国务院：从严控制铜(tong)、氧化铝(lu)等冶炼新增产能，逐步(bu)取(qu)消各地新能源汽车购(gou)买限制，严格(ge)合理控制煤炭消费。

上证报：相关部(bu)门或将暂缓新增硅料产能审批。

IMF上调2024年中国经济增速预(yu)期至5%，通胀预(yu)计将上升但仍低位，房地产调整应持续。

德国CPI意外回升。

云计算服务巨头Salesforce十八年来收入首逊预(yu)期，指引不(bu)佳，盘后崩跌17%。

今年特(te)斯拉股东(dong)大(da)会“硝(xiao)烟四(si)起”，要决(jue)定两件大(da)事：马斯克的560亿美元薪酬方(fang)案是否通过，公司注册地是否从特(te)拉华州迁至德克萨斯州。

OpenAI第一个代理商(shang)出现了：普华永道。

美股：道指跌1.06%，标普500指数跌0.74%，纳斯达克跌0.58%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.08%。德国DAX 30指数收跌1.10%。法国CAC 40指数收跌1.52%。英国富(fu)时100指数收跌0.86%。

A股：沪(hu)指涨(zhang)0.05%，深成指涨(zhang)0.25%，创(chuang)业板指涨(zhang)0.27%。

债市：美国10年期基准国债收益率上涨(zhang)6.17个基点，报4.6117%。两年期美债收益率跌0.38个基点，报4.9726%。

商(shang)品(pin)：WTI 7月原(yuan)油期货收跌0.60美元，跌幅0.75%，报79.23美元/桶(tong)。布伦特(te)7月原(yuan)油期货收跌0.62美元，跌幅0.73%，报83.60美元/桶(tong)。COMEX黄金(jin)期货跌0.83%，报2336.90美元/盎司。COMEX白银期货涨(zhang)0.09%，报32.165美元。COMEX铜(tong)期货跌1.60%，报4.7775美元/磅。伦铝(lu)收涨(zhang)约1.4%，伦铅跌超1%。

要闻详情

全球重磅

• 《节能降碳行动方(fang)案》还指出，推动煤电低碳化改(gai)造和建(jian)设，严格(ge)落实钢铁产能置换，加大(da)非(fei)化石能源开发(fa)力度，大(da)力发(fa)展微电网、虚拟电厂(chang)、车网互动等新技术新模式。到2025年底，城镇新建(jian)建(jian)筑全面执行绿色建(jian)筑标准，新建(jian)公共(gong)机构建(jian)筑、新建(jian)厂(chang)房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
• 。全球有590万吨氧化铝(lu)供(gong)应受阻，相等于扣除中国后全球供(gong)应约一成，而氧化铝(lu)需求可能有所上升，同(tong)时氧化铝(lu)库存缓冲有限，因此任何供(gong)给冲击都将导(dao)致(zhi)价(jia)格(ge)急剧波(bo)动。

。在引导(dao)产能有序发(fa)展方(fang)面，相关部(bu)门或将暂缓新增硅料产能审批，并正在考虑引导(dao)光伏产业已有产能质量提升的政策工具。

。德国5月调和CPI同(tong)比上涨(zhang)2.8%，高于经济学家预(yu)期的2.7%，也较4月的2.4%有所攀升。德国通胀连续第二(er)个月加速，凸显出欧洲央(yang)行在准备下周降息的同(tong)时，为实现2%通胀目标所面临的挑战(zhan)。

公司还下调2025财年的主力业务“订(ding)阅与支(zhi)持”收入同(tong)比增幅，若盘后暴跌延续至明(ming)日开盘，将完全抹去该股的年内涨(zhang)幅，并创(chuang)2008年金(jin)融(rong)危机以来最差表现。有网友评价(jia)称(cheng)，Salesforce的财报表明(ming)软件行业正陷入困境，微软和甲骨文也难逃负(fu)面影响。

：马斯克的560亿美元薪酬方(fang)案是否通过，公司注册地是否从特(te)拉华州迁至德克萨斯州。，为史上最大(da)B轮融(rong)资。大(da)摩表示，资本(ben)支(zhi)出是AI优势的决(jue)定性因素，预(yu)计马斯克旗下多个企业可能会在AI基础设施上累计投资数百亿美元。

OpenAI第一个代理商(shang)出现了：普华永道！普华永道和OpenAI美东(dong)时间周三宣布达成合作协议(yi)，普华永道将成为OpenAI企业产品(pin)的最大(da)客户和首个代理转售商(shang)，将向其美国的75,000名员工和英国的26,000名员工推出ChatGPT大(da)企业版模型ChatGPT Enterprise，共(gong)计超过100,000个ChatGPT产品(pin)的许可证。

国内宏观

。高盛表示，现在是入市的好机会，在历史上23次技术性牛市中，有12次市场在回调之后恢(hui)复了上涨(zhang)趋势，在接下来的3个月平均(jun)上涨(zhang)了31%。

。本(ben)次土拍依旧以“老面孔”央(yang)国企居多，且多为头部(bu)房企，比如招商(shang)、中海、保利、象屿等，未现民企身影，仅有绿城一家混合所有制企业。最终，国央(yang)企包揽全部(bu)4宗地块。

国内公司/行业

。报道称(cheng)，此项行业内史无前例的项目由政府(fu)相关部(bu)委牵头实施，鼓励有条件的企业对全固态(tai)电池相关技术开展研(yan)发(fa)。

现货市场上，近期猪价(jia)延续偏强(qiang)走势，国内部(bu)分(fen)区域价(jia)格(ge)已涨(zhang)破17元/公斤。

扭(niu)转了连续两个季(ji)度盈利的状况。

海外宏观

。褐(he)皮书报告指出，从4月初到5月中旬这段时间，大(da)多数地区报告“轻微或温和”的经济活动增长。分(fen)析称(cheng)，褐(he)皮书中对美国经济的概述整体来说正面，不(bu)过零售支(zhi)出、就业、前景展望等方(fang)面，体现的更多是负(fu)面情况。

。报告显示，事故直升机在飞行过程(cheng)以及发(fa)生撞击前，发(fa)生人(ren)为破坏的可能性被排(pai)除；通信系统中断或频率受到干扰的可能性被排(pai)除；事故直升机上没有检测到发(fa)生电子战(zhan)的痕迹。

红海危机、索马里海盗重出江湖、严重干旱正在催生新的黑天(tian)鹅，港口拥堵、货物延误、运(yun)价(jia)飙升，一切都似曾相识。

海外公司

如果无法每年投入500到600亿美元的资本(ben)支(zhi)出，就拿不(bu)到进入超大(da)规模云计算市场的门票(piao)。

如果Sutskever创(chuang)办自己的公司，以人(ren)工智(zhi)能如今火热的行情，和他本(ben)人(ren)在学术界和硅谷的号召力，吸引融(rong)资显然不(bu)是问题。

。6月10日苹果年度全球开发(fa)者大(da)会或揭秘这一计划，将允许苹果把(ba)更多AI功能集成到硬件产品(pin)中，并将端侧AI负(fu)荷卸载(zai)到云服务器上，改(gai)善硬件产品(pin)的AI功能、处(chu)理能力、内存和电池寿命。为此，苹果自研(yan)的云服务器芯片将通过引入机密计算技术和安(an)全区域来打造数据安(an)全屏障。

，打造手机最强(qiang)性能。为了突出CPU的大(da)幅提升，Arm专门更改(gai)了Cortex-X的命名规则，称(cheng)为其最大(da)核心迄今为止的最大(da)升级，GPU最新设计则被称(cheng)为“迄今性能最强(qiang)、效率最高的图(tu)形处(chu)理器”。预(yu)计搭载(zai)最新内核设计的手机年底上市，首发(fa)机型或为vivo X200系列(lie)。Arm也在为未来的Windows操作系统笔(bi)记(ji)本(ben)电脑奠定基础。

。英美资源一个月来三次拒绝必和必拓报价(jia)，必和必拓在英美资源拒绝再次延长收购(gou)要约有效期后表示放(fang)弃。若达成这一最大(da)规模矿业交易，将能诞生全球头号铜(tong)矿企业，供(gong)应量将占全球总供(gong)应的10%。

。康(kang)菲石油宣布已签(qian)订(ding)最终协议(yi)，将以全股票(piao)交易的方(fang)式收购(gou)马拉松石油公司。以马拉松石油周二(er)收盘价(jia)计算，这相当(dang)于14.7%的溢价(jia)。分(fen)析称(cheng)，这笔(bi)收购(gou)可能标志着油气领(ling)域大(da)型企业本(ben)轮整合的结(jie)束。

行业/概念

1、钠电池| 据证券时报，近日，钠电池公司希倍动力携(xie)手珠(zhu)海鹏森，签(qian)署(shu)了价(jia)值超过数千万元的钠离子电芯订(ding)单(dan)，标志着钠离子电池商(shang)业应用的突破性实质进展。根据合同(tong)内容，珠(zhu)海鹏森将向希倍动力采购(gou)总额超过3000万元人(ren)民币的钠离子电芯，应用于车载(zai)动力、AGV、叉车、家庭储能和工商(shang)业储能等领(ling)域。今年以来，钠电池订(ding)单(dan)密集落地，仅仅5月新签(qian)订(ding)单(dan)已有4笔(bi)，涉及中钠能源、华阳集团、普利特(te)等企业。年内累计订(ding)单(dan)达10余笔(bi)，最大(da)金(jin)额超3亿元。

评论：分(fen)析人(ren)士指出，钠离子电池具有宽温性能、高循环效率寿命和转化效率的特(te)点，应用前景广阔，未来有望在部(bu)分(fen)市场和领(ling)域形成对锂离子的替代。中关村新型电池技术创(chuang)新联盟表示，近年来，钠电池市场蓬勃发(fa)展，仅电池研(yan)发(fa)、制造和Pack环节新签(qian)约的项目就多达29个，规划产能超过290吉(ji)瓦时，投资总额超过1140亿元。随着技术的不(bu)断升级突破，钠电池产业未来前景可期。

2、HBM| 据证券时报，高性能存储芯片一块难求的背景下，短短两个月内高盛两度上调HBM（高带宽存储芯片）市场预(yu)测。高盛分(fen)析师公布报告预(yu)计，全球HBM市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预(yu)测上调30%以上。

点评：高盛指出，全球AI相关投资强(qiang)劲，有望拉动HBM需求增长，此外，HBM技术正在快速发(fa)展，每块AI芯片中使用的HBM容量将会增加，也将对其需求形成提振。高盛重申未来几(ji)年HBM供(gong)不(bu)应求的观点，表示需求预(yu)测的上调幅度，超过了他们对HBM产能和良率估计的小幅上调。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不(bu)断升级，市场需求激增。TrendForce集邦咨(zi)询表示，今年HBM3e将是市场主流，集中在今年下半年出货。分(fen)析师认为，HBM有效解决(jue)了内存瓶颈问题，为当(dang)前满足(zu)AI需求的最佳方(fang)案，HBM需求强(qiang)劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。

3、粮食安(an)全| 据中证报，粮食安(an)全保障法将于6月1日起施行，这是我国粮食领(ling)域第一部(bu)基础性、统领(ling)性法律。在完善配套制度方(fang)面，国家发(fa)改(gai)委会同(tong)国家粮食和物资储备局，制定配套制度规范(fan)清单(dan)，包括推动深化粮食储备和购(gou)销领(ling)域监管(guan)体制机制改(gai)革、研(yan)究修订(ding)《中央(yang)储备粮管(guan)理条例》、起草《粮食储备安(an)全管(guan)理条例》、推动修订(ding)国家粮食应急预(yu)案等，并全力推动落实。

点评：媒体报道指出，农业农村部(bu)围绕种子和耕地两个要害，配合立法机关制定耕地保护和质量提升法，修订(ding)植物新品(pin)种保护条例；探索建(jian)立耕地种植用途管(guan)控机制；推动探索建(jian)立粮食产销区横向利益补(bu)偿机制，加快完善种业振兴、农资监管(guan)、耕地质量等相关规章和规范(fan)性文件。另(ling)外，《福(fu)建(jian)省粮食安(an)全保障条例（草案）》28日提交省人(ren)大(da)常委会会议(yi)一审，条例（草案）从完善粮食安(an)全保障管(guan)理体制，细化粮食生产、储备、流通、质量、应急保障措施和强(qiang)化监督管(guan)理等方(fang)面作出规定。为调动种粮积(ji)极性，初步(bu)审查报告还建(jian)议(yi)结(jie)合福(fu)建(jian)省粮食主销区实际，重点加强(qiang)对产量大(da)县、制种大(da)县的政策扶持，增加关于建(jian)立健全对产粮大(da)县利益补(bu)偿机制、加大(da)粮食种植奖补(bu)力度、强(qiang)化农业补(bu)贴政策实施的规定，引导(dao)鼓励农民多种粮、种好粮。

4、医(yi)药零售| 据中证报，近日，北京市医(yi)保局发(fa)布消息，为进一步(bu)满足(zu)民众对便捷医(yi)疗服务的需求，方(fang)便本(ben)市参保人(ren)员使用医(yi)保个人(ren)账户线上购(gou)药，正在组织京东(dong)和美团两家购(gou)药平台开展非(fei)处(chu)方(fang)药品(pin)线上支(zhi)付系统测试工作，力争在2024年7月1日前接入200家以上医(yi)保定点零售药店，并开始正式向参保人(ren)员提供(gong)服务。除了北京，广东(dong)、上海、浙江、辽宁、安(an)徽等地也在探索和推行不(bu)同(tong)形式的线上医(yi)保购(gou)药政策。

点评：业内人(ren)士认为，医(yi)保支(zhi)持线上购(gou)药是新零售业务的一大(da)关键性飞跃，为整个新零售行业的发(fa)展注入了新的活力与动能，进一步(bu)推动了新零售行业在数字化、智(zhi)能化领(ling)域的深入探索与实践，预(yu)示着新零售行业将迎来更加广阔的发(fa)展前景。另(ling)外，从国内头部(bu)连锁公布的2023年年报可以看(kan)出，八大(da)上市连锁均(jun)实现了线上业务的迅(xun)猛增长，六家公布线上销售额数据的连锁药店2023年整体业绩高达67.91亿元，彰显了药店新零售的旺盛生命力和广阔前景。

5、铝(lu)| 据上证报，国务院近日印(yin)发(fa)《2024-2025年节能降碳行动方(fang)案》，要求2024年，单(dan)位国内生产总值能源消耗和二(er)氧化碳排(pai)放(fang)分(fen)别降低2.5%左右、3.9%左右。关于有色金(jin)属行业，方(fang)案提出严格(ge)落实电解铝(lu)产能置换，从严控制铜(tong)、氧化铝(lu)等冶炼新增产能，新建(jian)和改(gai)扩建(jian)电解铝(lu)项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。

点评：媒体报道指出，29日，沪(hu)铝(lu)期货主力合约收涨(zhang)1.58%，创(chuang)两年以来新高。国金(jin)证券认为，在国内产能红线的背景下，2025年国内电解铝(lu)有望迎来产量达峰，产量增速显著下滑。而需求端增速基于新能源车、特(te)高压以及光伏等产业带动，预(yu)计依然维持稳健增长。在国内电解铝(lu)行业纳入碳排(pai)放(fang)权交易市场后，供(gong)需缺(que)口和成本(ben)端抬升有望共(gong)同(tong)推动铝(lu)价(jia)迎来趋势性上涨(zhang)。

6、固态(tai)电池| 据中国日报报道，我国或投入约60亿元，鼓励有条件的企业对全固态(tai)电池相关技术开展研(yan)发(fa)，宁德时代、比亚迪(di)、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉(ji)利共(gong)六家企业或获得(de)政府(fu)基础研(yan)发(fa)支(zhi)持。多位业内人(ren)士表示，此项行业内史无前例的项目由政府(fu)相关部(bu)委牵头实施，鼓励有条件的企业对全固态(tai)电池相关技术开展研(yan)发(fa)，将聚焦聚合物和硫化物等不(bu)同(tong)技术路(lu)线。

点评：分(fen)析人(ren)士指出，全固态(tai)电池是下一代电池技术的首选方(fang)案之一。与传统的液态(tai)锂电池相比，全固态(tai)电池拥有高安(an)全性、高能量密度、高功率和温度适应性等特(te)点。今年以来，多家电池和整车企业陆(lu)续宣布了全固态(tai)电池的研(yan)发(fa)进展。研(yan)究机构预(yu)计到2030年左右，有望实现全固态(tai)电池和搭载(zai)车辆的小规模量产。

今日要闻前瞻

美国一季(ji)度实际GDP、个人(ren)消费支(zhi)出PCE。

美国上周首次申请失业救济人(ren)数。

美国4月商(shang)品(pin)贸易帐。

纽约联储主席威廉姆斯、亚特(te)兰大(da)联储主席讲话。

Costco、Dell公布财报。

美国上周EIA原(yuan)油库存。