中国网(wang)财经7月11日讯(记者 张明江) 2024年公募基金二季报开始陆续发布，截至目(mu)前，已有三家公募基金及(ji)资管机构旗下多只债券(quan)基金和混合型(xing)基金公布二季报，从已公布的几只混合型(xing)基金三季报看，基金经理偏爱红利策略。
同花顺iFinD数据显示，截至目(mu)前，中欧基金、德邦基金和华(hua)鑫证券(quan)已发布旗下多只基金二季报，包括多只债券(quan)基金、混合型(xing)基金和FOF基金，有基金经理偏爱红利策略，也有基金经理专注于细分行业。
权益类基金方面，中欧基金旗下多只已发布二季报的基金均在二季度钟爱红利资产。
中欧瑾(jin)泉灵活配置混合基金经理在季报中表示：二季度市场整体表现仍是价值优于成长。配置策略以稳定商业模式和优质现金流的高股息(xi)资产为主，具体来看，以公用事业等作(zuo)为底仓配置，积极寻找(zhao)股息(xi)率有预(yu)期差的一些方向，组合的主要策略为红利增长策略，选股除了(le)股息(xi)率的要求之外，还会考虑(lu)分红和业绩增长，当红利资产盈利出现分化时(shi)，红利增长策略可能具备更高的弹性，或(huo)能获取更多超额收益，基于红利行业的估值性价比较(jiao)，增加了(le)出版等行业的配置。
中欧瑾(jin)利混合二季报显示：二季度组合坚持资产配置理念，组合配置结构基本保持稳定。股票方面，组合采用多策略管理框架(jia)，通过对红利、质量和景气(qi)策略均衡(heng)配置适当平滑了(le)组合波动，但在各策略的行业配置上有需要改进的地方。
也有基金经理依然(ran)坚定看好科技方向。德邦鑫星价值灵活配置混合在二季报中表示：今年二季度，科技方向整体机会并(bing)不(bu)算多，但AI算力(li)表现亮眼(yan)。期间，沪深300下跌2.14%，中证算力(li)指数上涨0.93%。尽管上半年市场行情反(fan)复(fu)经历宽幅震荡，但人工智(zhi)能算力(li)依然(ran)是市场认可度最高的方向之一，在获得(de)良好收益率的同时(shi)回撤相对可控。今年以来，中美(mei)股市持续在AI算力(li)方向形成共振。从去年的大模型(xing)快速迭(die)代到今年各类终端巨头下场卷产品(pin)，毫无疑问人工智(zhi)能可能是所(suo)有科技巨头在未来十年乃至几十年维持核心竞争力(li)或(huo)开辟新市场的主要实践途径。今年的ComputeX和WAIC大会上，我们也看到了(le)越来越多的海内外厂商积极落地AI场景和产品(pin)，并(bing)且头部云厂也明确表示要不(bu)断加码资本开支，尤其是人工智(zhi)能算力(li)相关的。算力(li)有望迎来训练端和推理端需求的共振，因此，我们继续看好以光模块为核心代表的人工智(zhi)能算力(li)方向。根据英伟达产品(pin)的路线图看，光模块从800G往1.6T和3.2T逐步切换的节奏是比较(jiao)明确的，意味着产品(pin)迭(die)代依然(ran)在不(bu)断加速，今明年并(bing)不(bu)会是盈利能力(li)的高点(dian)，成长属性依然(ran)突出。整体来说，我们持续看好人工智(zhi)能带来的创新机遇，本产品(pin)将持续深耕人工智(zhi)能算力(li)细分赛道。
债券(quan)基金方面，基金经理认为债市波动加大，重视中短端的配置价值以及(ji)中长久期资产的交易(yi)价值。
中欧中短债债券(quan)基金经理在二季报中表示：下半年海外市场的不(bu)确定性因素在增加，全球金融市场的表现也将影响着我国资本市场和汇率。央行对于长端利率的持续关注和货币政策可能出现的新的操作(zuo)模式，都可能给(gei)市场带来波动。我们密(mi)切跟踪基本面和债券(quan)市场环境的变化，保持组合的灵活性，重视中短端的配置价值以及(ji)中长久期资产的交易(yi)价值。
中欧纯债债券(quan)认为，由于经济缺乏(fa)弹性，金融数据受央行防空转压制，央行始终维持对资金面友好，叠(die)加资产荒延续，债市反(fan)弹压力(li)较(jiao)小，可以适度提高组合久期；同时(shi)由于央行对资金利率、长端利率均有一定管理，利率下行斜率偏平缓(huan)，组合需要更加注重配置收益，主要来自有性价比的信用债品(pin)种，以及(ji)适度拉长久期提高的相对收益；债市交易(yi)性的机会，需要等待经济动能是否会有超预(yu)期转弱(ruo)，重点(dian)关注出口动向，以及(ji)美(mei)联储转向降息(xi)打开国内货币政策空间；债市的主要风险，来自下半年政策进一步加码，包括地产政策、政府债发行提速加量等，关注央行管控长端利率带来的市场波动风险和机会。
中欧汇利债券(quan)基金经理认为，二季度债券(quan)市场演绎节奏与股票市场基本保持一致，股债走势呈现出较(jiao)强的联动性，甚至在资金流上相互强化。和一季度相比，二季度债券(quan)市场的新变化是非银机构负债端迎来明显流入，在负债压力(li)驱动下我们观察到投资者提高了(le)估值容忍度，机构行为高度趋同，压缩各类利差成为共同选择。二季度央行多次提示超长期利率债的风险，市场如(ru)何消(xiao)化和应对央行的风险提示值得(de)重点(dian)关注。