证券时(shi)报记者 郭洁 张智博
公募基金二季报披(pi)露完毕。据证券时(shi)报·数据宝统计，截至(zhi)二季度末，公募基金资(zi)产净值为30.71万亿元，首次突破(po)30万亿元，较(jiao)2023年末的(de)27.27万亿元增长12.6%，较(jiao)2020年末的(de)20.05万亿元增长53.17%。
数量方面，公募基金达到12028只，较(jiao)年初增加514只，再创历(li)史新高，基金份额增长至(zhi)29.67万亿份。
2024年以来，股票型基金资(zi)产净值增长10.11%，债券型基金资(zi)产净值增长17.48%，QDII资(zi)产净值增长18.5%，REITs资(zi)产净值增长28.48%；相较(jiao)之下(xia)，混合型基金资(zi)产净值下(xia)降(jiang)10.4%，FOF基金资(zi)产净值下(xia)降(jiang)10.33%。
公募基金前瞻性
布局电子行业
据数据宝统计，截至(zhi)二季度末，共计2514只个股现身公募基金前十大(da)重(zhong)仓股名单。
分行业看(kan)，9个行业基金持(chi)仓市值在1000亿元以上。其中，电子行业基金持(chi)仓市值最高，为3531.37亿元；食品饮(yin)料、医药生(sheng)物和(he)电力设备行业持(chi)仓市值紧随其后，均(jun)在2000亿元以上；有(you)色金属、银行、非银金融、家用电器和(he)汽(qi)车持(chi)仓市值在1000亿元至(zhi)2000亿元区间。
与一季度末相比，共计12个行业的(de)基金持(chi)仓市值环比增长。其中，电子、通信(xin)、公用事业、银行公募基金持(chi)仓市值增长居前，均(jun)逾100亿元。
电子行业基金持(chi)仓市值环比增长484.82亿元，增量居首。上半年，电子行业指数累计下(xia)跌9.07%，整体表现并不突出，仅位于申万一级行业中上游。公募基金在二季度对电子行业进行前瞻性布局。7月以来，电子行业指数累计上涨3.46%，表现跃居至(zhi)同期行业指数首位。
知名基金经理刘元海(hai)表示，二季度观(guan)察到海(hai)外科技巨(ju)头在开发(fa)者大(da)会中表明AI大(da)模型有(you)望在手机、PC机以及物联网(wang)设备（AIOT）等端侧落地，判断AI硬件时(shi)代有(you)望开启，或将(jiang)驱(qu)动全(quan)球电子半导体行业景气(qi)复苏强度超出市场预期。A股电子半导体或处在三重(zhong)底：盈利底、估值底和(he)位置(zhi)底，电子半导体中长期投资(zi)机会或将(jiang)来临。因此，二季度基金加大(da)与AI相关的(de)电子半导体配(pei)置(zhi)。
从行业持(chi)股明细(xi)来看(kan)，公募基金持(chi)有(you)电子行业个股最多，高达285只；医药生(sheng)物、机械设备、电力设备等行业均(jun)有(you)超过200只个股出现在基金前十大(da)重(zhong)仓股名单。与一季度末相比，在基金前十大(da)重(zhong)仓股中，机械设备、基础化工、医药生(sheng)物行业的(de)个股数量减少较(jiao)多，分别减少58只、50只和(he)44只。
五(wu)大(da)龙头新进
公募基金前二十大(da)重(zhong)仓股
对公募基金前十大(da)重(zhong)仓股进行统计，有(you)45只个股基金持(chi)仓市值在100亿元以上。贵州茅台(600519)继续稳坐公募基金头号重(zhong)仓股的(de)宝座，共有(you)1264只基金重(zhong)仓，持(chi)仓市值为1185.05亿元；宁德时(shi)代(300750)基金持(chi)仓市值高达1019.85亿元紧随其后，二季度有(you)1467只基金重(zhong)仓该股。
与一季度末相比，公募基金前二十大(da)重(zhong)仓股名单新进5股，分别为中国平安(601318)、比亚迪(002594)、中芯国际、中微公司(688012)和(he)新易盛(300502)。中国移动、格力电器(000651)、伊利股份(600887)、沪电股份(002463)、中国海(hai)油(you)退出前二十席(xi)位。
二季度，宁德时(shi)代、贵州茅台(600519)、紫金矿业(601899)、立讯(xun)精密(002475)、美的(de)集团(000333)均(jun)获得超千(qian)只基金重(zhong)仓。立讯(xun)精密二季度获1146只基金重(zhong)仓，基金数量较(jiao)一季度末增加460只，持(chi)股数量较(jiao)一季度末增加1.37亿股。其中兴全(quan)合润(run)、汇(hui)添富价值精选(519069)A二季度分别新进立讯(xun)精密2486.24万股和(he)1063.94万股。
从持(chi)股变动看(kan)，公募基金对于26只个股持(chi)股数量增加1亿股以上。交通银行(601328)、晶科能源、渝农商行的(de)基金持(chi)股数量分别增加6.08亿股、5.17亿股和(he)3.1亿股。相较(jiao)之下(xia)，兴业证券(601377)、中国石化(600028)、民生(sheng)银行(600016)、恒瑞医药(600276)、江苏银行(600919)、京东方A和(he)长安汽(qi)车(000625)的(de)基金持(chi)股数量明显下(xia)降(jiang)，均(jun)减少逾2亿股。
259只权益(yi)类(lei)基金净值
二季度逆(ni)势增长超1亿元
今年以来，受震荡行情影响，主动权益(yi)类(lei)（灵活配(pei)置(zhi)型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型）基金的(de)管理规模有(you)所下(xia)降(jiang)，截至(zhi)二季度末，基金资(zi)产净值合计3.53万亿元，同比2023年二季度末的(de)4.64万亿元下(xia)降(jiang)24%。
不过仍有(you)不少基金的(de)资(zi)产净值规模呈现大(da)幅(fu)度增长。据数据宝统计，二季度，259只基金资(zi)产净值环比增长1亿元以上。其中，景顺长城价值边际C、华泰柏(bai)瑞鼎利C、景顺长城价值边际A排名前三，净值规模分别环比增长26.22亿元、24.84亿元、22.77亿元；鹏华弘康C、安信(xin)稳健增值C、大(da)成优势企业A等7只基金紧随其后，净值规模环比增长10亿元以上。
一般说来，基金资(zi)产净值增加是基金份额增加和(he)单位净值增加的(de)共同结果(guo)。在净值规模环比增长10亿元以上基金中，二季度无论是基金份额或是单位净值均(jun)实现环比增长。
景顺长城价值边际C、华泰柏(bai)瑞鼎利C、景顺长城价值边际A和(he)鹏华弘康C的(de)基金份额较(jiao)一季度末均(jun)增加10亿份以上；东吴移动互(hu)联C、永赢股息优选C、嘉实港股优势C的(de)净值较(jiao)一季度末增长超过10%。
景顺长城价值边际A一季度权益(yi)投资(zi)占总资(zi)产比例(li)为84.67%，二季度占比快速下(xia)降(jiang)至(zhi)36.25%。
88只主动权益(yi)类(lei)基金
净利润(run)破(po)1亿元
从净利润(run)角度来看(kan)，二季度，共计88只基金净利润(run)破(po)亿元。前海(hai)开源公用事业居首，为8.11亿元；东方红启恒三年持(chi)有(you)B位于次席(xi)，净利润(run)5.59亿元；其后兴全(quan)商业模式优选、中庚价值领航、睿远均(jun)衡价值三年A等5只基金净利润(run)规模均(jun)在4亿元以上。
二季度，前海(hai)开源公用事业维持(chi)重(zhong)仓中国电力、华能国际(600011)电力股份、华润(run)电力，3股二季度涨幅(fu)分别高达31.7%、25.6%和(he)34.5%，为基金带来巨(ju)大(da)收(shou)益(yi)，最新持(chi)仓市值分别为11.71亿元、11.58亿元、11.49亿元。
前海(hai)开源公用事业的(de)基金经理崔宸龙，是2021年的(de)冠军基金经理。他(ta)在二季报中表示，能源革命作为这个时(shi)代巨(ju)大(da)的(de)发(fa)展方向，其整个产业链中具有(you)较(jiao)多长期投资(zi)机会；新能源运营(ying)商开始(shi)其商业模式的(de)改善，中长期增长的(de)确(que)定性较(jiao)高；低(di)空经济(ji)作为新质生(sheng)产力的(de)重(zhong)要发(fa)展方向，预计未来会有(you)巨(ju)大(da)的(de)成长空间。
在最新基金规模100亿元以上的(de)22只主动权益(yi)型基金中，多数基金二季度为亏损状态，崔宸龙管理的(de)前海(hai)开源公用事业是其中为数不多，实现高额净利润(run)的(de)“异类(lei)”。
据数据宝统计，二季度，多达13只百亿规模基金净利润(run)为负，昔日明星基金产品纷纷上榜。刘彦(yan)春管理的(de)景顺长城新兴成长(260108)A、景顺长城鼎益(yi)A分别亏损25.81亿元、12.33亿元；“医药女神”葛兰旗下(xia)的(de)中欧医疗健康A/C分别续亏13.67亿元、14.65亿元，两只基金上半年合计亏损额高达96.96亿元；易方达萧(xiao)楠、王元春管理的(de)易方达消费行业和(he)张坤管理的(de)易方达蓝筹精选分别亏损13.98亿元、11.58亿元。
易方达蓝筹精选二季度卖出招商银行(600036)，取(qu)而代之的(de)是美国旅(lu)行箱包品牌新秀丽。这只港股一季度表现确(que)实不错，涨近15%。但二季度却掉头直(zhi)下(xia)，累计跌幅(fu)超出20%。张坤表示，二季度股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整，调整了消费和(he)医药等行业的(de)结构。基金仍然持(chi)有(you)商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的(de)优质公司。
葛兰在二季报中表示，由(you)于去年同期的(de)行业基数较(jiao)高，今年二季度部分细(xi)分子行业的(de)增速表现也(ye)受到一定影响，叠加政策端和(he)需求端变化，医药板块间表现有(you)所分化。其中，零(ling)售药店、中药等受部分地区药店比价系统上线等影响，出现了较(jiao)大(da)幅(fu)度的(de)调整。
知名基金经理看(kan)好A股市场
展望三季度，多位知名基金看(kan)好后市。刘彦(yan)春认为，短期看(kan)，三季度地方政府债有(you)望加速发(fa)行，财政力度边际扩大(da)有(you)望带动经济(ji)边际修复。A股的(de)估值水平处于低(di)位，市场对未来盈利增长预期过于悲(bei)观(guan)。相信(xin)政策制定者智慧，相信(xin)经济(ji)总会重(zhong)现繁(fan)荣，资(zi)本市场也(ye)会再次焕发(fa)蓬勃生(sheng)机。
葛兰认为，在严肃医疗领域，医疗合规化仍在各个层面持(chi)续推(tui)进，预计医院端和(he)企业端已经逐步适应了更加规范有(you)序的(de)新环境，医院诊(zhen)疗、企业经营(ying)活动都(dou)在持(chi)续地向好恢(hui)复。考虑到2023年下(xia)半年仍处于行业合规化的(de)适应调整期，企业经营(ying)端基数较(jiao)低(di)，2024年下(xia)半年有(you)望实现一定程度的(de)回升。
张坤表示，考虑居民消费在经济(ji)中的(de)占比，由(you)于经济(ji)发(fa)展带来老百姓(603883)生(sheng)活水平越来越好进而带来的(de)投资(zi)机会，仍然是股票市场长期最有(you)前景的(de)富矿之一。当下(xia)市场由(you)于悲(bei)观(guan)的(de)预期，把一些优质公司交易在了私有(you)化都(dou)能算清楚账的(de)估值水平。此时(shi)此刻(ke)最重(zhong)要的(de)是耐心，优质企业的(de)长期回报预期是很可(ke)观(guan)的(de)。
（本版专题数据由(you)证券时(shi)报中心数据库提供 周靖宇/制图）