明日主题前瞻
1、跨境(jing)电商 | 据(ju)证券(quan)时报，5月24日，国常会审议(yi)通过《拓展跨境(jing)电商出(chu)口推进海外仓(cang)建设(she)意见》。会议(yi)指出(chu)，发展跨境(jing)电商、海外仓(cang)等外贸新(xin)业态，有(you)利于促进外贸结构(gou)优化、规(gui)模稳定。要积极培育跨境(jing)电商经营主体，鼓励地(di)方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境(jing)电商，为企业提供更(geng)多展示对接平台，持续推进品牌建设(she)。
点评：媒体报道称，海外仓(cang)是(shi)跨境(jing)电商最后一公(gong)里的仓(cang)/配/退一体化服务基建，重要性日益凸显，是(shi)提高物流效率/服务响(xiang)应/规(gui)模效应以及降低成本的必选项。据(ju)弗若斯特沙利文数据(ju)，2018-23年采(cai)用海外仓(cang)模式的中国B2C出(chu)口电商物流解决方案的市场规(gui)模由486亿元增至2039亿元占比45%，CAGR为33.2%，预计2028年达3870亿元占比51%，CAGR为13.7%远(yuan)超直邮模式，市场空间广阔(kuo)。
2、旅游设(she)施 |据(ju)证券(quan)时报，5月24日，国家发改委等部门印发《推动(dong)文化和旅游领域设(she)备更(geng)新(xin)实(shi)施方案》。《方案》提出(chu)，力争到2027年，引导推动(dong)全国文化和旅游领域更(geng)新(xin)一批设(she)施设(she)备，保持相关投资规(gui)模持续稳定增长。重点任(ren)务包括(kuo)实(shi)施观光(guang)游览设(she)施、游乐设(she)施、演(yan)艺设(she)备更(geng)新(xin)提升，实(shi)施智(zhi)慧文旅改造提升、文物保护利用提升、高清超高清设(she)备更(geng)新(xin)提升、电影产业高新(xin)促进等。
点评：媒体报道指出(chu)，《方案》重点提出(chu)对观光(guang)游览设(she)施、包含景区内索道缆车(che)等运载设(she)备的升级，未来索道缆车(che)的审批预计可简化、提效，自然景区的客流承(cheng)载上(shang)限有(you)望进一步打开，客单价亦有(you)提升空间。此外，景区内游乐及演(yan)艺设(she)施的更(geng)新(xin)也有(you)望双端提升量价，产业链上(shang)游标的亦有(you)望受益。
3、光(guang)伏 |据(ju)中国证券(quan)报，从业内获悉，今年4月，中国绿(lu)色供应链联盟光(guang)伏专委会联合隆基绿(lu)能(neng)等多家龙头企业，向全国政协提交了《关于当前光(guang)伏行业出(chu)现的若干问题和应对建议(yi)的提案》，近(jin)期，该提案得到了工信部电子司、国家能(neng)源局新(xin)能(neng)源司的回应。在上(shang)述建议(yi)中，业内呼吁，各级地(di)方主管部门对新(xin)上(shang)光(guang)伏项目(mu)或者在建产能(neng)项目(mu)要加大(da)审查力度，企业产能(neng)技术应该符合先进技术指标体系要求，并且兼顾在未来光(guang)伏领域的产品研发投入情况，作为办理项目(mu)申报备案的前置性条件；同时，建议(yi)鼓励市场对高质量产品的需求，减少无效和低端供给(gei)，给(gei)光(guang)伏新(xin)技术的培育提供必要的持续的研发、保障和市场空间。
点评：媒体报道称，中国光(guang)伏行业协会近(jin)日在北(bei)京组织召开“光(guang)伏行业高质量发展座(zuo)谈会”。会议(yi)指出(chu)，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅(chang)通市场退出(chu)机制。同时由于本次会议(yi)是(shi)在工信部电子信息司指导下进行的，市场预期后续或有(you)进一步的政策(ce)利好出(chu)炉(lu)。伴随二(er)、三季度等光(guang)伏传统旺季到来，出(chu)口有(you)望实(shi)现逐月环比增长。多因素影响(xiang)下，光(guang)伏组件排产显著增加，全球光(guang)伏装机进入传统旺季。
4、啤(pi)酒 |据(ju)中国证券(quan)报，本届(jie)德国欧洲杯将在6月15日正式开幕(mu)，将再度跨界“618”，进一步推高国人消费热情。数据(ju)显示，上(shang)届(jie)欧洲杯期间，支付宝(bao)平台“啤(pi)酒”搜索上(shang)涨75%，京东(dong)618卖出(chu)的啤(pi)酒可摆满12个足球场。
点评：分析人士指出(chu)，啤(pi)酒行业一季度毛利率显著改善，主因是(shi)吨价持续上(shang)行的同时，原(yuan)料成本价格逐步回落。2024年至今啤(pi)酒主要原(yuan)料价格均较2023年同期有(you)一定程度的下降，2024年3月玻璃/瓦楞(leng)纸/铝/大(da)麦均价同比-3.8%/-9.7%/-0.2%/-26.5%。期间费用管控良(liang)好，盈利能(neng)力显著提升。展望后续，随着啤(pi)酒旺季来临以及消费环境(jing)的持续复苏，啤(pi)酒ASP与原(yuan)料成本之(zhi)间的剪刀差有(you)望延续，毛利率改善下啤(pi)酒公(gong)司利润弹性有(you)望持续释放。
5、创(chuang)新(xin)药(yao) |据(ju)中国证券(quan)报，作为全国优质医疗资源集中的地(di)区，广州正探(tan)索多项创(chuang)新(xin)药(yao)发展的扶植政策(ce)落地(di)，近(jin)日广州市医保局印发《支持创(chuang)新(xin)医药(yao)发展若干措(cuo)施》。《措(cuo)施》指出(chu)，不对定点医院(yuan)下达医保总(zong)额(e)预算(suan)指标；国谈药(yao)品等创(chuang)新(xin)药(yao)品实(shi)行单独支付管理，提高医保报销比例，不纳入普通门诊、门诊特定病种待遇(yu)限额(e)。此外，广州市医保局将不定期举办国谈药(yao)品落地(di)使用“医保-医院(yuan)-企业”交流会，推动(dong)国谈药(yao)品进院(yuan)使用。此前广东(dong)省曾发文明确，取消医疗机构(gou)用药(yao)数量的限制，打通创(chuang)新(xin)药(yao)临床使用。除了国家谈判药(yao)品和带量采(cai)购的药(yao)械外，广州此次还推出(chu)新(xin)举措(cuo)：非医保的创(chuang)新(xin)产品由企业与医疗机构(gou)自主议(yi)价。
点评：媒体报道指出(chu)，近(jin)年来我(wo)国创(chuang)新(xin)药(yao)上(shang)市加速，据(ju)国家药(yao)监局批件信息，2023年共有(you)超过80款新(xin)药(yao)在我(wo)国首次获批，其中1类(lei)新(xin)药(yao)有(you)32款，创(chuang)近(jin)年来新(xin)高。在此背景下，各地(di)也在积极探(tan)索相关政策(ce)，助力打通创(chuang)新(xin)药(yao)落地(di)的“最后一公(gong)里”。目(mu)前，在行业看来医保控费是(shi)大(da)势所趋，但(dan)国家医保局曾多次公(gong)开表(biao)示，推行医保支付方式改革的目(mu)的不是(shi)简单“控费”，而(er)是(shi)为了支持新(xin)技术应用、保障重病患者的充分治疗。随着医疗改革的深入，此次《措(cuo)施》进一步拓展创(chuang)新(xin)医药(yao)支付渠道，创(chuang)新(xin)药(yao)医保支付的宽(kuan)松环境(jing)似乎已近(jin)在眼(yan)前。
宏(hong)观、行业新(xin)闻
1、李强主持召开国务院(yuan)常务会议(yi)，审议(yi)通过《关于拓展跨境(jing)电商出(chu)口推进海外仓(cang)建设(she)的意见》。（央视）
2、证监会发布《上(shang)市公(gong)司股东(dong)减持股份管理暂行办法》《上(shang)市公(gong)司董事、监事和高级管理人员所持本公(gong)司股份及其变动(dong)管理规(gui)则》。
3、国家发展改革委等部门印发《推动(dong)文化和旅游领域设(she)备更(geng)新(xin)实(shi)施方案》。
4、中国移动(dong)年内将投产3个近(jin)两万卡(ka)超大(da)规(gui)模单体智(zhi)算(suan)中心和12个区域智(zhi)算(suan)中心。
5、特斯拉：Autopilot自动(dong)辅(fu)助驾驶(shi)让行车(che)安全达到平均水平的11.4倍。
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