“宇宙(zhou)硬核第一股”连崩3天，英伟达短暂登顶后从“王座”跌落。
周一，美(mei)股半导体芯片股颓(tui)势继续，英伟达遭“暴击”也直接带垮美(mei)股。
隔夜，英伟达创下(xia)两个(ge)月以来最(zui)大(da)单日跌幅，收跌超6%报(bao)118.11美(mei)元，总市值跌破3万亿美(mei)元，微(wei)软、苹果(guo)则分别以3.33万亿、3.19万亿美(mei)元重夺第一、二位置。
近3个(ge)交易日，英伟达连连下(xia)挫，累跌近13%市值蒸(zheng)发约4300亿美(mei)元，为4月以来首次出现技术性调整。
黄仁勋频频套现
芯片需求大(da)爆(bao)炸之下(xia)，最(zui)强“AI卖铲(chan)人”英伟达无疑(yi)是最(zui)亮眼(yan)的存在(zai)。
今年来，英伟达仍上(shang)涨了139%。对比来看，微(wei)软、苹果(guo)则仅为19.49%、8.39%。
上(shang)个(ge)月，英伟达发布了“爆(bao)表”的业绩以及10比1拆股的消息，这也直接掀起公司股价新(xin)一轮的狂欢。
当(dang)时，创始人黄仁勋在(zai)业绩电话(hua)会议上(shang)强调，下(xia)一次工业革(ge)命已经开(kai)始。华尔街(jie)也及此开(kai)始了声势浩大(da)的看涨潮。
而在(zai)这轮大(da)涨之下(xia)，黄仁勋以及英伟达高管们也开(kai)始了频频减持套现。
据美(mei)国SEC文件显示，黄仁勋通(tong)过3月14日采纳(na)的“10b5-1规则交易计划”，在(zai)6月13日至(zhi)21日期间累计减持了72万股英伟达股票，套现金额达9460万美(mei)元，平均每股售价为131.44美(mei)元。
另外，英伟达首席财务(wu)官Colette Kress及执行副总裁Deborah Shoquist在(zai)内的其他高管也纷纷减持套现，涉及金额超过数千万美(mei)元。
其中，Colette Kress出售价值1270万美(mei)元的股票，Deborah Shoquist出售了41140股股票，套现超过4500万美(mei)元。
Washington Service的数据显示，剔除6月10日1股拆10股的影(ying)响后，英伟达的高管和董事们已经累计减持了约77万股股票，套现金额超过7亿美(mei)元，约合人民币51亿元。
自英伟达公布第一财季业绩以来，已有超过三分之一的内部人士选择(ze)了减持股票，抛售的速度(du)创下(xia)了多年来的新(xin)高。
遭重创的散户(hu)
随着“宇宙(zhou)硬核第一股”惊人涨势的暂歇，除了英伟达持有者受影(ying)响外，押注杠杆(gan)ETF的散户(hu)也遭重创。
数据显示，两倍做多英伟达的ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)上(shang)周创纪(ji)录地吸引了7.43亿美(mei)元的资金流(liu)入。
不过，这个(ge)选择(ze)在(zai)这个(ge)时机涌入却并不合时宜。因为自周二收盘以来，该基金下(xia)跌了约25%。
但(dan)尽管如此，NVDL今年迄今仍然保持着高达347%的涨幅。
NVDL于2022年12月推出，目前已吸引了约37亿美(mei)元的资产。其中仅2024年就有约18亿美(mei)元的资金流(liu)入，相比之下(xia)，2023年全年的流(liu)入量(liang)仅为1.89亿美(mei)元。
对此，JonesTrading的ETF主管Dave Lutz警(jing)告称，大(da)量(liang)涌入英伟达杠杆(gan)ETF是一个(ge)高风险、高回(hui)报(bao)的举动。
鉴于该股一直受到动量(liang)和情绪的推动，因此很(hen)难判(pan)断该股何时会最(zui)终回(hui)撤。散户(hu)交易者需要真正了解这些产品(pin)的结构，才(cai)能充(chong)分了解它们带来的风险。
虽(sui)然这轮波动较大(da)，但(dan)市场分析人士仍相信英伟达的基本面仍在(zai)。
TMX VettaFi分析师(shi)JaneEdmondson表示，英伟达及其AI同行在(zai)大(da)幅上(shang)涨之后，调整时机已经成熟(shu)。
“投资者很(hen)可能会在(zai)季度(du)末获利，并重新(xin)调整投资组合配置。但(dan)基本面仍然存在(zai)。”
华尔街(jie)的争论
随着英伟达陷入调整，涨势能都继续？华尔街(jie)吵翻(fan)了天。
多数分析师(shi)们仍对英伟达信心十足，并认(ren)为现在(zai)是抄底良机。
面对英伟达的3日连跌，战略咨(zi)询公司Constellation Research高呼“不要慌”！未来12个(ge)月，英伟达股价还将飙升至(zhi)每股200美(mei)元，涨势将持续两年。
Constellation Research的创始人R“Ray”Wang认(ren)为，英伟达有七条护城河，可持续保持主导地位。
他指出，英伟达股票自上(shang)周达到约140美(mei)元的峰值以来，目前已下(xia)跌约13%，这对投资者来说是又一个(ge)买(mai)入机会。
眼(yan)下(xia)，华尔街(jie)几乎90%的分析师(shi)仍在(zai)推荐购买(mai)英伟达，平均目标价距离现在(zai)仍有10%的上(shang)涨空间。
美(mei)银分析师(shi)称仍看好英伟达未来前景。上(shang)周该行重申(shen)买(mai)入评级和150美(mei)元的目标价，同时称英伟达为“首选”。
“该股的急剧攀升使其容易受到获利回(hui)吐(tu)的影(ying)响，但(dan)我们认(ren)为任何波动都可能是短暂的。”
同样，杰富(fu)瑞分析师(shi)也称英伟达为“国王和造(zao)王者”。该行维持了买(mai)入评级，并将目标价从135美(mei)元上(shang)调至(zhi)150美(mei)元。
但(dan)也有分析师(shi)持谨慎态度(du)并警(jing)告称，英伟达股价估值被高估，可能被“过度(du)追捧”。
Jonestrading首席市场策略师(shi)Michael O 'Rourke称，市值庞大(da)的英伟达能否持续带来超预(yu)期的业绩。
“一个(ge)更大(da)的担忧在(zai)于，英伟达超越华尔街(jie)增速预(yu)期的程(cheng)度(du)有朝一日将不可避免得开(kai)始减弱，原因就在(zai)于该公司愈发庞大(da)的规模，这可能会让人们更难证明股价持续疯涨趋势的合理性。”