据证监会(hui)网(wang)站24日消息，为贯彻落实(shi)《国(guo)务院关(guan)于(yu)加强监管防(fang)范风险(xian)推动资本市场高质量发展的若(ruo)干意见(jian)》《关(guan)于(yu)加强上(shang)市公司监管的意见(jian)（试行）》，证监会(hui)今日发布《上(shang)市公司股东减持股份管理暂行办法》（以下简称《减持管理办法》）、《上(shang)市公司董事、监事和高级管理人(ren)员所持本公司股份及(ji)其变动管理规则》（以下简称《持股变动规则》），自发布之日起施行。
减持制度是资本市场的一项(xiang)重要基(ji)础(chu)性制度。为落实(shi)近期相关(guan)文件关(guan)于(yu)全面(mian)完善减持规则体系(xi)，严格规范大股东尤其是控股股东、实(shi)际控制人(ren)减持，坚决防(fang)范各(ge)类绕道减持等(deng)要求，证监会(hui)在《上(shang)市公司股东、董监高减持股份的若(ruo)干规定》（以下简称《减持规定》）基(ji)础(chu)上(shang)起草(cao)了(le)《减持管理办法》，同步修订(ding)了(le)《持股变动规则》，并于(yu)2024年4月12日至4月27日向社会(hui)公开(kai)征求意见(jian)。市场各(ge)方对规则内容总体支持，提出的修改完善建议，证监会(hui)逐条研究，认真吸(xi)收采纳，并相应修改了(le)规则。
《减持管理办法》共(gong)三十(shi)一条，总体保持了(le)《减持规定》的基(ji)本框架和核心内容，将(jiang)原有的规范性文件上(shang)升为规章，并针对市场反映的突出问题(ti)完善了(le)相关(guan)内容：
一是严格规范大股东减持。明确控股股东、实(shi)际控制人(ren)在破发、破净(jing)、分红不达标等(deng)情形下不得(de)通过集中(zhong)竞价(jia)交易或者大宗交易减持股份；增加大股东通过大宗交易减持前的预披露义务；要求大股东的一致行动人(ren)与大股东共(gong)同遵守减持限(xian)制。
二是有效防(fang)范绕道减持。要求协议转让的受让方锁定六个月；明确因离婚(hun)、解散、分立等(deng)分割(ge)股票后各(ge)方持续(xu)共(gong)同遵守减持限(xian)制；明确司法强制执行、质押融资融券违约处置等(deng)根据减持方式的不同分别适用相关(guan)减持要求；禁止大股东融券卖出或者参与以本公司股票为标的物的衍生品交易；禁止限(xian)售股转融通出借、限(xian)售股股东融券卖出等(deng)。
三是细(xi)化违规责任条款。明确对违规减持可以采取责令购(gou)回(hui)并向上(shang)市公司上(shang)缴价(jia)差的措施，列举(ju)应予处罚的具体情形。此外，还强化了(le)上(shang)市公司及(ji)董事会(hui)秘书的义务。
本次修订(ding)后的《持股变动规则》，吸(xi)收整合了(le)《减持规定》中(zhong)有关(guan)规范董监高减持股份的要求，进(jin)一步明确董监高离婚(hun)分割(ge)股票后各(ge)方持续(xu)共(gong)同遵守原有的减持限(xian)制；优化了(le)禁止买卖股票的窗口期，支持董监高依法增持股份。
下一步，证监会(hui)将(jiang)持续(xu)强化对股东减持行为的监管，严厉打击(ji)、从严惩处违规减持行为，维护市场交易秩序。
《上(shang)市公司股东减持股份管理暂行办法》全文