市场对苹果在AI上的期待极高。
不过,最新,AI推动iPhone换(huan)机潮的逻辑,遭(zao)到了知名苹果分析师郭(guo)明錤(ji)的质疑。
隔夜(ye),苹果大跌2%,报224.235美(mei)元,总市值3.44万亿美(mei)元。
iPhone 16销量可能并不会大增
当地时间(jian)周(zhou)四,郭(guo)明錤(ji)发文称,虽(sui)然WWDC后,不时有iPhone 16订(ding)单增加的消息(xi),但从关键(jian)供应商的表态来(lai)看,iPhone 16的订(ding)单可能并未增加。
他引用(yong)台积电和大立光(guang)在财报电话会上的表态来(lai)判断,的确(que)有特定(ding)供应商看到今年(nian)下半年(nian)iPhone 16订(ding)单增加,但从EMS/组装的角度看,下半年(nian)iPhone 16的订(ding)单并没有太大变化(hua)(约8700万部(bu)),依旧略低于(yu)去年(nian)下半年(nian)iPhone 15约为9100万部(bu)的订(ding)单量。
台积电:我(wo)们没有看到出货成长突然增加 (We did not see kind of unit growth suddenly increased)。大立光(guang):今年(nian)高阶机型订(ding)单跟去年(nian)差不多。
大立光(guang):今年(nian)高阶机型订(ding)单跟去年(nian)差不多。
此前,有媒体报道称,AI刺(ci)激下,iPhone 16今年(nian)下半年(nian)的出货量有望同比增加10%,卖(mai)出至少9000万台iPhone 16。
对于(yu)部(bu)分供应商订(ding)单增加,他认为,这可能跟个别产(chan)业或零组件的特定(ding)原因有关。
Apple Intelligence 还只是测试版
更为关键(jian)的是,郭(guo)明錤(ji)指出了AI推动换(huan)机潮逻辑的最大漏洞:Apple Intelligence目(mu)前只是测试版,下半年(nian)只会在部(bu)分地区上线。
他指出,目(mu)前Apple Intelligence下半年(nian)仅会提供给美(mei)国用(yong)户(hu)测试的Beta版,且Apple Intelligence Siri仅支援英语。
郭(guo)明錤(ji)认为,要消费者(zhe)在今年(nian)下半年(nian)为测试版本的Apple Intelligence就(jiu)购买新款iPhone 16,这样的预期或许过于(yu)乐(le)观。
同时,他还质疑,仅凭Apple Intelligence就(jiu)能推动换(huan)机需求(qiu), 这也是一个很大的议题。
此前,格隆(long)汇就(jiu)曾报道,由于(yu)监管因素,苹果今年(nian)不会在欧洲地区推出AI功能。想(xiang)要在大中华区的上线同样还需要时间(jian)。
很显(xian)然,郭(guo)明錤(ji)的看法和许多华尔街大行存在着分歧。
前不久,摩根士丹利才将苹果列为首选股,目(mu)标价上调(diao)至273美(mei)元,并称市场低估了AI带来(lai)的换(huan)机潮,将未来(lai)两年(nian)的iPhone销量从2.3亿-2.35亿上调(diao)至近5亿部(bu)。
数据显(xian)示,分析师们预计,鉴于(yu)GenAI智(zhi)能手机的热(re)潮,三星和苹果将在今年(nian)引领(ling)全球智(zhi)能手机市场的复苏。分析师们对苹果的评(ping)级为“买入”,中位目(mu)标价为217美(mei)元。