01 大盘
昨夜美(mei)股三大股指震荡收涨，纳指标普创历史新高，英伟达涨逾3%，市值达3.34万亿美(mei)元，拿下全球市值TOP1。截至收盘，道指涨 0.15%，纳指涨 0.03%，标普涨 0.25%。美(mei)国十年国债收益率跌 1.4%，收报(bao)4.225%，相较两年期国债收益率差-49.1个基点。恐慌指数VIX跌 3.53%至12.3，布伦特原(yuan)油收涨 1.09%。现货黄金昨日涨 0.44%，报(bao)2329.47美(mei)元/盎(ang)司。美(mei)元指数昨日跌 0.07%，报(bao)105.26。
美(mei)联储-威廉姆(mu)斯：通胀将继续回落(luo)，利率将在未来几年下降；巴(ba)尔金：降息一次然后维持利率不变(bian)的情景可能是合(he)理的；柯林斯：不该对一两个月的乐观数据反(fan)应(ying)过度，今年或降息1次或2次；古尔斯比：关税和去全球化“是有代价(jia)的”；库格勒：长(chang)期中性实际(ji)利率对政策制定并没有特别的帮(bang)助。今年晚些时候降息是合(he)适之举；洛(luo)根：需要“再过几个月”才有信心通胀在朝着2%前进；穆萨莱姆(mu)：可能需要“几个季度”时间才能看到支持降息的数据。
美(mei)国5月零售销售月率录(lu)得0.1%，增幅不及(ji)预期。新研究称量化宽松给英国央(yang)行带来的损失达到美(mei)联储的三倍有余。据美(mei)银调查：法国已成为欧(ou)洲(zhou)最不受欢迎的股市。拜登宣布放宽对美(mei)国公(gong)民配偶及(ji)子女的合(he)法居留限制。美(mei)国国会预算办公(gong)室(shi)将2024年美(mei)国预算赤字(zi)预估从1.5万亿美(mei)元上调至1.9万亿美(mei)元。普京签(qian)署决议(yi)，同(tong)意(yi)与朝鲜签(qian)署《全面战略伙伴(ban)关系条约》。以色列军方18日批准对黎巴(ba)嫩真主党发动进攻的“作战计(ji)划”。
02 行业&个股
行业板块方面，除通讯和原(yuan)料(liao)分别收跌0.59%和0.11%外，其他标普9大板块悉数收涨：半导体、金融、工业、能源、房(fang)地产、医疗、日常(chang)消费(fei)、科技和公(gong)用事业分别收涨1.27%、0.63%、0.54%、0.42%、0.39%、0.13%、0.13%、0.13%和0.04%。
概念板块方面，航空ETF跌0.15%，旅(lu)行服务(wu)板块涨0.19%，高端(duan)酒(jiu)店万豪跌0.67%，爱彼迎跌1.48%，挪威邮轮涨0.35%。太阳能板块跌0.06%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.68%，NU跌1.18%。网络安全板块跌0.4%，SQ跌0.96%。
中概股多(duo)数收跌，KWEB跌0.42%。台积电涨 1.38%， 据台积电：台积电南京已获美(mei)国商(shang)务(wu)部核发“经认证终(zhong)端(duan)用户”授权(quan)。拼多(duo)多(duo)跌 2.78%，阿里(li)跌 0.12%，京东跌 0.65%，理想跌 0.49%，新东方跌 0.98%，蔚来平收 0%，小(xiao)鹏涨 2.19%，好(hao)未来跌 2.27%，瑞幸咖啡跌 1.04%，名(ming)创优品跌 1.21%。
大型(xing)科技股涨跌互现。英伟达涨 3.51%，微(wei)软跌 0.45%，苹果收跌 1.1%，苹果头(tou)显Vision Pro将于(yu)6月28日在中国、日本和新加坡推(tui)出；据The Information，苹果暂(zan)停下一代高端(duan)头(tou)显设备的研发工作，侧重于(yu)2025年后期发布更(geng)加廉价(jia)的款式。谷(gu)歌(ge)收跌 1.3%，据谷(gu)歌(ge)CEO皮(pi)查伊：在印(yin)度推(tui)出Gemini移动应(ying)用。亚马逊跌 0.68%，Meta跌 1.41%，礼来涨 0.73%，博(bo)通跌 1.44%，诺和诺德涨 0.31%，特斯拉跌 1.38%，特斯拉Model3高性能版开启交付，售价(jia)33.59万起。美(mei)光(guang)涨 3.8%。OXY涨1.76%，伯克(ke)希(xi)尔哈撒(sa)韦增持了近295万股西(xi)方石油普通股。
03 每日焦点
1、为避免重蹈思科覆辙 英伟达正大举进军软件和云服务(wu)市场
6.18 据透(tou)露，去年圣诞节前后，黄仁勋与公(gong)司高管召开了一系列会议(yi)，讨(tao)论一个日益令人担忧(you)的问题：英伟达最大的客户是否将耗尽其数据中心空间，从而来进一步部署英伟达的AI芯片，这将影响到英伟达的销售情况。
一年暴涨逾200% 但多(duo)头(tou)看好(hao)英伟达市值上攻5万亿美(mei)元
6.19 英伟达股价(jia)过去一年飙升超过200%，但最乐观的一位分析师认为这家半导体巨头(tou)的行情还没有走到头(tou)，预计(ji)其市值来年将攀(pan)向近5万亿美(mei)元。Rosenblatt Securities分析师Hans Mosesmann周二将这家芯片制造(zao)商(shang)的目标价(jia)从140美(mei)元上调至200美(mei)元的华尔街高点。英伟达当天一度上涨4.1%，创下盘中新高并成为全球市值最高的公(gong)司。Mosesmann自2017年开始关注该股以来一直(zhi)给予其买入评级。他说(shuo)看好(hao)英伟达的硬(ying)件产品，但指出英伟达的软件与其硬(ying)件的结合(he)是公(gong)司真正的亮点。
2、超百(bai)亿美(mei)元将从苹果流入英伟达
6.18 英伟达强(qiang)劲的走势获得了基金公(gong)司更(geng)多(duo)的青睐。股票型(xing)基金“科技行业精选指数ETF”（XLK）将在本周五后迎来季度权(quan)重调整。SPDR Americas Research主管Matthew Bartolini告诉媒体，新的比例(li)显示，微(wei)软仍将是首选股票，其次是英伟达，再然后是苹果。目前，微(wei)软和苹果原(yuan)来各占(zhan)XLK约22%的权(quan)重，英伟达为6%；根据Bartolini的说(shuo)法，在周五调整后，英伟达将和微(wei)软各占(zhan)21%，苹果则只有4.5%左(zuo)右。对于(yu)英伟达来说(shuo)，15%的变(bian)化意(yi)味(wei)着基金将增持其逾100亿美(mei)元。
3、花旗、大摩上调台积电目标价(jia) 看好(hao)提价(jia)前景及(ji)人工智能需求
6.18 花旗将台积电的目标价(jia)上调12%至1150元台币，主因看好(hao)其技术优势带来的提价(jia)前景。此外，摩根士丹利也提高该公(gong)司目标价(jia)，称其或受益于(yu)Apple Silicon芯片和iPhone边缘人工智能处理器的前景。摩根士丹利在报(bao)告中将公(gong)司目标价(jia)从980元台币上调至1080元。花旗分析师Laura Chen等在报(bao)告中指出，台积电的N5/3工艺在云计(ji)算/边缘人工智能方面的需求前景广阔(kuo)，先进工艺的平均售价(jia)可能上涨5%-10%。先进工艺（N5/4/3）将分别占(zhan)到台积电2024/25年度估计(ji)营收的53%和61%，若在2025年度提价(jia)5-10%，将带来约3%-6%的收入增长(chang)。预计(ji)2025/26年度的收入同(tong)比增速将分别达到39%和31%。
报(bao)告称高通可能成为三星(xing)Galaxy S25的唯一芯片供应(ying)商(shang)
6.18 高通可能成为三星(xing) Galaxy S25 的独家SoC供应(ying)商(shang)（S24占(zhan)比约40%）。原(yuan)因是由于(yu)三星(xing)的3纳米工艺的良率低于(yu)预期，Exynos 2500可能无(wu)法出货。
除了供应(ying)比例(li)的显著增加外，高通的Snapdragon 8 Gen 4的报(bao)价(jia)也增加了约25-30%，因此高通有望从S25订单比例(li)的增加中获益显著。由于(yu)TSMC是高通Snapdragon 8 Gen 4的独家供应(ying)商(shang)（采用N3E工艺），TSMC也有望从高通订单的增加中获益显著。
4、美(mei)银将美(mei)光(guang)目标价(jia)上调至170美(mei)元
6.17 美(mei)银将美(mei)光(guang)科技的目标价(jia)从144美(mei)元上调至170美(mei)元。分析师表示，随(sui)着更(geng)多(duo)的高带宽内存(cun)(HBM)应(ying)用在云端(duan)，并且支持人工智能PC和智能手机的DRAM将增加12%至15%，美(mei)光(guang)科技应(ying)该会受益。该行表示，尽管手机和PC上还没有必备的人工智能应(ying)用程序(xu)。然而，消费(fei)硬(ying)件公(gong)司无(wu)论如何都会试图利用日益增长(chang)的消费(fei)者兴(xing)趣和不断增长(chang)的软件生态系统势头(tou)来推(tui)动更(geng)快的升级周期。
5、波音关键听证会前夕员工爆料(liao)质量隐患
6.18 波音公(gong)司位于(yu)华盛顿州伦顿的737工厂的一名(ming)质量保证调查员表示，波音零部件存(cun)在明显的质量隐患，该公(gong)司对有缺陷或者有待解决问题的飞机关键零部件处理不当，其中一些关键的零部件可能已经安装在新的波音737 MAX飞机上。此举正值波音首席执行官大卫·卡尔霍恩将在华盛顿特区(qu)的参议(yi)院(yuan)听证会上就波音公(gong)司“破碎的安全文(wen)化”作证的前夕。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）受六月节（6月19日）假期影响，美(mei)股休市一日
（2）16:00 欧(ou)元区(qu)4月季调后经常(chang)帐
（3）22:00 美(mei)国6月NAHB房(fang)产市场指数
（4）次日01:30 加拿大央(yang)行公(gong)布6月货币政策会议(yi)纪要
