随着保险公司2024年一季度偿付能力报告(gao)出炉(lu)，行业整体偿付能力数据也公之于众。
根据券商中国记者(zhe)不完全(quan)统计，在已披露一季度偿付能力报告(gao)的(de)162家保险公司中，有13家险企(qi)偿付能力不达标(biao)，包括5家人身险公司与8家财产险公司。这13家机构中有10家的(de)风险综合评级被划为C类、3家被划为D类。
记者(zhe)梳理发现(xian)，较低(di)的(de)风险综合评级是拖累险企(qi)偿付能力不达标(biao)的(de)重要因素(su)。除此之外，操(cao)作(zuo)风险、公司治理等方面(mian)的(de)因素(su)亦导致了部(bu)分险企(qi)偿付能力不达标(biao)。
三类情况(kuang)划归“不达标(biao)”
根据修订之后的(de)《保险公司偿付能力管理规定》，偿付能力监管指标(biao)扩(kuo)展为核心偿付能力充(chong)足(zu)率、综合偿付能力充(chong)足(zu)率、风险综合评级3个有机联(lian)系的(de)指标(biao)。
具体来说，核心偿付能力充(chong)足(zu)率衡量保险公司高质量资本的(de)充(chong)足(zu)状况(kuang)，不得(de)低(di)于50%；综合偿付能力充(chong)足(zu)率衡量保险公司资本的(de)总体充(chong)足(zu)状况(kuang)，不得(de)低(di)于100%，风险综合评级衡量保险公司总体偿付能力风险（包括可资本化风险和(he)难以(yi)资本化风险）的(de)大小，不得(de)低(di)于B类。这三个指标(biao)均符合监管要求(qiu)的(de)保险公司，为偿付能力达标(biao)公司；其中任(ren)一指标(biao)不符合监管要求(qiu)的(de)，为偿付能力不达标(biao)公司。
刨除未(wei)按(an)时披露偿付能力报告(gao)的(de)部(bu)分险企(qi)，今年一季度共有13家保险公司偿付能力不达标(biao)，包括5家人身险公司和(he)8家财产险公司。其中，平安养老、华汇人寿、合众人寿风险等级被划为C类，北大方正人寿和(he)三峡人寿则被划为D类；8家偿付能力不达标(biao)的(de)财产险公司中，仅安心财险的(de)风险综合评级为D，其他均为C类。
被监管评级影(ying)响的(de)人身险公司
总部(bu)位于重庆(qing)的(de)中资寿险公司——三峡人寿近两年风险综合评级进一步(bu)下行。
公司自2023年一季度开(kai)始风险综合评级由C转为D，彼时三峡人寿称，公司目前面(mian)临的(de)主要风险是偿付能力承压以(yi)及相关的(de)战略和(he)可资本化等风险。公司正在持续推进偿付能力改(gai)善(shan)工作(zuo)，保障公司的(de)长远健康(kang)发展。
时至2024年一季度末，三峡人寿核心偿付能力充(chong)足(zu)率124.9%，综合偿付能力充(chong)足(zu)率170.81%，最(zui)近一次风险综合评级仍为D类。
华汇人寿同样因监管评级不达标(biao)被划为偿付能力不达标(biao)公司。
据悉，华汇人寿已经连续8个季度风险综合评级为C类。该公司在一季度偿付能力报告(gao)中披露，因公司治理相关问(wen)题整改(gai)工作(zuo)尚未(wei)完成，监管部(bu)门认为公司操(cao)作(zuo)风险较大，风险综合评级结果由B类降为C类。
与此同时，华汇人寿表示，2024年第一季度末，公司核心偿付能力充(chong)足(zu)率为1992.57%、综合偿付能力充(chong)足(zu)率为2000.65%，较2023年四季度分别增加了209.56个百分点和(he)210.20个百分点，主要因实(shi)际资本减少994.82万元，减少1.70%，最(zui)低(di)资本减少392.36万元，减少12.03%。
财产险公司不达标(biao)原(yuan)因各异
今年一季度，8家偿付能力不达标(biao)的(de)财产险公司包括珠峰(feng)财险、安华农险、富德财险、华安保险、前海财险、都邦财险、渤海财险以(yi)及安心财险等。
以(yi)成立以(yi)来长期亏损的(de)珠峰(feng)财险为例(li)，该司风险综合评级自2022年一季度开(kai)始由B类转C类，成为偿付能力不达标(biao)险企(qi)。
彼时，珠峰(feng)财险提出，为了降低(di)风险，公司重点从相对薄弱的(de)流动性风险、操(cao)作(zuo)风险两方面(mian)着力改(gai)进。流动性风险方面(mian)，对应收保费(fei)和(he)应收账款加强了催缴工作(zuo)，截至半年度现(xian)金(jin)流转为正流入；操(cao)作(zuo)风险方面(mian)，着重改(gai)进了公司治理和(he)资金(jin)运用方面(mian)的(de)问(wen)题，重点推进增资工作(zuo)的(de)进行。下一步(bu)，公司将按(an)照(zhao)偿二代二期的(de)要求(qiu)，积极检视风险管理工作(zuo)中的(de)不足(zu)，完善(shan)风险管控措施，持续提升公司的(de)偿付能力风险管理水平，切(qie)实(shi)为公司的(de)健康(kang)发展提供保障。
然而，至2023年三、四季度，该司风险综合评级（分类监管）评价仍为C类。截至2024年一季度末，珠峰(feng)财险综合偿付能力与核心偿付能力充(chong)足(zu)率均136.55%，较上季度上升6.43%。
老牌农险公司安华农险近年风险综合评级则呈现(xian)出“先升后降”的(de)陡峭变化。
券商中国记者(zhe)注意(yi)到，公司2021年第四季度法人机构风险综合评级（分类监管）被评定为B类，2022年第一季度法人机构风险综合评级（分类监管）被评定为BB类。
彼时，升级BB类评级安华农险表示，公司要求(qiu)各部(bu)门对标(biao)难以(yi)资本化风险监管指标(biao)，将风险管理融入到日常工作(zuo)中，不断完善(shan)管理流程，同时继续根据监管要求(qiu)，做(zuo)好2022年第二季度难以(yi)资本化风险的(de)数据上报工作(zuo)，力争后续季度可以(yi)被评定为A类公司。
然而，2022年第四季度安华农险法人机构风险综合评级（分类监管）结果由BB类连降两级至C类。公司称，主要原(yuan)因为公司治理方面(mian)存(cun)在风险。至2023年四季度末，其风险综合评级仍为C类。安华农险表示，根据监管部(bu)门的(de)整改(gai)要求(qiu)，公司正在积极推进有关整改(gai)工作(zuo)，已取得(de)实(shi)质进展。
据都邦财险披露，其风险综合评级为C类主要由于三方面(mian)原(yuan)因。一是可资本化风险，偿付能力充(chong)足(zu)率连续低(di)于150%，内源性资本占(zhan)比处于较低(di)水平。今年一季度末，其综合和(he)核心偿付能力充(chong)足(zu)率皆为122.3%。二是公司治理效果不佳，导致操(cao)作(zuo)风险评分较低(di)。三是盈亏情况(kuang)、保费(fei)增速、已发生已报告(gao)未(wei)决赔款准备金(jin)发展偏差率、立案(an)注销率等指标(biao)在行业排名(ming)中处于较低(di)水平。
编辑(ji)/范辉