随着保险公司2024年一季度偿付能(neng)力报(bao)告出炉，行业整体偿付能(neng)力数据也公之于众。
根据券商中国记者不完全统计，在已披露一季度偿付能(neng)力报(bao)告的162家保险公司中，有13家险企(qi)偿付能(neng)力不达标，包括5家人(ren)身险公司与8家财产险公司。这13家机构中有10家的风险综合评级被(bei)划为C类(lei)、3家被(bei)划为D类(lei)。
记者梳理发现，较低的风险综合评级是拖累险企(qi)偿付能(neng)力不达标的重要(yao)因(yin)素。除此(ci)之外，操(cao)作风险、公司治理等(deng)方面(mian)的因(yin)素亦导致了部分险企(qi)偿付能(neng)力不达标。
三类(lei)情况划归“不达标”
根据修订之后的《保险公司偿付能(neng)力管理规定(ding)》，偿付能(neng)力监(jian)管指(zhi)标扩展为核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)、综合偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)、风险综合评级3个有机联系的指(zhi)标。
具体来说，核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)衡(heng)量保险公司高质量资本的充足(zu)状况，不得低于50%；综合偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)衡(heng)量保险公司资本的总体充足(zu)状况，不得低于100%，风险综合评级衡(heng)量保险公司总体偿付能(neng)力风险（包括可资本化风险和难以资本化风险）的大小，不得低于B类(lei)。这三个指(zhi)标均符合监(jian)管要(yao)求的保险公司，为偿付能(neng)力达标公司；其中任一指(zhi)标不符合监(jian)管要(yao)求的，为偿付能(neng)力不达标公司。
刨(pao)除未按时披露偿付能(neng)力报(bao)告的部分险企(qi)，今年一季度共有13家保险公司偿付能(neng)力不达标，包括5家人(ren)身险公司和8家财产险公司。其中，平安养老、华汇人(ren)寿、合众人(ren)寿风险等(deng)级被(bei)划为C类(lei)，北(bei)大方正人(ren)寿和三峡(xia)人(ren)寿则被(bei)划为D类(lei)；8家偿付能(neng)力不达标的财产险公司中，仅安心财险的风险综合评级为D，其他均为C类(lei)。
被(bei)监(jian)管评级影响的人(ren)身险公司
总部位于重庆的中资寿险公司——三峡(xia)人(ren)寿近两年风险综合评级进一步下行。
公司自2023年一季度开(kai)始风险综合评级由C转为D，彼时三峡(xia)人(ren)寿称，公司目前面(mian)临的主要(yao)风险是偿付能(neng)力承压以及相关的战略和可资本化等(deng)风险。公司正在持续(xu)推进偿付能(neng)力改善工作，保障(zhang)公司的长远健康发展。
时至(zhi)2024年一季度末，三峡(xia)人(ren)寿核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)124.9%，综合偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)170.81%，最近一次风险综合评级仍为D类(lei)。
华汇人(ren)寿同样因(yin)监(jian)管评级不达标被(bei)划为偿付能(neng)力不达标公司。
据悉，华汇人(ren)寿已经连续(xu)8个季度风险综合评级为C类(lei)。该公司在一季度偿付能(neng)力报(bao)告中披露，因(yin)公司治理相关问题整改工作尚未完成，监(jian)管部门认为公司操(cao)作风险较大，风险综合评级结果由B类(lei)降为C类(lei)。
与此(ci)同时，华汇人(ren)寿表示，2024年第一季度末，公司核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)为1992.57%、综合偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)为2000.65%，较2023年四季度分别增加(jia)了209.56个百分点(dian)和210.20个百分点(dian)，主要(yao)因(yin)实际资本减少(shao)994.82万元，减少(shao)1.70%，最低资本减少(shao)392.36万元，减少(shao)12.03%。
财产险公司不达标原(yuan)因(yin)各异
今年一季度，8家偿付能(neng)力不达标的财产险公司包括珠峰财险、安华农险、富德(de)财险、华安保险、前海财险、都邦财险、渤海财险以及安心财险等(deng)。
以成立以来长期亏损的珠峰财险为例，该司风险综合评级自2022年一季度开(kai)始由B类(lei)转C类(lei)，成为偿付能(neng)力不达标险企(qi)。
彼时，珠峰财险提出，为了降低风险，公司重点(dian)从相对薄弱的流动性风险、操(cao)作风险两方面(mian)着力改进。流动性风险方面(mian)，对应收保费和应收账(zhang)款加(jia)强了催缴(jiao)工作，截至(zhi)半年度现金流转为正流入；操(cao)作风险方面(mian)，着重改进了公司治理和资金运用方面(mian)的问题，重点(dian)推进增资工作的进行。下一步，公司将按照偿二代二期的要(yao)求，积极检(jian)视风险管理工作中的不足(zu)，完善风险管控措施，持续(xu)提升公司的偿付能(neng)力风险管理水(shui)平，切实为公司的健康发展提供保障(zhang)。
然而，至(zhi)2023年三、四季度，该司风险综合评级（分类(lei)监(jian)管）评价仍为C类(lei)。截至(zhi)2024年一季度末，珠峰财险综合偿付能(neng)力与核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)均136.55%，较上季度上升6.43%。
老牌农险公司安华农险近年风险综合评级则呈现出“先升后降”的陡峭(qiao)变(bian)化。
券商中国记者注意到(dao)，公司2021年第四季度法人(ren)机构风险综合评级（分类(lei)监(jian)管）被(bei)评定(ding)为B类(lei)，2022年第一季度法人(ren)机构风险综合评级（分类(lei)监(jian)管）被(bei)评定(ding)为BB类(lei)。
彼时，升级BB类(lei)评级安华农险表示，公司要(yao)求各部门对标难以资本化风险监(jian)管指(zhi)标，将风险管理融入到(dao)日(ri)常工作中，不断完善管理流程，同时继续(xu)根据监(jian)管要(yao)求，做好2022年第二季度难以资本化风险的数据上报(bao)工作，力争后续(xu)季度可以被(bei)评定(ding)为A类(lei)公司。
然而，2022年第四季度安华农险法人(ren)机构风险综合评级（分类(lei)监(jian)管）结果由BB类(lei)连降两级至(zhi)C类(lei)。公司称，主要(yao)原(yuan)因(yin)为公司治理方面(mian)存在风险。至(zhi)2023年四季度末，其风险综合评级仍为C类(lei)。安华农险表示，根据监(jian)管部门的整改要(yao)求，公司正在积极推进有关整改工作，已取得实质进展。
据都邦财险披露，其风险综合评级为C类(lei)主要(yao)由于三方面(mian)原(yuan)因(yin)。一是可资本化风险，偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)连续(xu)低于150%，内(nei)源性资本占(zhan)比处于较低水(shui)平。今年一季度末，其综合和核心偿付能(neng)力充足(zu)率(lu)皆为122.3%。二是公司治理效果不佳，导致操(cao)作风险评分较低。三是盈亏情况、保费增速、已发生已报(bao)告未决赔款准备金发展偏差率(lu)、立案注销率(lu)等(deng)指(zhi)标在行业排名中处于较低水(shui)平。
编辑/范(fan)辉