证券时(shi)报(bao)记者 郭洁 张智博
公(gong)募基金二季报(bao)披露(lu)完毕。据证券时(shi)报(bao)·数据宝统计，截至二季度末，公(gong)募基金资产(chan)净值(zhi)为30.71万亿元，首次突破30万亿元，较2023年末的27.27万亿元增长12.6%，较2020年末的20.05万亿元增长53.17%。
数量方面，公(gong)募基金达到12028只，较年初增加514只，再创历史新(xin)高，基金份额增长至29.67万亿份。
2024年以来，股票型基金资产(chan)净值(zhi)增长10.11%，债券型基金资产(chan)净值(zhi)增长17.48%，QDII资产(chan)净值(zhi)增长18.5%，REITs资产(chan)净值(zhi)增长28.48%；相较之下，混合型基金资产(chan)净值(zhi)下降10.4%，FOF基金资产(chan)净值(zhi)下降10.33%。
公(gong)募基金前瞻性
布局电子行业
据数据宝统计，截至二季度末，共计2514只个股现身公(gong)募基金前十大重仓(cang)股名单。
分(fen)行业看，9个行业基金持仓(cang)市值(zhi)在1000亿元以上。其中，电子行业基金持仓(cang)市值(zhi)最高，为3531.37亿元；食品饮料、医(yi)药生物(wu)和电力(li)设备行业持仓(cang)市值(zhi)紧随其后，均(jun)在2000亿元以上；有色金属、银行、非银金融、家用电器和汽车持仓(cang)市值(zhi)在1000亿元至2000亿元区间。
与一季度末相比，共计12个行业的基金持仓(cang)市值(zhi)环比增长。其中，电子、通信、公(gong)用事业、银行公(gong)募基金持仓(cang)市值(zhi)增长居前，均(jun)逾100亿元。
电子行业基金持仓(cang)市值(zhi)环比增长484.82亿元，增量居首。上半年，电子行业指数累(lei)计下跌9.07%，整体表现并不突出(chu)，仅位于申万一级(ji)行业中上游。公(gong)募基金在二季度对电子行业进(jin)行前瞻性布局。7月以来，电子行业指数累(lei)计上涨3.46%，表现跃居至同期行业指数首位。
知名基金经理刘元海表示，二季度观察到海外(wai)科技巨头在开发者大会中表明AI大模型有望在手机、PC机以及物(wu)联网设备（AIOT）等端侧落地，判断(duan)AI硬件(jian)时(shi)代有望开启，或(huo)将驱动全球电子半导体行业景气复苏强度超出(chu)市场预期。A股电子半导体或(huo)处(chu)在三重底(di)：盈利底(di)、估值(zhi)底(di)和位置底(di)，电子半导体中长期投资机会或(huo)将来临。因此，二季度基金加大与AI相关的电子半导体配置。
从行业持股明细来看，公(gong)募基金持有电子行业个股最多，高达285只；医(yi)药生物(wu)、机械设备、电力(li)设备等行业均(jun)有超过(guo)200只个股出(chu)现在基金前十大重仓(cang)股名单。与一季度末相比，在基金前十大重仓(cang)股中，机械设备、基础化工、医(yi)药生物(wu)行业的个股数量减少较多，分(fen)别减少58只、50只和44只。
五大龙头新(xin)进(jin)
公(gong)募基金前二十大重仓(cang)股
对公(gong)募基金前十大重仓(cang)股进(jin)行统计，有45只个股基金持仓(cang)市值(zhi)在100亿元以上。贵州茅台(tai)(600519)继续稳坐公(gong)募基金头号重仓(cang)股的宝座，共有1264只基金重仓(cang)，持仓(cang)市值(zhi)为1185.05亿元；宁德时(shi)代(300750)基金持仓(cang)市值(zhi)高达1019.85亿元紧随其后，二季度有1467只基金重仓(cang)该股。
与一季度末相比，公(gong)募基金前二十大重仓(cang)股名单新(xin)进(jin)5股，分(fen)别为中国平(ping)安(601318)、比亚迪(002594)、中芯国际、中微公(gong)司(688012)和新(xin)易盛(300502)。中国移动、格力(li)电器(000651)、伊利股份(600887)、沪电股份(002463)、中国海油退出(chu)前二十席位。
二季度，宁德时(shi)代、贵州茅台(tai)(600519)、紫金矿业(601899)、立讯精密(002475)、美(mei)的集团(000333)均(jun)获得超千只基金重仓(cang)。立讯精密二季度获1146只基金重仓(cang)，基金数量较一季度末增加460只，持股数量较一季度末增加1.37亿股。其中兴全合润、汇添富价值(zhi)精选(519069)A二季度分(fen)别新(xin)进(jin)立讯精密2486.24万股和1063.94万股。
从持股变动看，公(gong)募基金对于26只个股持股数量增加1亿股以上。交通银行(601328)、晶科能源、渝农(nong)商(shang)行的基金持股数量分(fen)别增加6.08亿股、5.17亿股和3.1亿股。相较之下，兴业证券(601377)、中国石化(600028)、民(min)生银行(600016)、恒瑞(rui)医(yi)药(600276)、江苏银行(600919)、京(jing)东方A和长安汽车(000625)的基金持股数量明显下降，均(jun)减少逾2亿股。
259只权益(yi)类基金净值(zhi)
二季度逆势增长超1亿元
今(jin)年以来，受震荡行情影响，主动权益(yi)类（灵活配置型、偏股混合型、平(ping)衡混合型、普通股票型）基金的管(guan)理规模有所下降，截至二季度末，基金资产(chan)净值(zhi)合计3.53万亿元，同比2023年二季度末的4.64万亿元下降24%。
不过(guo)仍有不少基金的资产(chan)净值(zhi)规模呈现大幅度增长。据数据宝统计，二季度，259只基金资产(chan)净值(zhi)环比增长1亿元以上。其中，景顺长城(cheng)价值(zhi)边际C、华(hua)泰柏瑞(rui)鼎利C、景顺长城(cheng)价值(zhi)边际A排名前三，净值(zhi)规模分(fen)别环比增长26.22亿元、24.84亿元、22.77亿元；鹏华(hua)弘康C、安信稳健增值(zhi)C、大成(cheng)优(you)势企业A等7只基金紧随其后，净值(zhi)规模环比增长10亿元以上。
一般说来，基金资产(chan)净值(zhi)增加是基金份额增加和单位净值(zhi)增加的共同结果。在净值(zhi)规模环比增长10亿元以上基金中，二季度无(wu)论是基金份额或(huo)是单位净值(zhi)均(jun)实现环比增长。
景顺长城(cheng)价值(zhi)边际C、华(hua)泰柏瑞(rui)鼎利C、景顺长城(cheng)价值(zhi)边际A和鹏华(hua)弘康C的基金份额较一季度末均(jun)增加10亿份以上；东吴移动互联C、永赢股息优(you)选C、嘉实港股优(you)势C的净值(zhi)较一季度末增长超过(guo)10%。
景顺长城(cheng)价值(zhi)边际A一季度权益(yi)投资占总资产(chan)比例为84.67%，二季度占比快速下降至36.25%。
88只主动权益(yi)类基金
净利润破1亿元
从净利润角度来看，二季度，共计88只基金净利润破亿元。前海开源公(gong)用事业居首，为8.11亿元；东方红启恒三年持有B位于次席，净利润5.59亿元；其后兴全商(shang)业模式优(you)选、中庚(geng)价值(zhi)领航、睿远(yuan)均(jun)衡价值(zhi)三年A等5只基金净利润规模均(jun)在4亿元以上。
二季度，前海开源公(gong)用事业维持重仓(cang)中国电力(li)、华(hua)能国际(600011)电力(li)股份、华(hua)润电力(li)，3股二季度涨幅分(fen)别高达31.7%、25.6%和34.5%，为基金带来巨大收益(yi)，最新(xin)持仓(cang)市值(zhi)分(fen)别为11.71亿元、11.58亿元、11.49亿元。
前海开源公(gong)用事业的基金经理崔宸龙，是2021年的冠(guan)军基金经理。他在二季报(bao)中表示，能源革命作为这个时(shi)代巨大的发展方向，其整个产(chan)业链中具有较多长期投资机会；新(xin)能源运营商(shang)开始其商(shang)业模式的改善，中长期增长的确定性较高；低空经济作为新(xin)质生产(chan)力(li)的重要(yao)发展方向，预计未来会有巨大的成(cheng)长空间。
在最新(xin)基金规模100亿元以上的22只主动权益(yi)型基金中，多数基金二季度为亏损(sun)状态，崔宸龙管(guan)理的前海开源公(gong)用事业是其中为数不多，实现高额净利润的“异类”。
据数据宝统计，二季度，多达13只百亿规模基金净利润为负(fu)，昔日明星基金产(chan)品纷纷上榜。刘彦春管(guan)理的景顺长城(cheng)新(xin)兴成(cheng)长(260108)A、景顺长城(cheng)鼎益(yi)A分(fen)别亏损(sun)25.81亿元、12.33亿元；“医(yi)药女神”葛兰旗下的中欧医(yi)疗健康A/C分(fen)别续亏13.67亿元、14.65亿元，两只基金上半年合计亏损(sun)额高达96.96亿元；易方达萧楠、王元春管(guan)理的易方达消费行业和张坤(kun)管(guan)理的易方达蓝筹精选分(fen)别亏损(sun)13.98亿元、11.58亿元。
易方达蓝筹精选二季度卖出(chu)招商(shang)银行(600036)，取而(er)代之的是美(mei)国旅行箱包品牌新(xin)秀丽。这只港股一季度表现确实不错，涨近15%。但二季度却掉头直(zhi)下，累(lei)计跌幅超出(chu)20%。张坤(kun)表示，二季度股票仓(cang)位基本稳定，并对结构进(jin)行了调整，调整了消费和医(yi)药等行业的结构。基金仍然持有商(shang)业模式出(chu)色、行业格局清(qing)晰、竞争(zheng)力(li)强的优(you)质公(gong)司。
葛兰在二季报(bao)中表示，由于去年同期的行业基数较高，今(jin)年二季度部分(fen)细分(fen)子行业的增速表现也(ye)受到一定影响，叠加政策端和需(xu)求端变化，医(yi)药板块间表现有所分(fen)化。其中，零售(shou)药店、中药等受部分(fen)地区药店比价系统上线等影响，出(chu)现了较大幅度的调整。
知名基金经理看好A股市场
展望三季度，多位知名基金看好后市。刘彦春认为，短期看，三季度地方政府债有望加速发行，财政力(li)度边际扩(kuo)大有望带动经济边际修复。A股的估值(zhi)水(shui)平(ping)处(chu)于低位，市场对未来盈利增长预期过(guo)于悲观。相信政策制定者智慧，相信经济总会重现繁(fan)荣(rong)，资本市场也(ye)会再次焕发蓬(peng)勃生机。
葛兰认为，在严肃(su)医(yi)疗领域，医(yi)疗合规化仍在各个层面持续推进(jin)，预计医(yi)院端和企业端已经逐步适应了更加规范有序的新(xin)环境，医(yi)院诊疗、企业经营活动都(dou)在持续地向好恢复。考虑(lu)到2023年下半年仍处(chu)于行业合规化的适应调整期，企业经营端基数较低，2024年下半年有望实现一定程度的回升。
张坤(kun)表示，考虑(lu)居民(min)消费在经济中的占比，由于经济发展带来老百姓(603883)生活水(shui)平(ping)越(yue)来越(yue)好进(jin)而(er)带来的投资机会，仍然是股票市场长期最有前景的富矿之一。当(dang)下市场由于悲观的预期，把一些优(you)质公(gong)司交易在了私有化都(dou)能算清(qing)楚账的估值(zhi)水(shui)平(ping)。此时(shi)此刻最重要(yao)的是耐心，优(you)质企业的长期回报(bao)预期是很可观的。
（本版专题数据由证券时(shi)报(bao)中心数据库提供 周靖宇/制图(tu)）