当天衣(yi)无缝的故事，开始出现裂缝。。。
巴(ba)菲特(te)来投(tou)资(zi)日股，顺便(bian)在全球带火“日特(te)估”，海外投(tou)资(zi)者在2023年净买入日股约7.7万亿(yi)日元，是(shi)近(jin)10年来最高规模(mo)。
日股在今年也重新回到34年前的高点，并攀上4万点的历史新高，一切看起来就(jiu)是(shi)个皆大欢喜的圆满故事。
可当日本当局(ju)疑似两次下场干预后，日元依旧在155水平上下波动之际，日本著名经济学者辜朝明却直言：巴(ba)菲特(te)编造(zao)了日本故事，来投(tou)资(zi)日股，“因(yin)为日本的股票(piao)、房地产如此便(bian)宜，所以编造(zao)了很(hen)多故事。”
对于日本疑似干预汇(hui)市(shi)的消息，美(mei)国财政部部长耶(ye)伦周末的言论更是(shi)意味(wei)深长。“我不(bu)会评论是(shi)否进(jin)行了干预，我认为是(shi)谣言。”
看起来，一个天衣(yi)无缝的故事，似乎开始出现裂缝了？
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辜朝明不(bu)认可日本增长的故事
近(jin)日，野村综合研究所首席经济学家辜朝明接(jie)受了新浪(lang)财经的采访(fang)，对于日本走出“失落的十年”的说法，辜朝明持有显然相反的观点。
辜朝明认为这一切都与日元贬值有很(hen)大关系。“当日元贬值如此之多时，许多外国投(tou)资(zi)者，他们多年来一直对日本不(bu)抱希望，突然发现日本的东西如此便(bian)宜。”
对于巴(ba)菲特(te)投(tou)资(zi)日本，辜朝明认为包括巴(ba)菲特(te)在内的很(hen)多人对日本并不(bu)感兴趣，只(zhi)是(shi)因(yin)为发现日本股票(piao)、房地产足够便(bian)宜，所以编造(zao)了很(hen)多故事，声称日本、日本公司表现得非(fei)常好，以此为借口回到日本市(shi)场。
“对于我们这些生活在日本的人来说，一切都没有变。一切都像以前一样。”
辜朝明甚至直言，日本民众对大量的外国人推(tui)高股票(piao)价格的事，一点都不(bu)开心(xin)，因(yin)为物价上涨了。这一切都是(shi)日元如此疲弱导致的。
值得一提的是(shi)，巴(ba)菲特(te)在最新的股东大会上再次肯定(ding)了对日本的投(tou)资(zi)，日本的投(tou)资(zi)很(hen)好，对于投(tou)资(zi)日本公司的立场还是(shi)很(hen)满意的。
辜朝明还在采访(fang)中提到，由于日元贬值实在过于极(ji)端，日本政府也开始担心(xin)过度(du)贬值带来的负面效应，派人到美(mei)国去讨论日元贬值的问题，这种(zhong)情况以前从(cong)未发生过。
4月17日，美(mei)日韩联合声明中罕见直指汇(hui)率，称日韩对两国汇(hui)率近(jin)来的大幅下跌严重关切。4月26日，被问及日本可能干预汇(hui)市(shi)有何看法，其表示：汇(hui)市(shi)干预应该难(nan)得为之，只(zhi)出现在过度(du)波动中，而且他们会提前磋(cuo)商。
回看本次日本疑似两度(du)干预汇(hui)市(shi)，跟2022年的“明牌式介入”不(bu)同，日本当局(ju)选择(ze)了“沉默式介入”，给(gei)外界的答案都是(shi)不(bu)予置(zhi)评。
更有意思的事来了，周末，耶(ye)伦回应了日本疑似干预汇(hui)市(shi)的消息：
“我不(bu)会评论是(shi)否进(jin)行了干预，我认为是(shi)谣言。此类干预措(cuo)施将(jiang)非(fei)常少(shao)见，且美(mei)日政府在干预前会进(jin)行磋(cuo)商。"
G7成员之间有一项长期协议，强(qiang)调了市(shi)场决定(ding)汇(hui)率的基本原(yuan)则，但同时也规定(ding)旨(zhi)在消除波动而不(bu)是(shi)影响汇(hui)率时，才会干预汇(hui)市(shi)。
耶(ye)伦的表态说明她不(bu)一定(ding)同意日本干预汇(hui)市(shi)，同时说明日本没有找她磋(cuo)商。至于日本到底有没有干预汇(hui)市(shi)，只(zhi)能等日本财务省5月底的数据了。
疑似干预过后，日元汇(hui)率本周连续四天贬值，从(cong)160一度(du)升值到152，如今又回到155的水平区间。
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A股后续怎么看？
A股今日放量上涨，一举反包昨日的阴线，沪指涨0.83%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.87%北向资(zi)金(jin)也重新流入，净买入80.15亿(yi)元。
近(jin)期，关于A股是(shi)不(bu)是(shi)短(duan)期行情见顶的讨论较多，摩根士丹利在5月7日的报告中指出，企业盈利是(shi)否会继续改(gai)善是(shi)关键，后续重点关注一季度(du)企业盈利、消费增长、住房相关措(cuo)施、“再通胀”等方面最新变化以及中东等地缘形势发展。
同时4月重磅会议议罕见在货币政策中提及“利率”及“存款准备金(jin)”，市(shi)场开始重新憧憬降息、降准的可能性。
东吴证券认为降准可能先于降息，落地窗口最早或在5月中旬。
信达证券团队认为，4月会议的政策导向是(shi)乘势而上，下一阶段(duan)财政政策、货币政策、房地产政策可能都有进(jin)一步发力或放松。站在当下的时点，A股的决断时刻或已经到来。
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重磅文件出炉，锂(li)电池板块大反攻
今日，锂(li)电池概念(nian)股全天涨幅居(ju)前，工银瑞信基金(jin)锂(li)电池ETF、兴银基金(jin)电池龙头(tou)ETF、招商基金(jin)电池ETF、富国基金(jin)锂(li)电池ETF均涨超3%。
(本文内容均为客观数据信息罗列，不(bu)构成任何投(tou)资(zi)建议）
锂(li)电池的大反攻跟5月8日的一则文件有关。5月8日，工信部发布《锂(li)电池行业规范条(tiao)件（2024年本）》（征求意见稿）提出，引导企业减少(shao)单纯扩大产能的制造(zao)项目，加强(qiang)技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
在当前锂(li)电池行业产能过剩背景下，出现以低端产品为主的尾部企业靠价格战获取市(shi)场空间，盈利空间持续压缩的现象。
数据显示，受到新能源车与储能需求淡季影响，头(tou)部电池企业今年一季度(du)出货量环比下滑(hua)10%-30%，多数电池企业单位净利环比下滑(hua)约0.01元/Wh以上。
工信部本次出台的意见稿引导技术创新、转(zhuan)型升级，推(tui)动高质量健康(kang)发展，将(jiang)加快落后产能出清，防止低价无序(xu)竞争，有利于拥有技术优势和优质产能的头(tou)部企业产能的盈利修复和进(jin)一步扩大市(shi)场份额。
叠加月底的《汽车以旧换新补贴实施细则》政策落地，预计新能源车产销将(jiang)继续保持增长，一定(ding)程度(du)上提振锂(li)电池的需求。
受国家以旧换新政策，新能源汽车需求逐(zhu)渐(jian)放量，锂(li)电板块稼动率有所提升的影响下，基金(jin)的锂(li)电持仓仓位有所提升。
从(cong)公募基金(jin)2024年一季度(du)的持仓数据来看，基金(jin)锂(li)电板块持仓市(shi)值为903.70 亿(yi)元，环比上升5.82%，占基金(jin)全行业持仓市(shi)值的比例为4.90%。
公募基金(jin)今年一季度(du)的重仓锂(li)电个股基本是(shi)细分赛道龙头(tou)，宁德时代继续名列第一，持仓市(shi)值达到580.06亿(yi)元，亿(yi)纬锂(li)能、科达利、璞泰来、天赐材料位居(ju)二到五位。与2023Q4相比，欣旺达与国轩高科跻身前十名。
从(cong)公募基金(jin)2024年一季度(du)对锂(li)电个股的加仓来看，对尚太科技加仓仍较多，基金(jin)持股占整体流通股比约为28.22%，环比上季度(du)增加8.56%，随(sui)后增持股数最多的分别为湖南(nan)裕能、长虹能源、华宝新能、信德新材。
