降首付、降利率，楼市宽松之下，多地密集官宣政策调整。与此同时，有率先出动(dong)发力按揭贷业务(wu)。5月30日(ri)，记者注意到，近日(ri)，通过官方微信(xin)宣传了其推出的按揭贷产品(pin)，其中名为“气(qi)球贷”的还款方式(shi)引(yin)发关注。与普通的还款方式(shi)相比，气(qi)球贷前期每期的还款金额较(jiao)小，有助于减(jian)轻(qing)购房者压力，也(ye)曾一(yi)度被多家银行“追捧”。但因受到争议，这一(yi)特色方案逐渐式(shi)微，并(bing)未成为主流。如今，“气(qi)球贷”再次重出江(jiang)湖缘由为何，这一(yi)还款方式(shi)能(neng)否破解银行贷款争夺的“焦虑时刻”？
“气(qi)球贷”还款方式(shi)再现
一(yi)度淡出人们视(shi)野的“气(qi)球贷”再现。近日(ri)，平安银行在宣传该行按揭贷款时提到了“气(qi)球贷”这一(yi)还款方式(shi)，“气(qi)球贷”是指借款人按约定(ding)的总期数（固定(ding)20年）计算每期月供，在贷款期限内(nei)分期归(gui)还贷款本息，最后一(yi)期一(yi)次性偿还剩余本金。
“气(qi)球贷”并(bing)不是一(yi)个(ge)新词，这种方式(shi)前期每期还款金额较(jiao)小，但在贷款到期日(ri)还款金额较(jiao)大，前小后大，像是一(yi)个(ge)气(qi)球的样子，所以被命名为气(qi)球贷。早在十余年前，就(jiu)有银行面向全国范围内(nei)推出按揭“气(qi)球贷”还款方式(shi)，但此后，“气(qi)球贷”升级产品(pin)因“特殊原因”暂停办理，彼时有说法称，被暂停的原因很可能(neng)是因为过于创新而触碰到监管利率的底线。
此番，“气(qi)球贷”的再次现身(shen)也(ye)迅速(su)被炒热。平安银行5月30日(ri)回应称，“气(qi)球贷”是适用该行个(ge)人商住两(liang)用房按揭业务(wu)的一(yi)种还款方式(shi)，客户选择该行按揭贷款且用途为商住两(liang)用房按揭时，在选择还款方式(shi)时可选择“气(qi)球贷”。通过降低客户每月贷款还款压力，进一(yi)步满足(zu)新市民购房安居需(xu)求。
平安银行指出，该行始终严格落(luo)实监管部门关于个(ge)人住房贷款一(yi)城一(yi)策，因城施策的政策要求，在符合当地监管政策规定(ding)的前提下方可在按揭业务(wu)中开展“气(qi)球贷”等还款方式(shi)。
另据北京商报(bao)记者获悉，“气(qi)球贷”还款方式(shi)不支持普通住宅办理；北京地区目前没有办理。
对于“气(qi)球贷”这一(yi)还款方式(shi)，招联首席研究员董希淼指出，银行在符合制度规定(ding)的情况(kuang)下，对个(ge)人住房贷款产品(pin)进行创新，比如采取(qu)更加灵活的还款方式(shi)、适当延长贷款期限、降低贷款首付比例和利率等，属于商业银行自主经营的权限。2022年以来(lai)我国房地产市场走势疲(pi)软，居民住房消费信(xin)心和意愿下降，房地产供求关系发生重大变(bian)化(hua)。在这种情况(kuang)下，银行推出灵活多样的还款方式(shi)，有助于减(jian)轻(qing)借款人前期偿还贷款的压力，进而激发居民住房消费需(xu)求，提振住房消费的意愿和能(neng)力。特别是对工作时间不长但未来(lai)收(shou)入有望增(zeng)加的年轻(qing)人而言，较(jiao)低的贷款购房门槛、灵活的还款方式(shi)具有一(yi)定(ding)吸(xi)引(yin)力。
董希淼强调，对银行而言，通过住房信(xin)贷产品(pin)创新，提供差异化(hua)、人性化(hua)的服务(wu)，满足(zu)不同借款人的现实需(xu)要，有助于提升产品(pin)的竞争力，进而扩大信(xin)贷市场份(fen)额，保持住房贷款业务(wu)平稳(wen)发展。
从还款方式(shi)来(lai)看，“气(qi)球贷”通过允许借款人在贷款初(chu)期享受较(jiao)低月供，延后大部分本金的偿还至贷款期末，从而减(jian)轻(qing)了短期内(nei)的财务(wu)压力，这种还款模式(shi)能(neng)否真正为购房者“减(jian)负”？
中原地产首席分析师张大伟指出，“气(qi)球贷”这一(yi)方式(shi)有助于提高银行的经营业绩与资金周转率。过去一(yi)般出现在经营贷或者消费贷中，因为这些业务(wu)对初(chu)期付款相对敏感(gan)，但购房按揭是属于相对稳(wen)定(ding)的支出。
不过，对于“气(qi)球贷”这一(yi)还款方式(shi)是否划算，张大伟直言，“气(qi)球贷”的月供里本金的占比是比较(jiao)低的，购房者的剩余本金比较(jiao)高，那么每一(yi)期的利息就(jiu)会比较(jiao)高。“气(qi)球贷”通过前期较(jiao)低的月供减(jian)轻(qing)了借款人的即时财务(wu)负担，但最终的总利息支出较(jiao)高，且最后一(yi)期面临较(jiao)大的一(yi)次性还款压力。因此，选择“气(qi)球贷”时，借款人需(xu)充分考虑自身(shen)未来(lai)的收(shou)入增(zeng)长预期及资金安排(pai)能(neng)力，确保能(neng)够应对最后一(yi)期的大额偿债需(xu)求。
折射增(zeng)长焦虑
近年来(lai)，随着房地产市场调整及提前还贷潮的兴起，以往被视(shi)为银行资产配置(zhi)稳(wen)定(ding)来(lai)源(yuan)的个(ge)人房贷业务(wu)遭遇前所未有的“缩量”挑战。截至2023年末，A股41家披露相关数据的上市银行个(ge)人住房贷款金额合计34.37万亿(yi)元，同比减(jian)少5442.58亿(yi)元，降幅为1.56%。
而以此次宣传“气(qi)球贷”的平安银行来(lai)看，截至2023年末，平安银行个(ge)人贷款余额19777.19亿(yi)元，较(jiao)上年末下降3.4%，拆解来(lai)看，住房按揭贷款余额3035.68亿(yi)元，较(jiao)上年末增(zeng)长6.7%；经营性贷款余额6147.68亿(yi)元，较(jiao)上年末增(zeng)长5.6%；受外(wai)部经营环境变(bian)化(hua)影响，消费性贷款余额5452.91亿(yi)元，较(jiao)上年末下降9.5%，信(xin)用卡应收(shou)账款余额5140.92亿(yi)元，较(jiao)上年末下降11.2%。
个(ge)贷整体规模的下降也(ye)使得银行对按揭贷的增(zeng)长更加迫切，“气(qi)球贷”的灵活性能(neng)否助力银行破解信(xin)贷增(zeng)长烦恼？其他银行下一(yi)步是否会跟进？
易居研究院研究总监严跃进指出，“气(qi)球贷”这样设计的还款方式(shi)强调前期低还款压力，以此作为吸(xi)引(yin)购房者的策略。本质(zhi)上，这是银行之间为争夺贷款客户而采取(qu)的竞争手段。尽管目前购房需(xu)求相对低迷，但银行仍面临降准降息政策下的贷款投放压力以及年底业绩考核的紧迫感(gan)，尤其是随着年中6月的临近，这种时间紧迫性愈发明显。因此，各种贷款产品(pin)的宣传和推广(guang)活动(dong)，不仅是对市场的积极响应，也(ye)反映了内(nei)部对市场份(fen)额的焦虑和竞争态势。
他同时提示，还款方式(shi)的多样性确实能(neng)缓解银行的业务(wu)“焦虑”，但贷款部门在保持业务(wu)拓展的热情与产品(pin)创的同时，必须兼顾审慎原则，紧密结合当前经济环境与借款人的实际(ji)还款能(neng)力，科学合理地设计并(bing)推广(guang)贷款产品(pin)。
在严跃进看来(lai)，此类创新的关键在于，能(neng)否和还款能(neng)力匹配且不出现违约风险。“气(qi)球贷”的推广(guang)伴随着对银行风险管理和消费者保护能(neng)力的更高要求。银行需(xu)要确保借款人充分理解产品(pin)的特性，尤其是末期大额还款的风险，避(bi)免因市场预测失误或个(ge)人财务(wu)状况(kuang)变(bian)化(hua)而导(dao)致的违约风险。此外(wai)，面对市场对房贷资产质(zhi)量的担忧，银行必须加强贷后管理，动(dong)态评估借款人信(xin)用状况(kuang)，确保资产安全。从这个(ge)角度看，建议风控能(neng)力强且信(xin)贷质(zhi)量管控能(neng)力强的银行，可以进行试点和营销。