本周北向资金净买(mai)入(ru)48.42亿元，连续第三周净买(mai)入(ru)。其中沪股(gu)通获得净买(mai)入(ru)58.96亿元，深股(gu)通则被净卖出逾10亿元。
另(ling)外，据(ju)港交所5月11日(ri)公告，北向交易的实时(shi)成交额和每日(ri)额度余额的调整将于5月13日(ri)正式实施，从下周起北上资金的盘(pan)中实时(shi)数据(ju)将不再披露(lu)。
逾40亿流入(ru)食品板块
行业上，北上资金在食品饮料、医药生物行业流入(ru)较多，分别流入(ru)41.4亿元、19.4亿元。在汽车(che)、传媒行业流出较多，分别流出15.9亿元、15.5亿元。
财通证券表示，一季度食饮板块营收(shou)同比增长6.69%，归母净利润同比增长16.45%。白酒动销回暖程(cheng)度超预期，软饮料收(shou)入(ru)增速领先，各板块盈利能力得到(dao)不同程(cheng)度改善。从2023年(nian)和2024年(nian)一季度来看，收(shou)入(ru)环比增速，高基(ji)数下韧性凸显；利润方面随着成本的改善，弹性逐步释放。
同时(shi)其指出，2023年(nian)食品饮料板块现金分红率的平均数为47.8%，较22年(nian)提升11.4%，提升趋势明显，龙头公司ROE和现金流优质，股(gu)息率逐步提升至3%+，红利价值(zhi)凸显，且未来增速预期有双位数左右，配置价值(zhi)持续提升。
另(ling)外，4月CPI同比0.3%，预期0.2%，前值(zhi)0.1%。国(guo)盛证券点评(ping)，4月物价延续低位震荡、本质仍是物价不足，近期央行对物价的关注(zhu)度也明显提升；继续提示，后续稳(wen)物价亟待(dai)政策(ce)再加码。
医药行业主要受益于合成生物和干细胞概(gai)念爆发。
催化上，据(ju)澎湃新闻5月7日(ri)报道，世界首例(li)自体再生胰岛移植(zhi)治(zhi)愈糖尿病获成功，目(mu)前该患者已彻底脱离胰岛素(su)长达(da)33个月。据(ju)悉，这是国(guo)际上首次利用(yong)干细胞来源的自体再生胰岛移植(zhi)，成功治(zhi)愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例(li)报道。
据(ju)德邦证券，干细胞已经成为当今生物医学最热门的研究领域(yu)之一，被誉为继药物治(zhi)疗(liao)、手(shou)术治(zhi)疗(liao)后的“第三次医学革命(ming)”。干细胞具有高度的自我更新、增殖、多向分化和可植(zhi)入(ru)性等特征，在再生医学领域(yu)有着不可估量(liang)的价值(zhi)，为许(xu)多重大疾(ji)病的有效(xiao)治(zhi)疗(liao)提供了新的思(si)路和工具。
此外资料显示，中国(guo)工程(cheng)院《全球工程(cheng)前沿2022》报告已将“干细胞抗衰老”收(shou)录进入(ru)TOP10“医药卫生”领域(yu)。干细胞产业被列入(ru)国(guo)家“十三五”规划、“十四五”规划和《“健康中国(guo)2030”规划纲要》中，成为国(guo)家发展战(zhan)略(lue)的重要组成部分。
布局(ju)算力产业链
个股(gu)增仓上，本周获北上增仓前2位的分别是斯菱股(gu)份和高新发展。另(ling)值(zhi)一提的是，本周获北上增仓前五的个股(gu)名单中，有3只是算力产业链：高新发展，润泽科技和朗威股(gu)份。
斯菱股(gu)份主营汽车(che)轴承的研发，公司2024年(nian)一季度实现归母净利润0.47亿元，同比增长101.38%。中泰证券称，公司净利润增速大超预期，利润率创新高。
另(ling)外中泰证券表示，公司谐(xie)波减速器已处于量(liang)产前期筹备阶段，预计今年(nian)有望达(da)成小批量(liang)订单；考虑到(dao)公司开发丝杠产品/执行器模组主要适配于人(ren)形(xing)机器人(ren)产业，批量(liang)化生产预计随海内外主机厂(chang)量(liang)产节奏同步推进，目(mu)前公司已完成样(yang)品打造。
高新发展为前算力租(zu)赁龙头，公司此前公告终止收(shou)购四川(chuan)华(hua)鲲振宇智能科技70%的股(gu)权交易。不过，高新发展表示，公司将推动相关股(gu)权的后续收(shou)购工作，取得标的公司控制权。
兴业证券表示，当前积极关注(zhu)算力产业三大产业变化：1）政策(ce)红利加码。作为新质生产力的重要内涵，《数字经济2024年(nian)工作要点》提出加快建设全国(guo)一体化算力网，各地方细化政策(ce)正不断落地。2）科技巨(ju)头资本开支扩张。以(yi)Meta、微软、Amazon等为代表的全球科技巨(ju)头近期陆续上修资本开支指引。3）国(guo)产化提速。
另(ling)外，AI行业下周起将迎多个催化事件。
下周一，OpenAI将开启线上直播，官宣GPT-4升级，可能还将发布超级“AI助手(shou)”；紧(jin)接(jie)着，微软将在21日(ri)召(zhao)开Build开发者大会；6月11日(ri)，苹(ping)果(guo)WWDC大会也将召(zhao)开。
加码扫货核心资产
个股(gu)增仓金额上，贵州茅台以(yi)48.44亿居首，招商银行以(yi)13.97亿位居次席；值(zhi)得重视的是，本周北上资金扫货对象(xiang)几乎(hu)全部集中在核心资产中。
贵州茅台5月9日(ri)公告，公司董事会决议通过张德芹为公司第四届(jie)董事会董事候选人(ren)。
长城证券指出，张德芹是在产业中成长起来的地道茅台人(ren)，自1995年(nian)大学毕业进入(ru)茅台酒厂(chang)，从生产一线干起，2010年(nian)出任习酒公司董事长，推出窖藏1988，用(yong)8年(nian)时(shi)间使习酒规模增长近5倍。在张董事长带领下，习酒跨越200亿元大关，单飞(fei)后仍稳(wen)坐酱酒第一梯队。
招商银行一季度实现营业收(shou)入(ru)864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属(shu)于股(gu)东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%。
东莞证券表示，公司2024年(nian)一季度净息差表现好于预期，资产质量(liang)稳(wen)中更优。预计招商银行2024年(nian)每股(gu)净资产为40.91元，当前股(gu)价对应PB是0.85倍。
另(ling)外，华(hua)金证券表示，历史上核心资产相关行业基(ji)本都是在盈利见底、估值(zhi)低位时(shi)出现一轮上行行情；当前来看，家电、化工、食品饮料可能上行。
本周获北上和机构同时(shi)买(mai)入(ru)的有湖北宜化，机构净买(mai)入(ru)逾9900万元，北上净买(mai)入(ru)逾2300万元。
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