近日，零(ling)一万物CEO、创新工场董事长李开复做客格隆汇高(gao)端(duan)访谈《格隆博士(shi)会客厅》。
在(zai)和(he)格隆的对话中，李开复再度谈到了英伟达。
早在(zai)2016年12月，李开复在(zai)参(can)加格隆汇全球投资嘉年华的活动上，向(xiang)所有人无比精确的点出了英伟达这个最重要的 AI 投资标的。
在(zai)过去(qu)的7年多时间里，英伟达涨了50倍，十年涨了338倍。
站(zhan)在(zai)这个时点，如果在(zai) AI 领域再做一个未来的 3- 5 家公司的投资组合（不管上没上市），他又会选择哪几家？
对此(ci)，李开复称，如果说没有上市的公司也包括在(zai)里面，他对零(ling)一万物充(chong)满了信心。
截至目前，中国还没有出现过万亿美金市值的伟大的公司，AI会是一个巨大的空间。
李开复认为，任何一个公司，它现在(zai)在(zai)第一梯队(dui)的模型里面都是值得投资的。
比如说 Anthropic ，尤其是 OpenAI 作为一个投资标的。
他认为 OpenAI 三年涨 10 倍没有问题，当然它不一定会成功，但(dan)是是高(gao)概率的。
所以(yi)如果要选一家的话，他会挑OpenAI。因为它的风险可(ke)控(kong)，而(er)且(qie) upside 上升还是很大。
换一个角度来看，哪些公司哪怕没有一个第一梯队(dui)的大模型，它依然可(ke)以(yi)经过大模型的普及得到它整个业务的一个巨大的成长。
他觉得，微软肯定是其中之一，特斯拉也是。
特斯拉最近的自动驾(jia)驶非常让人惊艳，一定程度上它跟大模型是类似的，它是一个所谓 end to end，整个自动驾(jia)驶体验有巨大的提升。
当然，微软跟特斯拉的成长空间可(ke)能就没有那(na)么大。
那(na)还有哪些其他的公司会受益？李开复觉得是一些云的公司，因为 AI 跟云还是绑在(zai)一起的。
AI 会带来云的下一个阶段的提升，所以(yi)比如说，亚马(ma)逊或者阿里这种龙头的云公司是值得参(can)考。
英伟达虽然市值已经很高(gao)，不过李开复认为这两年它还有空间在(zai)涨。
更长远看，会有一个很大的转折发生。大部(bu)分的 AI 算力今(jin)天(tian)可(ke)能花在(zai)训(xun)练上面，因为太贵了、太多了。
那(na)英伟达在(zai)训(xun)练芯片上是有绝对的优势，但(dan)以(yi)后更大的机会一定是推理，因为每(mei)一次(ci)做搜索、上电商、看广告，它背后大模型都在(zai)那(na)里跑(pao)。所谓推理就是用这个模型。
但(dan)在(zai)推理方面，李开复认为英伟达没有特别大的优势，因为它可(ke)以(yi)用更简单的芯片做出来，包括中国公司、美国公司；而(er)且(qie)英伟达的文化就是要技(ji)术碾压所有人，他是最自豪的。
李开复回(hui)忆跟黄仁勋第一次(ci)见面，当时还没有到 AI 的时代。他问黄仁勋是否担心那(na)些小的公司做 Graphic 芯片会超越(yue)他？
黄仁勋表示，尽管超。你要做大的市场，我要最解决最困难的问题。总有人买单，去(qu)买最困难的问题需(xu)要的硬件。因此(ci)英伟达的训(xun)练那(na)么卓(zhuo)越(yue)，也蛮难超过的。
但(dan)是当推理市场更大的时候，大家就会有更多的投资的机会。
现在(zai)，还没有看到很明显(xian)哪个公司推理会最占(zhan)便宜，有可(ke)能是 AMD 。
AMD的芯片做训(xun)练是不如英伟达的，虽然它便宜。
但(dan)是推理方面，从别的公司使(shi)用 AMD 的速度来看，李开复觉得 AMD 的推理芯片可(ke)能有一波利(li)好，但(dan)是推理的普惠应(ying)该是一年半以(yi)后才发生。
所以(yi)简单的说，这两年肯定看好英伟达，之后不见得那(na)么看好了。
一年半以(yi)后， AMD 可(ke)能有一个利(li)好，但(dan)是也可(ke)能又杀出另外一家公司比 AMD 做的更好，毕竟推理芯片的门槛没有那(na)么高(gao)。
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