方正证券近日研报表(biao)示,7月汽车板块(kuai)见底,后续看(kan)好拐点修复表(biao)现。我们(men)预计在(zai)基数效应和环比增长双重驱动下,汽车板块(kuai)后续开(kai)启6-8个月修复上行周期,6月乘用车市场整体销量同比下降10.7%,降幅扩大符合预期,我们(men)认为(wei)基数效应的(de)极值在(zai)7月出(chu)现,前期调整与悲观预期在(zai)业绩预告期间陆续释放,后续修复可期。
关(guan)注重点优质公司业绩表(biao)现:二季度,在(zai)成本(ben)上涨、车企价(jia)格(ge)战、海(hai)运费上行、汇兑等多因素共同驱动下,零(ling)部件板块(kuai)依然承压,关(guan)注自动驾驶、出(chu)海(hai)、多元化(hua)业务等带来的(de)Alpha表(biao)现。当前正处上半(ban)年业绩预告披露期,优质公司依然有望持续超预期表(biao)现。