最近(jin)几年，中国汽车市(shi)场发生了翻天地覆的变化。
截止今年4月(yue)，中国自主品(pin)牌乘(cheng)用车份额突破60%大关，创下历史新高。短短3年多时间，市(shi)场份额提升22.3%。国产(chan)车崛起，意味(wei)着外资与(yu)合资汽车品(pin)牌的滑铁卢。其中，日系、德系已经下降至12.2%、16.6%。几年之前，日德均有20%-30%的份额。
对于外资品(pin)牌而言，最坚实的堡垒在高端市(shi)场。但从今年开始(shi)，也已经以掩耳不及迅(xun)雷之势，出现了巨变。
01
2年前，余承东在一次内部讲话中说到，一把干(gan)掉奔驰(chi)、宝马、奥迪三十几万元到五十几万元的市(shi)场空(kong)间。李斌也曾放出豪言，将豪华汽车格局从“BBA”变成“NBA”。赵长(chang)江则提出明确(que)目标，腾势希望从BBA中抢(qiang)到20%的市(shi)场份额……
大佬(lao)们吹的牛逼，正在路上(shang)。
过去数十年，BBA在中国汽车高端市(shi)场拥(yong)有绝对话语权，可谓(wei)是一手缔造了豪华汽车主流价(jia)值(zhi)观，品(pin)牌溢(yi)价(jia)非常明显(xian)。如今，在国产(chan)新能源(yuan)车的冲(chong)击下，BBA电动车价(jia)格体系率先(xian)绷(beng)不住了。
据统计，奔驰(chi)EQE、EQE SUV、EQB降价(jia)幅(fu)度(du)均超(chao)过17万元，尤其是EQB降幅(fu)超(chao)过50%。再(zai)看宝马，i3官方指导价(jia)为35.39万元，但经销商售价(jia)仅(jin)20.98万元，降幅(fu)亦达到了40%以上(shang)。具体到一些地方市(shi)场，i3裸车价(jia)最低来到17万。
17万买宝马，这是过去是根本不敢想(xiang)象(xiang)的事情。如今算是见证(zheng)了历史。
价(jia)格崩跌(die)最主要原因，自然是销量遇到了挑战。宝马i3、iX3两大电车之前一个月(yue)销量还有8000台，跟新势力的蔚来还有得一拼。今年5月(yue)，i3销量3341台，iX3仅(jin)925台，同比分别下滑14.9%、67.9%。这还是降价(jia)之后的销量数据。
其实，宝马电车还算是BBA相对能打的，奔驰(chi)EQ系列从就没有火过。奥迪更加惨(can)淡，Q5 e-tron在4月(yue)卖(mai)出370辆，5月(yue)仅(jin)卖(mai)出7辆。
可见，BBA电车已被国产(chan)车按在地上(shang)摩擦(ca)。当然，燃(ran)油车的日子同样不好过。首先(xian)看价(jia)格，奔驰(chi)C级最低下探至20.27万元（降价(jia)13.2万元），奔驰(chi)GLC下探至30万元左右（降价(jia)12.7万元）。宝马3系跌(die)破25万元，奥迪A4L起步价(jia)已跌(die)破20万元心理防(fang)线。
整体看销量，今年一季度(du)，宝马、奔驰(chi)中国区销量分别下滑3.8%、10.4%。奥迪一季度(du)实现同比增长(chang)，主要系去年同期销量低基数所致。其实，从二季度(du)高频数据看，BBA的销量很(hen)不乐观。
02
这些年，中国越(yue)来越(yue)多本土龙头(tou)车企开始(shi)打高端牌，抢(qiang)占BBA的市(shi)场蛋糕。比如，问界M9、腾势D9、极氪001FR、蔚来ET9、仰望U8价(jia)格分别为50-60万、66万、76.9万、80万、109.8万。
这样的定价(jia)区间已经将手深入了BBA最为核心的市(shi)场了——34C负责走量，但56E（宝马5系、奥迪A6、奔驰(chi)E级）是既走量又赚钱的一把好手。
问界M9从去年12月(yue)17日上(shang)市(shi)以来，大定已经突破9万台。这款(kuan)车平均售价(jia)为50万元，其订(ding)单额已经超(chao)过450亿元。
据懂车帝发布的5月(yue)份50万以上(shang)乘(cheng)用车零售排行榜榜单显(xian)示，问界M9夺得第一名，销量16462台，是宝马X5销量的2倍(bei)还要多。此外，前10名榜单中，有4个国产(chan)品(pin)牌车型。
问界M9超(chao)越(yue)BBA三家传统豪华，成为了“50万元以上(shang)不分动力、不分车型”的销冠。这是一个里程碑事件(jian)，标志着国产(chan)车已经开始(shi)在高端市(shi)场站稳脚跟。未(wei)来，伴随着更多国产(chan)高端车型上(shang)市(shi)，56E的市(shi)场份额将被持续蚕食(shi)与(yu)瓜分。
比如，享界S9预售价(jia)为45万元—55万元，预计将于8月(yue)上(shang)市(shi)。外界传言S9已盲订(ding)3万台以上(shang)，非官方数据。该款(kuan)由HW与(yu)北汽联合打造的智能豪华汽车，有较大概率会成为一辆爆款(kuan)车。
一旦享界S9成功+问界M9/M7+加上(shang)理想(xiang)L7/L8/L9+比亚迪等高端车型，BBA的56E核心市(shi)场应该是守不住的，且份额有望持续下滑。
究其原因，BBA在电动化以及智能化技术跟国产(chan)领头(tou)羊车企已经不在一个段位上(shang)了。你看看50万左右的奔驰(chi)EQC都有啥技术：
续航440公里，比不过20万元续航500公里国产(chan)品(pin)牌；百公里加速5.1秒，极氪便可以干(gan)到3.8秒；座(zuo)椅通(tong)风没有，中低配只有定速巡航；更别提什么智能化了……
过去很(hen)多年，BBA溢(yi)价(jia)高，主要是中国消费者认这块牌子，面子属性很(hen)强。如今，人(ren)们的消费观念已经发生变化，不仅(jin)要面子，还要里子（尤其是智能化体验）。
03
抛开外资品(pin)牌，国产(chan)车内部市(shi)场格局与(yu)地位也正在重新洗牌。从资本市(shi)场角度(du)看，比亚迪最新市(shi)值(zhi)7362亿元，较2018年初累计上(shang)涨285%，无疑是中国车企新晋(jin)老大。
比亚迪从十万级到百万级，从轿车到SUV再(zai)到MPV等多个细分市(shi)场都有爆款(kuan)产(chan)品(pin)坐镇(zhen)，并在国内以及海外市(shi)场均取(qu)得亮眼成绩。
其中，国内市(shi)场在今年3月(yue)、4月(yue)连续两个月(yue)突破30万辆，实现了断崖式领先(xian)。海外市(shi)场，4月(yue)出口41011辆，同比增长(chang)176.6%，创下出口新记录。横向对比看，比亚迪4月(yue)份出口占比国内整体新能源(yuan)车超(chao)过了三分之一。
最为劲爆的是，5月(yue)28日，比亚迪第五代DM技术发布，实现全球最高发动机热效率46%、全球最低百公里亏电油耗2.9L和全球最长(chang)综合续航2100公里，再(zai)一次改写(xie)全球汽车油耗史，开创油耗2时代。
这是一个重大里程碑事件(jian)，足(zu)以对当前汽车市(shi)场格局产(chan)生重大影响。比亚迪公关部总(zong)经理李云飞在近(jin)期的一场直播当中表示，秦L和海豹(bao)06的订(ding)单非常多，想(xiang)来想(xiang)去还是暂时不公布销量数据，担心引起行业震动。
除比亚迪外，赛力斯(si)应该是这两年崛起势头(tou)最猛的车企了。6月(yue)18日，赛力斯(si)市(shi)值(zhi)1515亿元（较2018年初大涨超(chao)400%），超(chao)越(yue)理想(xiang)汽车。至此，赛力斯(si)已经完成了在市(shi)场上(shang)对于“蔚小理”的超(chao)越(yue)。
伴随着M7和M9的大卖(mai)，赛力斯(si)利润开始(shi)扭亏为盈。今年一季度(du)，营收265.6亿元（已超(chao)“蔚小理”），同比增长(chang)421.76%，归(gui)母净利润为2.2亿元，同比增长(chang)135%。
再(zai)看盈利能力。截止今年一季度(du)末，赛力斯(si)销售毛利率为21.5%，较2021年的3.77%上(shang)升明显(xian)。横向对比看，毛利率也已经超(chao)越(yue)“蔚小理”。尤其是超(chao)越(yue)理想(xiang)非常不易，因为理想(xiang)在高端市(shi)场一直以来都做的不错(cuo)。
今年2月(yue)初以来，资本市(shi)场表现羸弱，包括汽车在内的多个成长(chang)板块均表现不佳。在此背(bei)景下，赛力斯(si)逆势大涨逾77%，且在今年3月(yue)刷(shua)历史新高。
可见，比亚迪和赛力斯(si)是本轮汽车格局洗牌的大赢家。而过去占据话语权的传统大车企，则有些落寞(mo)，尤其是上(shang)汽集团。
从资本市(shi)场角度(du)看，上(shang)汽最新市(shi)值(zhi)仅(jin)1626亿元，较2018年高峰蒸发逾1770亿元，股价(jia)跌(die)幅(fu)高达51%，是所有大型整车集团跌(die)幅(fu)最大的。
上(shang)汽汽车销量已经连续5年下滑，市(shi)场占有率进(jin)一步下跌(die)至16.7%，大大缩窄了与(yu)比亚迪等车企的市(shi)场份额差(cha)距(ju)。对应在业绩上(shang)，营收、利润保(bao)持持续下滑势头(tou)。此外，公司盈利能力也有所恶化——今年一季度(du)毛利率、净利率为8.84%、2.05%，分别较2018年下滑4.4%、3.4%。
最为紧迫的是，2023年上(shang)汽新能源(yuan)车占比总(zong)销量的比例仅(jin)22.4%，而如今国内新能源(yuan)车的渗透率已经去到50%左右。这其实暗含着不小的经营风险。
过去，上(shang)汽搭上(shang)合资时代便车，躺赢了很(hen)多年。如今，时代变了，自主品(pin)牌已经弯(wan)道超(chao)车，强势崛起，对上(shang)汽是很(hen)不利的。
在比亚迪2023年财报投资沟通(tong)会上(shang)，王(wang)传福大胆预测，未(wei)来三到五年内，中国合资品(pin)牌的市(shi)场份额将从目前的40%大幅(fu)锐减至10%，而这30%将由中国品(pin)牌填补。
倘若按照大佬(lao)的说法去演绎(yi)的话，合资车们将会面临越(yue)来越(yue)大的压力与(yu)挑战。
04
宝马、奔驰(chi)们玩燃(ran)油车已经上(shang)百年了，在燃(ran)油车时代确(que)实取(qu)得过非常辉煌的成绩。但汽车迈入电动车时代，进(jin)入智能化下半场，明显(xian)有些跟不上(shang)节奏了。
人(ren)们常说，颠覆行业市(shi)场格局的对手往往来源(yuan)于行业之外。新势力“蔚小理”的崛起、赛力斯(si)的成功，以及成立仅(jin)3年的小米汽车都可以在市(shi)场中分得一杯羹，也正好诠(quan)释了这一点。
中国自主品(pin)牌汽车已经实现弯(wan)道超(chao)车，是我们普通(tong)人(ren)乐于看到的，亦是国家经济转型的有利抓(zhua)手。当然，外资汽车品(pin)牌在中国市(shi)场躺赢的时代也要结束了。（全文完）