今天，在又出台更多重磅大招刺激下，地产链(lian)继续大力(li)出奇迹！
截至收盘，A股地产链(lian)累计超过(guo)40只个股涨停(ting)，其中房地产服务指数涨超10.72%，开发商(shang)当中也有21只个股涨停(ting)。其中，地产老大哥万科收市强势封板，在港(gang)股的万科企业甚(shen)至飙升超20%。
本周来，A股地产指数累计涨幅超过(guo)10%，港(gang)股累计有9只地产股实现翻倍，行情之炽热(re)超出很(hen)多人的预料。
正如昨日(ri)文章《地产链(lian)，大力(li)出奇迹！》所言(yan)，随(sui)着(zhe)松绑和(he)“收房”政策不断落(luo)地，会不断刺激市场对(dui)于地产链(lian)关注，未来一段时间这个市场逻辑都仍可能会继续得到(dao)认可。
但暴涨的不止是地产，还有之前讨论较多的低空经(jing)济、AI、新能源等板块也重新迎来资金的追(zhui)捧，有些板块的涨幅也值得关注。
01
今天，关于政府收储商(shang)品(pin)房相关讨论的重磅会议消息落(luo)地，情况(kuang)与市场猜想差不多，但超意料的是今天央行政策的“三连发”：
1、取消全国层(ceng)面首套住房和(he)二套住房商(shang)业性个人住房贷款利率政策下限(xian)。
2、全国首套房首付(fu)最低下调至15%，二套房贷首付(fu)最低下调至25%。
3、全国个人公积金利率下调0.25个百分点，5年以(yi)下首套为2.35%，5年以(yi)上(shang)首套为2.85%，5年以(yi)下二套为2.775%，5年以(yi)上(shang)为3.325%。
此举叠加(jia)政府收购(gou)商(shang)品(pin)房、近期全面松绑限(xian)购(gou)等一系列政策，堪称地产行业历史以(yi)来最强组合拳。
比如买房利率，公积金全面性下降0.25个百分点，叠加(jia)全国个人商(shang)贷的房贷利率下限(xian)取消意味着(zhe)也基本可以(yi)向公积金看齐，这个贷款成本，简直就是直线下降了。
可见政府在救楼市上(shang)，称得上(shang)是中国楼市历史上(shang)“颠覆(fu)性”的政策支(zhi)持，无论态度、力(li)度、执行迅速，都绝(jue)对(dui)罕见，有着(zhe)不达目的不罢休的气势！
可以(yi)预计，在如此强势的政策催化下，地产链(lian)的市场行情持续时间和(he)反弹空间，很(hen)可能会超出市场的预计，成为当前极强的一个主线之一。
所以(yi)接下来，不妨继续多关注以(yi)下三个受益的方向：
第一，被收购(gou)方的开发商(shang)。尤其是主营业务和(he)存量房资产集(ji)中在一二线核心城市（出手折价(jia)率不会太差），以(yi)及手上(shang)还有大量优质土储项目、上(shang)市市值和(he)PB估值超低的房企。
第二，资产收购(gou)方，尤其国企房企和(he)一些城投。剩者为王，一些长期分红(hong)表现较好（尤其股息率指标）的房企，或逐渐获得长线资金追(zhui)捧。（手持优质租(zu)赁资产就是拥有现金奶牛，无论融资便利、自营收租(zu)、还是资产打包运作，都有不小想象空间）。
第三个，重要产业链(lian)的配套商(shang)，比如建筑装修设计、各种建筑材料，到(dao)后续的家(jia)装家(jia)电、房产中介商(shang)和(he)物业商(shang)。
相对(dui)来说，建材装修包括家(jia)电这类的中下游(you)，在之前整体跌幅也很(hen)巨大，未来的业绩又具有确定性（毕竟无论政府收房，还是刺激买房，都是要家(jia)装家(jia)电），这些板块的长期修复(fu)弹性或许还高一点。
还有大宗(zong)商(shang)品(pin)的建材端，比如有色金属、钢(gang)材、玻璃等，这些商(shang)品(pin)在近期基本都出现了强势行情（其中今天的今天玻璃期货主力(li)大涨3.7%，纯碱(jian)期货主力(li)大涨了7.7%）。
当然了，由于短期内不少地产链(lian)个股涨幅已经(jing)较大，也需要随(sui)时注意回调的波(bo)动(dong)风险。
02
除了地产，低空经(jing)济也是今天表现极强的一个板块，共(gong)有超过(guo)20只概念股涨幅超过(guo)10%，包括交控科技、胜蓝股份、新晨科技三只实现20CM涨停(ting)。
今年以(yi)来低空经(jing)济的火(huo)爆，得到(dao)了从顶层(ceng)设计，制度条例到(dao)地方政策的持续加(jia)码，一场“低空竞赛”的序幕已经(jing)拉开。
3月，低空经(jing)济首次写(xie)入国务院政府工作报告，迄今全国已有多地发布招标公告，计划(hua)编制相关发展实施方案。
而昨日(ri)迎来了一味重磅的催化剂(ji)。
北京市发布《促(cu)进低空经(jing)济产业高质量发展行动(dong)方案(2024-2027年)》(征求意见稿)，首次提出低空经(jing)济发展目标、重点任务、保障措施。
其中明确量化的目标包括：
1）通过(guo)三年时间，让低空相关企业突破5000家(jia)，带动(dong)全市经(jing)济增长超 1000 亿元。
2）到(dao)2027年，培育10亿元级龙头企业10家(jia)，过(guo)亿元产业链(lian)核心环节配套企业50家(jia)、技术服务企业100家(jia)；相关企业数量突破5000家(jia)；
3）到(dao)2027年，围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特(te)色文旅等，新增10个以(yi)上(shang)应用场景，开通3条以(yi)上(shang)面向周边地区的低空航线。
4）到(dao)2027年，建立起覆(fu)盖各类无人机及“低慢小”航空器、多种技术搭配、高中低空高效(xiao)协同的安防反制能力(li)。
地方在推进低空经(jing)济上(shang)的动(dong)作十分积极，尤其是北上(shang)广深(shen)，安徽芜(wu)湖合肥等地，因为这些地方有着(zhe)航空航天、无人机发展的产业基础，同时也是无人机消费相对(dui)高频的市场。
北京作为禁飞最为严格的区域之一，推出了城市级别的低空行动(dong)方案，市领导将担任工作小组负(fu)责人，推动(dong)低空经(jing)济发展的积极信号已经(jing)十分明确。
据不完全梳理，除了北京南京外，今年已有10余个省市发布围绕低空经(jing)济相关的行动(dong)方案或相关的征求意见稿，以(yi)抢抓(zhua)低空经(jing)济发展机遇。
大部分都提及要支(zhi)持加(jia)强低空基础设施建设，包括空域网络、起降场地，其次是完善(shan)飞行保障/监管体系、加(jia)强创新能力(li)建设、培育低空经(jing)济应用场景等；还有设立相关产业基金，其中最大规模的达200亿元。
低空经(jing)济最突出的特(te)点就是辐射面非常广，跟之前的数字经(jing)济，互联网+概念很(hen)类似，由一门创新应用的商(shang)用化，带动(dong)了相关领域的融合发展。
例如，低空概念可衍生出多条应用分支(zhi)，大致可以(yi)分成生产作业类，公共(gong)服务类，以(yi)及航空消费类三大领域。产业结(jie)构涉及低空设计制造(zao)、低空飞行，基础设施和(he)综合服务一系列长链(lian)条，复(fu)杂程度不亚于同样以(yi)电动(dong)化、智能化突出的新能源汽车。
从不同交通工具的成本比较来看，目前eVTOL有望成为豪华(hua)专车、码头游(you)轮，直升机的竞争选择，而短期内更适合应用于旅游(you)观(guan)光、医疗运输等场景。
据机构数据，2023年中国低空经(jing)济规模已经(jing)达到(dao)5059.5亿元，同比增长33.8%。预计到(dao)2026年，中国低空经(jing)济市场规模将进一步扩大，突破万亿元大关，复(fu)合增速将达到(dao)30%。中国民航局发布的数据显示，2030年，低空旅游(you)经(jing)济有望达到(dao)2000亿元以(yi)上(shang)。
低空经(jing)济的产业链(lian)条很(hen)长，不是只包括航空器的研(yan)发制造(zao)，还有起飞降落(luo)站、充电站等基础设施，空域信息管理等后端服务，更需要大量企业的配套投入。
所以(yi)在上(shang)面这则意见稿中，我们看到(dao)对(dui)于低空经(jing)济的支(zhi)持，体现在要努力(li)培育这个领域的龙头企业，发挥(hui)产业链(lian)积聚效(xiao)应，这一定程度上(shang)引(yin)导着(zhe)市场资金的选择。
低空经(jing)济产业链(lian)，来源：中国航空网
目前，制造(zao)环节或处在类似新能源汽车赛道的初期爆发阶段。核心组成部分包括电池、动(dong)力(li)系统、电子设备和(he)飞控系统以(yi)及机体4大类，借鉴(jian)国内锂(li)电、航空航天产业，我国已经(jing)有成熟(shu)的制造(zao)体系。
比如碳纤(xian)维是eVTOL实现更轻、更长续航的关键(jian)材料，此前我们在《“黑色黄金”，触底等反弹》里做过(guo)推荐。去年碳纤(xian)维用于飞行汽车仅200吨(dun)的体量，占(zhan)全球航空航天领域不到(dao)1%。随(sui)着(zhe)下游(you)eVTOL使用场景的拓(tuo)宽，有望增加(jia)航空航天这一应用领域里头碳纤(xian)维的用量。
今天，碳纤(xian)维概念的安达维尔、南京聚隆、吉林化纤(xian)、蒙泰高新等的涨幅都已经(jing)较为客观(guan)。
除了制造(zao)阶段，产业链(lian)其他(ta)环节均吸(xi)引(yin)了上(shang)市公司抢滩登陆，比如空管服务、低空旅游(you)产业等，都是潜在的题(ti)材。
整体来看，低空经(jing)济这个赛道盘子很(hen)大，一定不要错过(guo)。