到，对“新三样”的热情(qing)导致地方政府(fu)投入(ru)巨资(zi)支持自己的领军企(qi)业，而企(qi)业大多(duo)专注于产业链的低端，而不是推动技术前沿。
此前，政策层面已(yi)经多(duo)次提到新能源领域的产能过(guo)剩和落(luo)后产能出清。
其中， 5月8日，工(gong)信部发布(bu)两份锂电池行业规范征求意见稿(gao)，意在引导企(qi)业减少单纯扩大产能的制(zhi)造(zao)项目(mu)，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本(ben)。5月17日下午，在工(gong)业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会组织召开(kai)“光伏行业高质量发展座谈会”。
会议指出，光伏行业是市场(chang)化程度非(fei)常高的行业，更宜通过(guo)市场(chang)化的手段解决目(mu)前的行业困境(jing)，但也应充分发挥好政府(fu)有形手的作用。
5月17日下午，在工(gong)业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会组织召开(kai)“光伏行业高质量发展座谈会”。
会议指出，光伏行业是市场(chang)化程度非(fei)常高的行业，更宜通过(guo)市场(chang)化的手段解决目(mu)前的行业困境(jing)，但也应充分发挥好政府(fu)有形手的作用。
在此前的文章中，我(wo)们就提到了，政策、市场(chang)正在合力推动光伏行业的供给侧出清，后续进展值得关注。
供给侧改革或来临
种(zhong)种(zhong)迹象表明，高层已(yi)经关注到了光伏等新能源领域的产能过(guo)剩，可(ke)以期待后续相(xiang)关政策的出台，未来落(luo)后产能有望出清，行业将向着高质量、技术前沿的趋势发展。
对此，天风证券表示，“新三样”是好，但无序扩张内卷到所有人不赚钱不支持。也就是从要(yao)量要(yao)市占率，逐步转(zhuan)向要(yao)利润。如果一家公司在成立后几年倒闭，那么(me)发展现代(dai)工(gong)业和培(pei)养新的生产力是不可(ke)持续的。
天风证券认为(wei)，新能源中游就变成了一个另类，因为(wei)看好需求有增(zeng)速，大体离不开(kai)新能源，其需求仍是高于平均(jun)水平，但不看好新能源中游供给。新三样的供给侧改革或来临，估值抬升，供给侧出清见效，业绩可(ke)能会提升。
银河证券认为(wei)，当前价格均(jun)处(chu)于历史(shi)低位，全产业链毛利超跌至负(fu)值，供给端出清信号已(yi)经频现，积极看好今年上半年光伏迎来周(zhou)期上行的机会。
推荐成本(ben)优势大、N型料出货顺(shun)利的硅料企(qi)业，坚持看好 HJT 长期发展机会，建议关注与新技术绑定较强的辅材企(qi)业，如通威股份（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、 协鑫科技 （3800.HK）等。
国盛证券认为(wei)，当前情(qing)绪向上趋势明显，主(zhu)要(yao)矛(mao)盾(dun)有望在政策指引下缓和，虽然产业链价格仍在下行，但后续走势不必(bi)过(guo)于悲观。
在产业链价格下行过(guo)程中，组件价格预期见底的情(qing)况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推荐高品质N型硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为(wei)股份、东方日升、赛伍(wu)技术、通威股份。
同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为(wei)股份、东方日升、赛伍(wu)技术、通威股份。